18 сентября 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Рынок США
Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 17 сентября выросли 0,03% и 0,20% соответственно. Russell 2000 прибавил 0,83%.
Индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average ненадолго достигли новых исторических максимумов, а затем развернулись в сторону снижения и закрылись почти без изменений. Защитные сектора рынка распродаются после значительного роста, вызванного ожиданиями снижения ставки, в то время как технологии остались почти без изменений. Все внимание обращено на решение ФРС, обновленные прогнозы и пресс-конференцию, чтобы понять, что будет дальше.
7 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, при этом лидировала энергетика (+1,35%), а отставало здравоохранение (-1,03 %).
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже снижаются.
На премаркете американские индексы торгуются в плюсе.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-12.24) снижается. Индекс Stoxx 50 теряет 0,37%.
Индекс потребительских цен по итогам августа составил 2,2% год к году (г/г) — в рамках ожиданий, базовый индекс достиг 2,8% г/г (лучше ожиданий).
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) в минусе. В Гонконге празднуют осеннее равноденствие, биржа закрыта.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) в среду вырос на 0,49%.
Япония представила данные по внешнеторговым операциям в августе. Экспорт вырос на 5,6% г/г, импорт — на 2,3% г/г, все хуже ожиданий. Рост экспорта резко замедлился в связи с сокращением поставок в США, что происходит впервые за последние три года. Еще более тревожным знаком является сокращение заказов на машины и оборудование в июле. Слабый внешний спрос подрывает стремление Японии обеспечить устойчивый экономический рост.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.24) на Московской бирже торгуется в зеленой зоне. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в ноябре составляет $2592 за унцию, +0,42%. Кажется, инвесторы готовы к прыжку вверх в ожидании снижения ставки ФРС США.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно ноябрьскому контракту, торгуется по $73,1 за баррель, -0,6%.
Сегодня внимание рынка будет приковано к решению ФРС по ставке и официальным данным EIA по запасам нефти в США. Также, судя по сообщениям Reuters, Минэнерго США может заявить о пополнении стратегического резерва.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже снижается на 1,22%.
Заседание ФРС. Конец ожиданию
Центральные банки большинства развитых стран переключили свое внимание с инфляции на занятость и экономический рост. Канада стала одной из первых стран, где показатель потребительских цен достиг целевого уровня в 2%.
Тем временем в США рынок облигаций оценивает вероятность сегодняшнего снижения ставки на 50 б.п. в 63%, учитывая продолжающееся охлаждение рынка труда. Однако ожидания являются крайне неустойчивыми, и общее мнение таково: ФРС сократит ставку всего на 25 б.п., чтобы не посылать рынкам «предупреждающий сигнал» об ухудшении состояния экономики.
Что касается экономики США, то, по данным американских сталелитейных компаний, производители продолжают замедлять работу своих заводов. Компании Nucor и Steel Dynamics присоединились к китайским коллегам, предупредив о предстоящем снижении прибыли, ссылаясь на ослабление спроса и цен на основной вид продукции — плоский листовой прокат.
Американский фондовый рынок сохраняет оптимизм, поскольку два из четырех основных индекса вчера достигли новых исторических максимумов. По общему мнению, «мягкая посадка» ФРС реализуется независимо от того, насколько сегодня понизят ставку — на 25 или 50 б.п. Именно поэтому на графике ниже показан рост акций мировых инфраструктурных компаний, которые возвращаются к своим историческим максимумам.
Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 17 сентября выросли 0,03% и 0,20% соответственно. Russell 2000 прибавил 0,83%.
Индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average ненадолго достигли новых исторических максимумов, а затем развернулись в сторону снижения и закрылись почти без изменений. Защитные сектора рынка распродаются после значительного роста, вызванного ожиданиями снижения ставки, в то время как технологии остались почти без изменений. Все внимание обращено на решение ФРС, обновленные прогнозы и пресс-конференцию, чтобы понять, что будет дальше.
7 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, при этом лидировала энергетика (+1,35%), а отставало здравоохранение (-1,03 %).
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже снижаются.
На премаркете американские индексы торгуются в плюсе.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-12.24) снижается. Индекс Stoxx 50 теряет 0,37%.
Индекс потребительских цен по итогам августа составил 2,2% год к году (г/г) — в рамках ожиданий, базовый индекс достиг 2,8% г/г (лучше ожиданий).
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) в минусе. В Гонконге празднуют осеннее равноденствие, биржа закрыта.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) в среду вырос на 0,49%.
Япония представила данные по внешнеторговым операциям в августе. Экспорт вырос на 5,6% г/г, импорт — на 2,3% г/г, все хуже ожиданий. Рост экспорта резко замедлился в связи с сокращением поставок в США, что происходит впервые за последние три года. Еще более тревожным знаком является сокращение заказов на машины и оборудование в июле. Слабый внешний спрос подрывает стремление Японии обеспечить устойчивый экономический рост.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.24) на Московской бирже торгуется в зеленой зоне. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в ноябре составляет $2592 за унцию, +0,42%. Кажется, инвесторы готовы к прыжку вверх в ожидании снижения ставки ФРС США.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно ноябрьскому контракту, торгуется по $73,1 за баррель, -0,6%.
Сегодня внимание рынка будет приковано к решению ФРС по ставке и официальным данным EIA по запасам нефти в США. Также, судя по сообщениям Reuters, Минэнерго США может заявить о пополнении стратегического резерва.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже снижается на 1,22%.
Заседание ФРС. Конец ожиданию
Центральные банки большинства развитых стран переключили свое внимание с инфляции на занятость и экономический рост. Канада стала одной из первых стран, где показатель потребительских цен достиг целевого уровня в 2%.
Тем временем в США рынок облигаций оценивает вероятность сегодняшнего снижения ставки на 50 б.п. в 63%, учитывая продолжающееся охлаждение рынка труда. Однако ожидания являются крайне неустойчивыми, и общее мнение таково: ФРС сократит ставку всего на 25 б.п., чтобы не посылать рынкам «предупреждающий сигнал» об ухудшении состояния экономики.
Что касается экономики США, то, по данным американских сталелитейных компаний, производители продолжают замедлять работу своих заводов. Компании Nucor и Steel Dynamics присоединились к китайским коллегам, предупредив о предстоящем снижении прибыли, ссылаясь на ослабление спроса и цен на основной вид продукции — плоский листовой прокат.
Американский фондовый рынок сохраняет оптимизм, поскольку два из четырех основных индекса вчера достигли новых исторических максимумов. По общему мнению, «мягкая посадка» ФРС реализуется независимо от того, насколько сегодня понизят ставку — на 25 или 50 б.п. Именно поэтому на графике ниже показан рост акций мировых инфраструктурных компаний, которые возвращаются к своим историческим максимумам.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба