26 августа 2024 БКС Экспресс | Транснефть
Транснефть может опубликовать отчет по МСФО за II квартал 2024 г. в конце недели, вероятно, 29 августа.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем немного более слабого II квартала. Мы считаем, что все показатели (выручка, EBITDA и чистая прибыль) снизились во II квартале года как против I квартала, так и против II квартала 2023 г. Россия сократила добычу в рамках договоренностей с партнерами по ОПЕК+, что перевесило рост тарифов на 7% с 1 января.
Ждем снижения выручки на 7%, до 345 млрд руб.; EBITDA — на 16%, до 134 млрд руб.; чистой прибыли — на 31%, до 63 млрд руб.
Несмотря на предположительно слабый квартал, мы по-прежнему ждем относительно сильную дивидендную доходность 15%. Колебания цен на нефть и волатильность курса рубля лишь умеренно скажутся на финансовых показателях компании.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на префы Транснефти, которые торгуются с 14%-ным дисконтом к долгосрочному среднему P/E.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем немного более слабого II квартала. Мы считаем, что все показатели (выручка, EBITDA и чистая прибыль) снизились во II квартале года как против I квартала, так и против II квартала 2023 г. Россия сократила добычу в рамках договоренностей с партнерами по ОПЕК+, что перевесило рост тарифов на 7% с 1 января.
Ждем снижения выручки на 7%, до 345 млрд руб.; EBITDA — на 16%, до 134 млрд руб.; чистой прибыли — на 31%, до 63 млрд руб.
Несмотря на предположительно слабый квартал, мы по-прежнему ждем относительно сильную дивидендную доходность 15%. Колебания цен на нефть и волатильность курса рубля лишь умеренно скажутся на финансовых показателях компании.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на префы Транснефти, которые торгуются с 14%-ным дисконтом к долгосрочному среднему P/E.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба