Торговая неделя в Штатах прошла в крайне позитивном формате.
В фокусе — статистика по инфляции в США, заседание ЕЦБ, подготовка к аналогичному мероприятию ФРС. За пять дней S&P 500 вырос на 4%, NASDAQ 100 — на 5,9%, Dow Jones — на 2,6%.
Широкий американский рынок акций совершил технический отскок. Возможен новый рывок наверх.
Что движет рынком
В четверг прошло заседание ЕЦБ. Базовые процентные ставки ЕЦБ были снижены из-за состояния экономики еврозоны. Судя по динамике ВВП, она близка к стагнации. Это причина, повод — ослабление инфляции. Помимо этого, стоит отметить относительную синхронность действий мировых ЦБ, хотя ЕЦБ отмечал автономность от ФРС.
Проблемы в промышленности еврозоны обусловлены падением цен на энергоносители, ужесточением финансовых условий, взаимными санкциями. Инфляция производителей в годовом исчислении уже более 12 месяцев находится в отрицательной зоне.
В среду была представлена нейтральная статистика по инфляции в США за август. Потребительские цены в годовом исчислении выросли на 2,5%. Базовая версия (без учета еды и энергоносителей) увеличилась на 3,2%. Показатели оказались равными консенсус-прогнозу аналитиков.
Индекс настроений потребителей Университета Мичигана в сентябре вырос с 67,9 п. до 69 п. (прогноз: 68,3 п.). Увеличились оба подындекса — текущей ситуации и настроений. Инфляционные ожидания на год составили 2,7%, на пять лет — 3,1% годовых.
Из сильных движений бумаг стоит отметить падение акций Moderna и Adobe. Бумаги биотеха в четверг провалились на 12% после сокращения плана по инвестпрограмме. Производитель софта в пятницу потерял 9% после публикации разочаровывающего прогноза.
На что обратить внимание
В среду, 18 сентября, будут представлены итоги заседания ФРС. Ключевую ставку снизят стандартным шагом на 0,25 п.п. По данным сервиса CME FedWatch, до конца года возможно до трех этапов снижения ключевой ставки. Речь может идти о совокупном изменении на 1–1,25 п.п. ФРС продолжит сворачивать баланс. В перспективе нельзя исключать изменения в механике.
Дополнительную информацию предоставит Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции после публикации итогов заседания. Помимо этого, выйдет свежий прогноз FOMC по ставке и ключевым макроэкономическим показателям.
Из американской макростатистики стоит обратить внимание на данные по розничным продажам, промышленному производству, новым домам и разрешениям на строительства, продажам домов на вторичном рынке.
Что дальше
Котировка S&P 500 на 13.09.2024 — 5626 п., индекс вырос на 0,5%. Базовый сценарий — умеренно позитивный. Речь идет о росте к 5700 п. Для этого индекс должен пробить отметку 5670 п.
Отработать движения индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Фронтальные контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). В пятницу, 21 сентября, пройдет их экспирация. Самыми ликвидными контрактами станут декабрьские.
Фронтальные фьючерсы близки к сопротивлениям. Позитивный сигнал появится при их пробое. Котировки на конец недели — 561 и 19 461. Возросла вероятность отскока.
В фокусе — статистика по инфляции в США, заседание ЕЦБ, подготовка к аналогичному мероприятию ФРС. За пять дней S&P 500 вырос на 4%, NASDAQ 100 — на 5,9%, Dow Jones — на 2,6%.
Широкий американский рынок акций совершил технический отскок. Возможен новый рывок наверх.
Что движет рынком
В четверг прошло заседание ЕЦБ. Базовые процентные ставки ЕЦБ были снижены из-за состояния экономики еврозоны. Судя по динамике ВВП, она близка к стагнации. Это причина, повод — ослабление инфляции. Помимо этого, стоит отметить относительную синхронность действий мировых ЦБ, хотя ЕЦБ отмечал автономность от ФРС.
Проблемы в промышленности еврозоны обусловлены падением цен на энергоносители, ужесточением финансовых условий, взаимными санкциями. Инфляция производителей в годовом исчислении уже более 12 месяцев находится в отрицательной зоне.
В среду была представлена нейтральная статистика по инфляции в США за август. Потребительские цены в годовом исчислении выросли на 2,5%. Базовая версия (без учета еды и энергоносителей) увеличилась на 3,2%. Показатели оказались равными консенсус-прогнозу аналитиков.
Индекс настроений потребителей Университета Мичигана в сентябре вырос с 67,9 п. до 69 п. (прогноз: 68,3 п.). Увеличились оба подындекса — текущей ситуации и настроений. Инфляционные ожидания на год составили 2,7%, на пять лет — 3,1% годовых.
Из сильных движений бумаг стоит отметить падение акций Moderna и Adobe. Бумаги биотеха в четверг провалились на 12% после сокращения плана по инвестпрограмме. Производитель софта в пятницу потерял 9% после публикации разочаровывающего прогноза.
На что обратить внимание
В среду, 18 сентября, будут представлены итоги заседания ФРС. Ключевую ставку снизят стандартным шагом на 0,25 п.п. По данным сервиса CME FedWatch, до конца года возможно до трех этапов снижения ключевой ставки. Речь может идти о совокупном изменении на 1–1,25 п.п. ФРС продолжит сворачивать баланс. В перспективе нельзя исключать изменения в механике.
Дополнительную информацию предоставит Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции после публикации итогов заседания. Помимо этого, выйдет свежий прогноз FOMC по ставке и ключевым макроэкономическим показателям.
Из американской макростатистики стоит обратить внимание на данные по розничным продажам, промышленному производству, новым домам и разрешениям на строительства, продажам домов на вторичном рынке.
Что дальше
Котировка S&P 500 на 13.09.2024 — 5626 п., индекс вырос на 0,5%. Базовый сценарий — умеренно позитивный. Речь идет о росте к 5700 п. Для этого индекс должен пробить отметку 5670 п.
Отработать движения индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Фронтальные контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). В пятницу, 21 сентября, пройдет их экспирация. Самыми ликвидными контрактами станут декабрьские.
Фронтальные фьючерсы близки к сопротивлениям. Позитивный сигнал появится при их пробое. Котировки на конец недели — 561 и 19 461. Возросла вероятность отскока.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба