1 августа 2024 Omega Global Кошкина Лика
Вводная к заседанию ФРС
Общая ситуация
Общая ситуация откровенно негативная и этот негатив будет только нарастать в ближайшие месяцы.
Президентские выборы в США являются главным источником неопределенности, все понимают, что ни один из существующих лидеров демократической партии не может победить Трампа, но на текущий момент опросы дают Трампу и Харрис равные шансы 49%.
Харрис пустышка, но если демократы смогли подделать итог выборов при президентстве Трампа, то сейчас, когда в руках демократов вся власть, шансы Трампа низки.
Если Харрис победит, то в США возможна гражданская война в качестве продолжения истории 6 января 2021 года с захватом Капитолия.
С учетом, что мир стоит на пороге Третьей Мировой войны, то гражданская война в США только увеличит шансы перераздела мира.
В случае победы Трампа тоже приятного мало для инвесторов, ибо отчеты компаний ИИ подтверждают, что спрос на чипы пока не является истинной технологической революцией, монетизация ИИ находится в начальной стадии, рост был вызван спросом со стороны Китая, а значит фондовый рынок ждет сильная коррекция при реализации политики Трампа по Китаю и Тайваню.
Ужесточение политики ВоЯ с сокращением QE увеличивает шансы коррекции фондового рынка, ибо кэрри на иене давало миру ту ликвидность, которую забирали другие ЦБ в рамках QT.
Данные США, за исключением ВВП (который просто не имеет права упасть до выборов) указывают на рецессию, вторичные отчеты по рынку труда США подтверждают резкое замедление, а с учетом, что при рецессии рынок труда замедляется последним, ФРС опоздала со снижением ставок.
После ночного отчета Майкрософт по СМИ понеслось мнение, что только Пауэлл сегодня может спасти фондовый рынок от обвала, но если Джей захочет огласить о снижении ставок красиво на симпозиуме Джексон-Хоул 22-24 августа, а сегодня продолжить твердить мантру о сильной экономике с необходимостью получения дополнительных отчетов для уверенности в движении инфляции к цели для снижения ставки, то фондовый рынок может продолжить отвесное падение.
Заседание ФРС
Июльское заседание ФРС является проходным, новых прогнозов не будет, рынки получат в 21.00мск краткое сопроводительное заявление, в 21.30мск начнется пресс-конференция Пауэлла.
Вероятность снижения ставки сегодня фактически отсутствует: рынки ожидают сохранения ставки неизменной с шансом 97%.
Участники рынка абсолютно уверены в снижении ставки ФРС на сентябрьском заседании, что означает сильное разочарование с уходом от риска в случае, если Пауэлл подвергнет эту уверенность сомнению.
В прошлом, когда ФРС обосновывала необходимость начала цикла снижения ставок замедлением экономики, фондовый рынок падал и при первом снижении ставки, но перед выборами сомнения в устойчивости экономики являются моветоном и подрывом успеха администрации Байдена, поэтому такая риторика маловероятна.
В кратком сопроводительном заявлении ФРС в первую очередь необходимо обратить внимание на указание по ставке, во вторую очередь: на изменение риторики по инфляции, рынку труда и росту экономики.
Было бы идеальным внесение в сопроводиловку указание о готовности рассмотреть снижение ставки на ближайшем заседании для поддержания аппетита к риску на фоне снижения доллара.
Но, если ФРС хотя бы изменит указания по ставке в пользу однозначного понимания того, что следующим шагом будет снижение ставки, – рынки отреагируют позитивом.
От Пауэлла рынки хотят услышать лишь одно: снижение ставки на столе и в сентябре члены ФРС обсудят снижение ставки.
А ещё лучше, если Пауэлл скажет, что члены ФРС уже на сегодняшнем заседании обсудили снижение ставки в сентябре и согласились с целесообразностью данного шага если данные по инфляции не изменят ситуацию.
А ещё лучше, если члены ФРС признали, что падение инфляции сделало политику ФРС слишком жесткой и готовы начать цикл снижения ставок.
Понятно, что подобная щедрость с оглашением начала цикла снижения ставок неуместна на текущем этапе, но рынки жаждут от ФРС именно такого подхода и многие банки ждут три снижения ставки до конца 2024 года.
По ВА/ТА:
— Индекс доллара.
Вниз прошел импульс, вверх коррекция в виде АВС.
Согласно ВА логично продолжение падения, но с учетом, что наибольшее влияние на индекс доллара сейчас оказывает доллариена (что может приводить к искажениям корзины индекса доллара), – подтверждение по ФА важно в качестве готовности ФРС к началу цикла снижения ставок.
— S&P500.
Вниз пока две волны, а значит перехай не исключен.
При перелое лоу прошлой недели вниз будет сформирован импульс, что укажет на продолжение падения через коррекцию или без неё при удлинении.
https://omegaglobal.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Общая ситуация
Общая ситуация откровенно негативная и этот негатив будет только нарастать в ближайшие месяцы.
Президентские выборы в США являются главным источником неопределенности, все понимают, что ни один из существующих лидеров демократической партии не может победить Трампа, но на текущий момент опросы дают Трампу и Харрис равные шансы 49%.
Харрис пустышка, но если демократы смогли подделать итог выборов при президентстве Трампа, то сейчас, когда в руках демократов вся власть, шансы Трампа низки.
Если Харрис победит, то в США возможна гражданская война в качестве продолжения истории 6 января 2021 года с захватом Капитолия.
С учетом, что мир стоит на пороге Третьей Мировой войны, то гражданская война в США только увеличит шансы перераздела мира.
В случае победы Трампа тоже приятного мало для инвесторов, ибо отчеты компаний ИИ подтверждают, что спрос на чипы пока не является истинной технологической революцией, монетизация ИИ находится в начальной стадии, рост был вызван спросом со стороны Китая, а значит фондовый рынок ждет сильная коррекция при реализации политики Трампа по Китаю и Тайваню.
Ужесточение политики ВоЯ с сокращением QE увеличивает шансы коррекции фондового рынка, ибо кэрри на иене давало миру ту ликвидность, которую забирали другие ЦБ в рамках QT.
Данные США, за исключением ВВП (который просто не имеет права упасть до выборов) указывают на рецессию, вторичные отчеты по рынку труда США подтверждают резкое замедление, а с учетом, что при рецессии рынок труда замедляется последним, ФРС опоздала со снижением ставок.
После ночного отчета Майкрософт по СМИ понеслось мнение, что только Пауэлл сегодня может спасти фондовый рынок от обвала, но если Джей захочет огласить о снижении ставок красиво на симпозиуме Джексон-Хоул 22-24 августа, а сегодня продолжить твердить мантру о сильной экономике с необходимостью получения дополнительных отчетов для уверенности в движении инфляции к цели для снижения ставки, то фондовый рынок может продолжить отвесное падение.
Заседание ФРС
Июльское заседание ФРС является проходным, новых прогнозов не будет, рынки получат в 21.00мск краткое сопроводительное заявление, в 21.30мск начнется пресс-конференция Пауэлла.
Вероятность снижения ставки сегодня фактически отсутствует: рынки ожидают сохранения ставки неизменной с шансом 97%.
Участники рынка абсолютно уверены в снижении ставки ФРС на сентябрьском заседании, что означает сильное разочарование с уходом от риска в случае, если Пауэлл подвергнет эту уверенность сомнению.
В прошлом, когда ФРС обосновывала необходимость начала цикла снижения ставок замедлением экономики, фондовый рынок падал и при первом снижении ставки, но перед выборами сомнения в устойчивости экономики являются моветоном и подрывом успеха администрации Байдена, поэтому такая риторика маловероятна.
В кратком сопроводительном заявлении ФРС в первую очередь необходимо обратить внимание на указание по ставке, во вторую очередь: на изменение риторики по инфляции, рынку труда и росту экономики.
Было бы идеальным внесение в сопроводиловку указание о готовности рассмотреть снижение ставки на ближайшем заседании для поддержания аппетита к риску на фоне снижения доллара.
Но, если ФРС хотя бы изменит указания по ставке в пользу однозначного понимания того, что следующим шагом будет снижение ставки, – рынки отреагируют позитивом.
От Пауэлла рынки хотят услышать лишь одно: снижение ставки на столе и в сентябре члены ФРС обсудят снижение ставки.
А ещё лучше, если Пауэлл скажет, что члены ФРС уже на сегодняшнем заседании обсудили снижение ставки в сентябре и согласились с целесообразностью данного шага если данные по инфляции не изменят ситуацию.
А ещё лучше, если члены ФРС признали, что падение инфляции сделало политику ФРС слишком жесткой и готовы начать цикл снижения ставок.
Понятно, что подобная щедрость с оглашением начала цикла снижения ставок неуместна на текущем этапе, но рынки жаждут от ФРС именно такого подхода и многие банки ждут три снижения ставки до конца 2024 года.
По ВА/ТА:
— Индекс доллара.
Вниз прошел импульс, вверх коррекция в виде АВС.
Согласно ВА логично продолжение падения, но с учетом, что наибольшее влияние на индекс доллара сейчас оказывает доллариена (что может приводить к искажениям корзины индекса доллара), – подтверждение по ФА важно в качестве готовности ФРС к началу цикла снижения ставок.
— S&P500.
Вниз пока две волны, а значит перехай не исключен.
При перелое лоу прошлой недели вниз будет сформирован импульс, что укажет на продолжение падения через коррекцию или без неё при удлинении.
https://omegaglobal.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу