30 сентября 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский фондовый рынок начал сентябрь обновлением годовых минимумов по индексам Мосбиржи и РТС, после чего перешел к восстановлению позиций и по ходу месяца сформировал новый восходящий тренд, по его итогам прибавляя порядка 7,6% и 5,2% соответственно, и вернувшись к пикам с августа. В российских акциях в начале осени произошел разворот, несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ РФ с 18% до 19% и сохранение жесткого тона регулятора, который на фоне высокой инфляции не исключает роста ставки до 20% до конца текущего года. Покупки в акциях обеспечивались как техническими факторами, так и надеждами на скорое завершение цикла монетарного ужесточения в РФ.
Рубль на Мосбирже к завершению дня укреплялся на 0,4% к юаню, располагаясь на 13,22 руб после обновления по ходу сессии очередного минимума с октября 2023 года 13,31 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 93,22 руб и 104,17 руб соответственно (против 92,71 руб и 103,46 руб днем ранее), показав ослабление рубля.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+1,63%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+1,3% и +1,27%), котировки Мосэнерго (+1,27%), бумаги Русснефти (+1,24%), акции МТС (+1,21%).
Не исключено, что в 4-м квартале в акции Сбербанка будет возвращаться дивидендный интерес перед очередными потенциально рекордными выплатами по итогам 2024 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции банка «Санкт-Петербург» (-3,33%), бумаги РусГидро (-2,25%), котировки АЛРОСы (-1,83%), акции ТГК-1 (-1,70%), бумаги НЛМК (-1,63%).
Акции банка «Санкт-Петербург» в понедельник упали после дивидендной отсечки за 1-е полугодие текущего года. Котировки, впрочем, отвоевали примерно половину внутридневных потерь и уже начали закрытие дивидендного гэпа, для чего им потребуется подняться к 389,67 руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,4%. Рынок в последний день месяца, который завершает приростом на 1,5-2%, находился в стадии консолидации перед сегодняшним выступлением главы ФРС Пауэлла, а также выходом во второй половине недели данных по занятости в стране за сентябрь. Статистика понедельника же показала рост индекса производственной активности Чикаго в сентябре с 46,1 до 46,6 пункта (прогнозировалась неизменность индикатора).
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который корректировался после роста прошлой недели и завершает сентябрь в плюсе на 1%, все еще испытывая сложности с развитием уверенного повышения из-за ряда региональных проблем. В понедельник предварительные оценки показали рост потребительских цен Германии в сентябре на 1,6% г/г (прогнозировалось +1,7%) после повышения на 1,9% месяцем ранее. Во вторник же от статистики ждут данных о замедлении потребительской инфляции еврозоны за аналогичный период с 2,2% до 1,9% г/г по основному показателю и с 2,8% до 2,7% г/г по базовому при подтверждении замедления производственной активности в крупнейших странах региона. Глава ЕЦБ Лагард при этом заявила, что регулятор для снижения ставок не собирается ждать падения инфляции во всех странах ниже 2%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ пытались развить рост и прибавляли около 1%, за месяц теряя порядка 6,5-8,5%. Цены остаются под среднесрочным нисходящим давлением из-за неопределенных перспектив мирового спроса. Позитивными для котировок факторами в октябре, однако, могут стать оживление экономического роста в Китае, сохранение геополитической напряженности и, как следствие, риски перебоев с поставками, ослабление доллара и перенос наращивания нефтедобычи ОПЕК+ на конец текущего года. Рынкам, однако, еще предстоит оценить, сможет ли предложенная властями программа стимулирования в КНР вернуть к росту активность в производственном секторе второй по величине экономики мира.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник не наблюдалось единства в настроениях. Большинство рынков завершают сентябрь в плюсе и сохраняют настрой на развитие роста, который поддерживается ожиданиями снижения процентных ставок в США и Европе, а теперь и возможным оживлением активности в Китае. Тем не менее на какое-то время на биржи может прийти фиксация прибыли. Индексы Мосбиржи и РТС в последний день сентября обновили максимумы с прошлого месяца, после чего скорректировались ниже, в целом также придерживаясь бычьего настроя. В октябре как в РФ, так и за рубежом стартует сезон квартальных отчетностей, которые дадут первые сигналы о состоянии корпоративного сектора во 2-й половине года. Российскому рынку предстоит доказать настрой на развитие среднесрочного повышения.
События дня:
· выходной день на биржах Китая и Гонконга
· окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за сентябрь
· предварительный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (12.00 мск)
· индекс производственной активности США в сентябре от ISM (17.00 мск) на Мосбирже начнутся торги акциями Аренадата
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба