По итогам недели с 11 по 15 января 2010г. российский рынок акций продемонстрировал положительную динамику: индекс РТС повысился на 7,94%, до 1559,25 пункта, тогда как по состоянию на 31 декабря 2009г. он находился на уровне 1444,61 пункта. Таким образом, на конец минувшей недели значение индекса РТС было на 11,67% выше показателя месячной давности (1396,32 пункта по состоянию на 15 декабря 2009г.) и на 173,98% - годовой (569,12 пункта на 15 января 2009г). Курс доллара по отношению к рублю за прошедшую неделю опустился на 2,69%.
По словам директора по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александра Коновалова, минувшая неделя для мирового товарного рынка выдалась достаточно спокойной. Объемы торгов были относительно небольшими, а котировки основных инструментов изменились незначительно.
Цены на нефть за период 11-15 января показали умеренное падение, опустившись ниже отметки 80 долл./барр. На динамику котировок определенное влияние оказал еженедельный отчет Министерства энергетики США (US Department of Energy) о запасах. Последние данные показали одновременное увеличение запасов нефти, бензина и дистиллятов. Кроме того, несколько спала эйфория по поводу ситуации в глобальной экономике. Высокий уровень безработицы и слабые данные о розничных продажах в Соединенных Штатах указывают на, вероятно, слишком завышенные котировки товарных и фондовых активов на мировых биржах. По сути, единственным фактором, оправдывающим такие цены, является огромная доступная денежная ликвидность.
По итогам минувшей недели 45 из 50 акций, входящих в расчет индекса РТС, оказали на него положительное воздействие (+114,63 пункта). Цена 5 ценных бумаг за неделю не изменилась. Наибольшее положительное влияние на динамику РТС оказало повышение цен обыкновенных акций Сбербанка (их вклад составил +19,39 индексных пункта), "Норильского никеля" (+17,93 пункта) и "Роснефти" (+10,55 пункта).
За неделю с 11 по 15 января объем торгов производными инструментами на индекс РТС составил 217,1 млрд руб., или 2,37 млн контрактов. Фьючерсы на РТС оставались наиболее ликвидными срочными контрактами - на них в указанный период приходилось 75,36% от совокупного оборота Forts в денежном выражении.
Аналитик отдела анализа рынка акций ИБ "КИТ Финанс" Александр Ковалев отмечает, что ключевым факторов для фьючерса на индекс РТС являются ожидания инвесторов по поводу динамики на валютном и сырьевом рынках. "Негативные ожидания относительно стоимости нефти и динамика мировых валютных пар нашли отражение и на российском рынке. Если в первые торговые дни нового года фьючерс на индекс РТС уверенно опережал значение самого индекса приблизительно на 0,5%, то сейчас подобной премии уже нет. Это связано с тем, что ожидания укрепления рубля относительно доллара, которые имели место неделю назад, постепенно уходят", - говорит эксперт.
Тогда как индекс РТС за указанную неделю вырос на 7,94%, мартовские фьючерсы на него практически не изменились, что отражает ожидания инвесторов по поводу коррекции фондового рынка. В начале текущего года РТС значительно подрос благодаря скачку цен на рынке нефти во время новогодних каникул.
Константин Чекериди
По словам директора по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александра Коновалова, минувшая неделя для мирового товарного рынка выдалась достаточно спокойной. Объемы торгов были относительно небольшими, а котировки основных инструментов изменились незначительно.
Цены на нефть за период 11-15 января показали умеренное падение, опустившись ниже отметки 80 долл./барр. На динамику котировок определенное влияние оказал еженедельный отчет Министерства энергетики США (US Department of Energy) о запасах. Последние данные показали одновременное увеличение запасов нефти, бензина и дистиллятов. Кроме того, несколько спала эйфория по поводу ситуации в глобальной экономике. Высокий уровень безработицы и слабые данные о розничных продажах в Соединенных Штатах указывают на, вероятно, слишком завышенные котировки товарных и фондовых активов на мировых биржах. По сути, единственным фактором, оправдывающим такие цены, является огромная доступная денежная ликвидность.
По итогам минувшей недели 45 из 50 акций, входящих в расчет индекса РТС, оказали на него положительное воздействие (+114,63 пункта). Цена 5 ценных бумаг за неделю не изменилась. Наибольшее положительное влияние на динамику РТС оказало повышение цен обыкновенных акций Сбербанка (их вклад составил +19,39 индексных пункта), "Норильского никеля" (+17,93 пункта) и "Роснефти" (+10,55 пункта).
За неделю с 11 по 15 января объем торгов производными инструментами на индекс РТС составил 217,1 млрд руб., или 2,37 млн контрактов. Фьючерсы на РТС оставались наиболее ликвидными срочными контрактами - на них в указанный период приходилось 75,36% от совокупного оборота Forts в денежном выражении.
Аналитик отдела анализа рынка акций ИБ "КИТ Финанс" Александр Ковалев отмечает, что ключевым факторов для фьючерса на индекс РТС являются ожидания инвесторов по поводу динамики на валютном и сырьевом рынках. "Негативные ожидания относительно стоимости нефти и динамика мировых валютных пар нашли отражение и на российском рынке. Если в первые торговые дни нового года фьючерс на индекс РТС уверенно опережал значение самого индекса приблизительно на 0,5%, то сейчас подобной премии уже нет. Это связано с тем, что ожидания укрепления рубля относительно доллара, которые имели место неделю назад, постепенно уходят", - говорит эксперт.
Тогда как индекс РТС за указанную неделю вырос на 7,94%, мартовские фьючерсы на него практически не изменились, что отражает ожидания инвесторов по поводу коррекции фондового рынка. В начале текущего года РТС значительно подрос благодаря скачку цен на рынке нефти во время новогодних каникул.
Константин Чекериди
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба