17 октября 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов оставался в сдержанном минусе, ожидая новых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,72%, до 2763,53 пункта. Индекс РТС упал на 0,61%, до 896,12 пункта.
Великобритания сегодня объявила о включении в санкционный список Русгаздобычу,18 российских нефтяных и 4 СПГ-танкера. США также внесли в санкционный список 6 танкеров для перевозки нефти и нефтепродуктов.
Рубль к юаню на Мосбирже к завершению дня почти не изменял позиций, располагаясь на 13,51 руб и оставаясь недалеко от минимума прошлой недели 13,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,14 руб и 105,75 руб соответственно (против 97,25 руб и 106,08 руб днем ранее), отразив чуть более крепкий рубль.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились бумаги НоваБев Групп (+2,04%), котировки СПБ Биржи (+0,64%), акции М. Видео (+0,36%), бумаги Полюса (+0,26%), котировки РУСАЛа (+0,1%).
Бумаги Полюса росли вслед за ценами на золото, которые в четверг обновили исторический максимум 2712 долл/унц. Спрос на драгоценный металл вновь усилился после публикации сильных макроэкономических данных в США и ожиданий дальнейшего смягчения монетарной политики в стране. Доллар при этом продолжает укрепляться, а доходности 10-летних «трежериз» остаются выше 4%, что огранчивает рост золота.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции ММК (-7,93%), бумаги НЛМК (-3,77%), котировки Северстали (-3,64%), бумаги ОГК-2 (-3,35%), акции Совкомфлота (-2,58%).
Акции ММК упали после закрытия дивидендного реестра за 1-е полугодие 2024 года с доходностью около 5,6%. Кроме того, компания сегодня представила слабые операционные результаты и сообщила о сокращении выплавки стали в 3-м квартале на 26,6% к/к и снижении продаж металлопродукции на 18,7% к/к. Позитивным фактором для ММК в ближайшие месяцы, с одной стороны, может выступать перспектива дальнейшей регулярной выплаты дивидендов. С другой стороны, однако, доходность выплат на данный момент находится значительно ниже ключевой ставки ЦБ РФ, тем самым делая акции более подверженными рыночным настроениям.
Операционные результаты ММК утянули за собой бумаги других сталелитейных компаний, хотя совет директоров Северстали на завтрашнем заседании намерен рассмотреть вопрос о дивидендах за 3-й квартал, рекомендация по которым будет раскрыта 21 октября. В целом выплавка стали российскими компаниями сокращается весь текущий год и в сентябре упала на 13,5% г/г, что было связано в том числе со снижением экспорта. Турция ранее в октябре при этом ввела антидемпинговые пошлины на сталь от 6% до 43%, под которые попала также Россия.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%, которые, однако, отступили от максимумов сессии. Наиболее уверенная динамика на этот раз наблюдалась в IT-секторе после того, как прибыль и прогнозы тайванского производителя чипов TSMC превысили ожидания. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average при этом продолжали обновлять исторические пики после того, как макроэкономические данные показали рост розничных продаж США в сентябре на 0,4% м/м (прогнозировалось +0,3%) при увеличении индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре с 1,7 до 10,3 пункта (ожидалось 4,2 пункта). Статистика в целом подтверждает стабильность американской экономики и оказалась хуже прогнозов лишь в части промышленного производства, которое сократилось на 0,3% м/м. После закрытия основных торгов квартальные результаты представит Netflix.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который пытался вернуться к психологически важному значению 5000 пунктов. Окончательные данные четверга показали замедление индекса потребительских цен еврозоны в сентябре с 2,2% до 1,7% г/г (прогнозировалось +1,8%), что подтверждает наличие базы для смягчения монетарных условий в регионе. ЕЦБ по итогам очередного заседания при этом ожидаемо снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, а его глава Лагард заявила, что теперь ожидает устойчивого возврата инфляции ниже 2% в течение 2025 года (против предыдущего прогноза «в конце 2025 года»).
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, оставаясь чуть выше поддержек 73 долл и 69 долл соответственно. Рынок находится в ожидании макроэкономических сигналов и, в частности, блока ключевых данных о состоянии экономики Китая в 3-м квартале и сентябре, который будет опубликован в пятницу. В последнее время состояние экономики КНР разочаровывает инвесторов и, соответственно, приводит к снижению ожиданий в том числе по спросу на нефть. Позитивные сюрпризы, тем временем, могли бы оживить покупателей. В четверг же Минэнерго США сообщило о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,19 млн баррелей (прогнозировался рост) при уменьшении запасов нефтепродуктов примерно на 5,7 млн баррелей – бычьи факторы для цен.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладали покупки. ЕЦБ сохраняет курс на снижение процентных ставок, чего можно ждать в том числе от ФРС. Инфляция в еврозоне при этом опустилась ниже целевого значения 2%, а состояние экономики США остается стабильным. Основные сомнения инвестиционных кругов сейчас сконцентрированы вокруг способности Китая ускорить экономический рост. Индекс Мосбиржи тем временем сохранял склонность к снижению и стремился к нижней границе диапазона 2720-2890 пунктов. Представители ЦБ РФ заявили, что решение по ключевой ставке на заседании 25 октября не предопределено. Можно предположить, что регулятор скорее всего, будет оценивать возможность повышения ставки либо до 20%, либо до 21%.
События дня:
· ВВП Китая в 3-м кв 2024 г, розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основные средства Китая за сентябрь (05.00 мск)
· розничные продажи Великобритании в сентябре (09.00 мск)
· саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
· число начатых строительств домов и разрешений на строительство США в сентябре (15.30 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· квартальные результаты P&G, American Express, Schlumberger
· совет директоров Инарктики решит по дивидендам за 9 мес 2024 г
· совет директоров Северстали рассмотрит вопрос дивидендов за 3-й кв 2024 г
Великобритания сегодня объявила о включении в санкционный список Русгаздобычу,18 российских нефтяных и 4 СПГ-танкера. США также внесли в санкционный список 6 танкеров для перевозки нефти и нефтепродуктов.
Рубль к юаню на Мосбирже к завершению дня почти не изменял позиций, располагаясь на 13,51 руб и оставаясь недалеко от минимума прошлой недели 13,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,14 руб и 105,75 руб соответственно (против 97,25 руб и 106,08 руб днем ранее), отразив чуть более крепкий рубль.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились бумаги НоваБев Групп (+2,04%), котировки СПБ Биржи (+0,64%), акции М. Видео (+0,36%), бумаги Полюса (+0,26%), котировки РУСАЛа (+0,1%).
Бумаги Полюса росли вслед за ценами на золото, которые в четверг обновили исторический максимум 2712 долл/унц. Спрос на драгоценный металл вновь усилился после публикации сильных макроэкономических данных в США и ожиданий дальнейшего смягчения монетарной политики в стране. Доллар при этом продолжает укрепляться, а доходности 10-летних «трежериз» остаются выше 4%, что огранчивает рост золота.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции ММК (-7,93%), бумаги НЛМК (-3,77%), котировки Северстали (-3,64%), бумаги ОГК-2 (-3,35%), акции Совкомфлота (-2,58%).
Акции ММК упали после закрытия дивидендного реестра за 1-е полугодие 2024 года с доходностью около 5,6%. Кроме того, компания сегодня представила слабые операционные результаты и сообщила о сокращении выплавки стали в 3-м квартале на 26,6% к/к и снижении продаж металлопродукции на 18,7% к/к. Позитивным фактором для ММК в ближайшие месяцы, с одной стороны, может выступать перспектива дальнейшей регулярной выплаты дивидендов. С другой стороны, однако, доходность выплат на данный момент находится значительно ниже ключевой ставки ЦБ РФ, тем самым делая акции более подверженными рыночным настроениям.
Операционные результаты ММК утянули за собой бумаги других сталелитейных компаний, хотя совет директоров Северстали на завтрашнем заседании намерен рассмотреть вопрос о дивидендах за 3-й квартал, рекомендация по которым будет раскрыта 21 октября. В целом выплавка стали российскими компаниями сокращается весь текущий год и в сентябре упала на 13,5% г/г, что было связано в том числе со снижением экспорта. Турция ранее в октябре при этом ввела антидемпинговые пошлины на сталь от 6% до 43%, под которые попала также Россия.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%, которые, однако, отступили от максимумов сессии. Наиболее уверенная динамика на этот раз наблюдалась в IT-секторе после того, как прибыль и прогнозы тайванского производителя чипов TSMC превысили ожидания. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average при этом продолжали обновлять исторические пики после того, как макроэкономические данные показали рост розничных продаж США в сентябре на 0,4% м/м (прогнозировалось +0,3%) при увеличении индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре с 1,7 до 10,3 пункта (ожидалось 4,2 пункта). Статистика в целом подтверждает стабильность американской экономики и оказалась хуже прогнозов лишь в части промышленного производства, которое сократилось на 0,3% м/м. После закрытия основных торгов квартальные результаты представит Netflix.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который пытался вернуться к психологически важному значению 5000 пунктов. Окончательные данные четверга показали замедление индекса потребительских цен еврозоны в сентябре с 2,2% до 1,7% г/г (прогнозировалось +1,8%), что подтверждает наличие базы для смягчения монетарных условий в регионе. ЕЦБ по итогам очередного заседания при этом ожидаемо снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, а его глава Лагард заявила, что теперь ожидает устойчивого возврата инфляции ниже 2% в течение 2025 года (против предыдущего прогноза «в конце 2025 года»).
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, оставаясь чуть выше поддержек 73 долл и 69 долл соответственно. Рынок находится в ожидании макроэкономических сигналов и, в частности, блока ключевых данных о состоянии экономики Китая в 3-м квартале и сентябре, который будет опубликован в пятницу. В последнее время состояние экономики КНР разочаровывает инвесторов и, соответственно, приводит к снижению ожиданий в том числе по спросу на нефть. Позитивные сюрпризы, тем временем, могли бы оживить покупателей. В четверг же Минэнерго США сообщило о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,19 млн баррелей (прогнозировался рост) при уменьшении запасов нефтепродуктов примерно на 5,7 млн баррелей – бычьи факторы для цен.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладали покупки. ЕЦБ сохраняет курс на снижение процентных ставок, чего можно ждать в том числе от ФРС. Инфляция в еврозоне при этом опустилась ниже целевого значения 2%, а состояние экономики США остается стабильным. Основные сомнения инвестиционных кругов сейчас сконцентрированы вокруг способности Китая ускорить экономический рост. Индекс Мосбиржи тем временем сохранял склонность к снижению и стремился к нижней границе диапазона 2720-2890 пунктов. Представители ЦБ РФ заявили, что решение по ключевой ставке на заседании 25 октября не предопределено. Можно предположить, что регулятор скорее всего, будет оценивать возможность повышения ставки либо до 20%, либо до 21%.
События дня:
· ВВП Китая в 3-м кв 2024 г, розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основные средства Китая за сентябрь (05.00 мск)
· розничные продажи Великобритании в сентябре (09.00 мск)
· саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
· число начатых строительств домов и разрешений на строительство США в сентябре (15.30 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· квартальные результаты P&G, American Express, Schlumberger
· совет директоров Инарктики решит по дивидендам за 9 мес 2024 г
· совет директоров Северстали рассмотрит вопрос дивидендов за 3-й кв 2024 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба