24 октября 2024 Invest Era
Аналитики полагают, что NVIDIA и другие компании, связанные с ИИ-чипами, продолжат процветать. А вот другие чипмейкеры сталкиваются со “встречными ветрами”.
Одними из первых спад “признали” промышленные чипмейкеры – Analog Devices и Texas Instruments. Слабость продолжает сохраняться.
Негатив также исходит и от автоотрасли. Автопроизводители отмечают слабый спрос, высокие запасы и более медленное, чем планировалось, внедрение электромобилей.
🤔 На самом деле, у ИИ-чипов тоже есть проблема, но другого характера – завышенные ожидания. Планка поставлена очень высоко. От отрасли ждут бешеных темпов. И даже незначительное замедление может привнести много негатива на рынок.
👉 Всё-таки цикл роста на рынке полупроводников (не считая ИИ), которого ждут с конца 2021 года, пока что так и не реализовался. Потребительская электроника стагнирует, автомобильный сегмент тоже. Про IoT, кажется, все вообще забыли. Чуть ли не единственный быстрорастущий сегмент – это дата-центры (ИИ). Недавний отчет ASML подтверждает наличие назревающих проблем в отрасли.
Частично ситуация может измениться после выборов. Конкретно – после победы Харрис. Среди прочих её мер значится следующее: “расширить и оптимизировать цепочки поставок критически важных материалов и технологий в обход Китая”
Это важный “геополитический” тренд, который затронет многие сектора: от добычи и материалов до машиностроения и полупроводников. Сосредотачиваются на производстве полупроводников внутри страны. В это вбухиваются многомиллиардные субсидии. Но без разворота тренда на рынке это не даст должного эффекта. Это лишь сопутствующий фактор. Нужен рост по широкому кругу отраслей, а не только в ИИ, иначе ситуация в полупроводниках осложнится. Компании будут пытаться запрыгнуть на поезд ИИ-хайпа и меньше инвестировать в развитие других направлений, что создает повышенные риски в будущем. Ведь ИИ-хайп не будет длиться вечно.
Одними из первых спад “признали” промышленные чипмейкеры – Analog Devices и Texas Instruments. Слабость продолжает сохраняться.
Негатив также исходит и от автоотрасли. Автопроизводители отмечают слабый спрос, высокие запасы и более медленное, чем планировалось, внедрение электромобилей.
🤔 На самом деле, у ИИ-чипов тоже есть проблема, но другого характера – завышенные ожидания. Планка поставлена очень высоко. От отрасли ждут бешеных темпов. И даже незначительное замедление может привнести много негатива на рынок.
👉 Всё-таки цикл роста на рынке полупроводников (не считая ИИ), которого ждут с конца 2021 года, пока что так и не реализовался. Потребительская электроника стагнирует, автомобильный сегмент тоже. Про IoT, кажется, все вообще забыли. Чуть ли не единственный быстрорастущий сегмент – это дата-центры (ИИ). Недавний отчет ASML подтверждает наличие назревающих проблем в отрасли.
Частично ситуация может измениться после выборов. Конкретно – после победы Харрис. Среди прочих её мер значится следующее: “расширить и оптимизировать цепочки поставок критически важных материалов и технологий в обход Китая”
Это важный “геополитический” тренд, который затронет многие сектора: от добычи и материалов до машиностроения и полупроводников. Сосредотачиваются на производстве полупроводников внутри страны. В это вбухиваются многомиллиардные субсидии. Но без разворота тренда на рынке это не даст должного эффекта. Это лишь сопутствующий фактор. Нужен рост по широкому кругу отраслей, а не только в ИИ, иначе ситуация в полупроводниках осложнится. Компании будут пытаться запрыгнуть на поезд ИИ-хайпа и меньше инвестировать в развитие других направлений, что создает повышенные риски в будущем. Ведь ИИ-хайп не будет длиться вечно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба