30 января 2010 Forex Club
Проходящую неделю можно, пожалуй, записать в актив доллара США: валюте удалось достичь многомесячных максимумов в отношении не одного своего конкурента.
Начало недели выдалось относительно спокойным, если не считать значительных разрывов по валютным парам с японской иеной на слухах о грядущем переутверждении Бенджамина Бернанке на второй срок в качестве председателя ФРС и попытки конкурентов USD укрепиться на ожиданиях благоприятных данных по ВВП Великобритании и хороших новостях из Греции, которая пытается решить проблемы со своими долгами (решение Греции пойти на привлечение синдицированных кредитов нашло отклик со стороны крупнейших банков).
Явственное укрепление позиций доллара на рынке началось со вторника, когда стало известно о том, что ЦБ Китая попросил-таки некоторые банки увеличить размер своих валютных резервов из-за большого объема кредитования, а другие — приостановить выдачу кредитов до конца месяца. При этом фундаментальным данным из Европы никак не удалось помочь европейским валютам. Хотя индексы немецкого исследовательского института Ifo и оказались в целом лучше ожиданий, релиз цифр по ВВП Великобритании в 4 квартале, на который возлагалось столько надежд накануне, определенно разочаровал: +0.1 вместо +0.4%, что привело к резкому падению фунта почти на 150 пунктов.
При этом на любые новости из Штатов инвесторы реагировали покупкой долларов: то обращались к нему как к валюте-убежищу на плохих данных (к которым, безусловно, можно отнести динамику объема продаж жилья), то вспоминали о традиционной корреляции «хорошие данные (например, индикатор уверенности потребителей) — покупай валюту».
Основным же событием недели была публикация решения ФРС США по своим процентным ставкам. Процентные ставки, как и прогнозировалось, были оставлены без изменений, а общий тон заявления ФРС был позитивен для USD, несмотря на недавние релизы разочаровывающих экономических данных — ФРС выразила намерение придерживаться политики низких процентных ставок в течение «продолжительного» периода времени. Таким образом, курс евро впервые с июля прошлого года сходил ниже уровня 1.4000, а доллар/франк поднялся до 1.0524. Пара USD/JPY, начавшая сутки выше 89.50 и пытавшаяся какое-то время упасть еще ниже, после релиза ушла наверх и чуть было не закрылась выше уровня 90 иен за доллар.
Если бы не фора, полученная британским фунтом во время активной торговли в Европе, GBP также завершил бы сутки понижением, но слова представителя Банка Англии о том, что «экономика страны, возможно, выросла больше, чем опубликованные на неделе оценки», привели к отбою пары GBP/USD от 1.6100 и попытке подняться до 1.6250. Однако этим спекулятивным британским мантрам не суждено было действовать долго: с появлением на рынках рациональных американских участников фунт, как и остальные валюты со сравнительно высокой базовой ставкой, начал постепенное движение вниз, и не сворачивал с выбранного пути до закрытия суток.
Негативные ожидания по долговым обязательствам Греции и Португалии по-прежнему продолжали угнетающе воздействовать на трейдеров в четверг и пятницу, сохраняя ситуацию в еврозоне напряженной. Уже в ходе азиатской торговой сессии четверга курс евро был отброшен до отметки 1.3936, при этом швейцарский франк отметился на 5-месячном минимуме 1.0554. Попытка восстановиться привела евро на максимум 1.4047, однако оправдавшийся прогноз по немецкой безработице (8,2%) вновь устремил единую валюту на юг, и это нисходящее движение продолжилось и после выхода новостей в США, где объём заказов на товары долгосрочного пользования увеличился лишь на 0,3 % (прогноз 2%), а число первичных заявок на получение пособия по безработице составило 470 тыс. (прогноз 450 тыс.).
Индекс FTSE открылся со значительным разрывом вверх в продолжение ралли на азиатских фондовых рынках, причиной которому послужила реакция на первое в жизни Обамы ежегодное обращение к Конгрессу США. На фондовом позитиве удалось вырасти британской валюте, уже в ходе европейской сессии фунт достиг недельного максимума на отметке 1.6274. Однако всему мимолетному наступает конец, и после публикации сообщения рейтингового агентства Standard & Poor’s о том, что британская банковская система более не может считаться самой стабильной в мире, судьба фунта до конца недели оказалось предрешенной: отметившись в четверг на уровне 1.6111, в пятницу фунт сформировал 3-недельный минимум по отношению к доллару на отметке 1.5982.
Единая валюта в пятницу не смогла ничего противопоставить укрепляющемуся доллару: данные по изменению объёма ВВП в США за 4-й квартал отразили его увеличение на 5,7% (прогноз 4,8%), что стимулировало всплеск нового интереса к американской валюте и отбросило евро на новый 6-месячный минимум 1.3861.
Японская иена, продемонстрировавшая некоторое укрепление в ходе четверга, продолжила это движение и в начале пятничных азиатских торгов, достигнув уровня 89.57 иены за доллар, однако после заявления Председателя Банка Японии Масааки Сиракавы о «готовности банка к решительным действиям в случае появления угроз для финансовой стабильности» курс японской валюты оказался резко ослаблен — трейдеры восприняли данное заявление как готовность к валютной интервенции. Сформировав недельный минимум на отметке 90.90, иена завершила неделю на компромиссном уровне 90.24.
Национальный банк Швейцарии никогда не славился риторическими способностями, сравнимыми с самурайскими, представители банка попросту отказывались от комментариев после очевидной интервенции по франку, случившейся после 17:20 по Гринвичу в пятницу, когда курс этой незаменимой валюты оказался вдруг на уровне 4-месячного минимума - 1.0641 франков за доллар. Завершилась торговая неделя для франка на уровне 1.0604.
Прогноз на следующую неделю
На следующей неделе, скорее всего, по-прежнему будет сохранять привлекательность американская валюта, в сторону которой трейдеры поворачиваются как при положительных, так и при отрицательных новостях, при этом проявляя осторожность.
Рывок доллара вверх, который валюта совершила в конце недели, вполне возможно, станет началом движения американской валюты в сторону более отдаленных целей. Так, из разряда долгосрочных в среднесрочные перейдет уровень 1.3500 для евро/доллара (рост будет ограничен 1.4000). Перемещение пары доллар/франк в более высокий торговый диапазон 1.0500-1.1000 и закрытие на уровне 1.0604 позволяет говорить о ближайшей цели 1.0700 (в качестве верхней границы канала 1.0500-1.0700) на пути пары к 1.1000. Британский фунт, всю неделю торговавшийся над 1.6100, только в пятницу смог резко уйти вниз и закрыться на минимуме1.5982, продемонстрировав таким образом попытку вырваться из диапазона 1.6000-1.6500. Пара может продолжить падать, а основное сопротивление сохранится на уровне 1.6200. Рост USD в отношении японской валюты за неделю не был столь заметен, но пара USD/JPY все-таки попыталась приблизиться к отметке 91.00 и завершила неделю повышением. Для данной пары продолжение снижения может обернуться попытками вербальных интервенций со стороны минфина и ЦБ Японии, целью для укрепляющейся иены мы видим уровень 88.50, а верхней границей для пары — уровень 91.50.
Однако стоит учесть, что закрытие недели на экстремумах может быть чревато открытием рынка разрывами после выходных, тем более с учетом возможности появления новостей от участников проходящего в Давосе экономического форума.
Из релизов экономических данных, запланированных на следующей неделе в первую очередь стоит отметить данные по США, а именно показатели занятости, которые, согласно предварительным прогнозам, должны продемонстрировать положительную динамику. Кроме того, среди американских новостей стоит обратить внимание на релиз производственного индекса ISM, данные по объёму незавершённых сделок по продаже жилья в США, а также данные по изменению объема производственных заказов. Для Европы предстоящая неделя должна стать неделей ставок, так как и Банк Англии, и ЕЦБ примут и опубликуют решения по основным процентным ставкам. Примеру европейских центральных банков последует и Резервный банк Австралии, от которого ожидают повышения основной процентной ставки до 4%. Помимо этого, на неделе будут опубликованы данные по инфляции производителей ЕС и Великобритании.
Также немаловажными будут и новости из Китая, остающегося основным покупателем гособлигаций США.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Начало недели выдалось относительно спокойным, если не считать значительных разрывов по валютным парам с японской иеной на слухах о грядущем переутверждении Бенджамина Бернанке на второй срок в качестве председателя ФРС и попытки конкурентов USD укрепиться на ожиданиях благоприятных данных по ВВП Великобритании и хороших новостях из Греции, которая пытается решить проблемы со своими долгами (решение Греции пойти на привлечение синдицированных кредитов нашло отклик со стороны крупнейших банков).
Явственное укрепление позиций доллара на рынке началось со вторника, когда стало известно о том, что ЦБ Китая попросил-таки некоторые банки увеличить размер своих валютных резервов из-за большого объема кредитования, а другие — приостановить выдачу кредитов до конца месяца. При этом фундаментальным данным из Европы никак не удалось помочь европейским валютам. Хотя индексы немецкого исследовательского института Ifo и оказались в целом лучше ожиданий, релиз цифр по ВВП Великобритании в 4 квартале, на который возлагалось столько надежд накануне, определенно разочаровал: +0.1 вместо +0.4%, что привело к резкому падению фунта почти на 150 пунктов.
При этом на любые новости из Штатов инвесторы реагировали покупкой долларов: то обращались к нему как к валюте-убежищу на плохих данных (к которым, безусловно, можно отнести динамику объема продаж жилья), то вспоминали о традиционной корреляции «хорошие данные (например, индикатор уверенности потребителей) — покупай валюту».
Основным же событием недели была публикация решения ФРС США по своим процентным ставкам. Процентные ставки, как и прогнозировалось, были оставлены без изменений, а общий тон заявления ФРС был позитивен для USD, несмотря на недавние релизы разочаровывающих экономических данных — ФРС выразила намерение придерживаться политики низких процентных ставок в течение «продолжительного» периода времени. Таким образом, курс евро впервые с июля прошлого года сходил ниже уровня 1.4000, а доллар/франк поднялся до 1.0524. Пара USD/JPY, начавшая сутки выше 89.50 и пытавшаяся какое-то время упасть еще ниже, после релиза ушла наверх и чуть было не закрылась выше уровня 90 иен за доллар.
Если бы не фора, полученная британским фунтом во время активной торговли в Европе, GBP также завершил бы сутки понижением, но слова представителя Банка Англии о том, что «экономика страны, возможно, выросла больше, чем опубликованные на неделе оценки», привели к отбою пары GBP/USD от 1.6100 и попытке подняться до 1.6250. Однако этим спекулятивным британским мантрам не суждено было действовать долго: с появлением на рынках рациональных американских участников фунт, как и остальные валюты со сравнительно высокой базовой ставкой, начал постепенное движение вниз, и не сворачивал с выбранного пути до закрытия суток.
Негативные ожидания по долговым обязательствам Греции и Португалии по-прежнему продолжали угнетающе воздействовать на трейдеров в четверг и пятницу, сохраняя ситуацию в еврозоне напряженной. Уже в ходе азиатской торговой сессии четверга курс евро был отброшен до отметки 1.3936, при этом швейцарский франк отметился на 5-месячном минимуме 1.0554. Попытка восстановиться привела евро на максимум 1.4047, однако оправдавшийся прогноз по немецкой безработице (8,2%) вновь устремил единую валюту на юг, и это нисходящее движение продолжилось и после выхода новостей в США, где объём заказов на товары долгосрочного пользования увеличился лишь на 0,3 % (прогноз 2%), а число первичных заявок на получение пособия по безработице составило 470 тыс. (прогноз 450 тыс.).
Индекс FTSE открылся со значительным разрывом вверх в продолжение ралли на азиатских фондовых рынках, причиной которому послужила реакция на первое в жизни Обамы ежегодное обращение к Конгрессу США. На фондовом позитиве удалось вырасти британской валюте, уже в ходе европейской сессии фунт достиг недельного максимума на отметке 1.6274. Однако всему мимолетному наступает конец, и после публикации сообщения рейтингового агентства Standard & Poor’s о том, что британская банковская система более не может считаться самой стабильной в мире, судьба фунта до конца недели оказалось предрешенной: отметившись в четверг на уровне 1.6111, в пятницу фунт сформировал 3-недельный минимум по отношению к доллару на отметке 1.5982.
Единая валюта в пятницу не смогла ничего противопоставить укрепляющемуся доллару: данные по изменению объёма ВВП в США за 4-й квартал отразили его увеличение на 5,7% (прогноз 4,8%), что стимулировало всплеск нового интереса к американской валюте и отбросило евро на новый 6-месячный минимум 1.3861.
Японская иена, продемонстрировавшая некоторое укрепление в ходе четверга, продолжила это движение и в начале пятничных азиатских торгов, достигнув уровня 89.57 иены за доллар, однако после заявления Председателя Банка Японии Масааки Сиракавы о «готовности банка к решительным действиям в случае появления угроз для финансовой стабильности» курс японской валюты оказался резко ослаблен — трейдеры восприняли данное заявление как готовность к валютной интервенции. Сформировав недельный минимум на отметке 90.90, иена завершила неделю на компромиссном уровне 90.24.
Национальный банк Швейцарии никогда не славился риторическими способностями, сравнимыми с самурайскими, представители банка попросту отказывались от комментариев после очевидной интервенции по франку, случившейся после 17:20 по Гринвичу в пятницу, когда курс этой незаменимой валюты оказался вдруг на уровне 4-месячного минимума - 1.0641 франков за доллар. Завершилась торговая неделя для франка на уровне 1.0604.
Прогноз на следующую неделю
На следующей неделе, скорее всего, по-прежнему будет сохранять привлекательность американская валюта, в сторону которой трейдеры поворачиваются как при положительных, так и при отрицательных новостях, при этом проявляя осторожность.
Рывок доллара вверх, который валюта совершила в конце недели, вполне возможно, станет началом движения американской валюты в сторону более отдаленных целей. Так, из разряда долгосрочных в среднесрочные перейдет уровень 1.3500 для евро/доллара (рост будет ограничен 1.4000). Перемещение пары доллар/франк в более высокий торговый диапазон 1.0500-1.1000 и закрытие на уровне 1.0604 позволяет говорить о ближайшей цели 1.0700 (в качестве верхней границы канала 1.0500-1.0700) на пути пары к 1.1000. Британский фунт, всю неделю торговавшийся над 1.6100, только в пятницу смог резко уйти вниз и закрыться на минимуме1.5982, продемонстрировав таким образом попытку вырваться из диапазона 1.6000-1.6500. Пара может продолжить падать, а основное сопротивление сохранится на уровне 1.6200. Рост USD в отношении японской валюты за неделю не был столь заметен, но пара USD/JPY все-таки попыталась приблизиться к отметке 91.00 и завершила неделю повышением. Для данной пары продолжение снижения может обернуться попытками вербальных интервенций со стороны минфина и ЦБ Японии, целью для укрепляющейся иены мы видим уровень 88.50, а верхней границей для пары — уровень 91.50.
Однако стоит учесть, что закрытие недели на экстремумах может быть чревато открытием рынка разрывами после выходных, тем более с учетом возможности появления новостей от участников проходящего в Давосе экономического форума.
Из релизов экономических данных, запланированных на следующей неделе в первую очередь стоит отметить данные по США, а именно показатели занятости, которые, согласно предварительным прогнозам, должны продемонстрировать положительную динамику. Кроме того, среди американских новостей стоит обратить внимание на релиз производственного индекса ISM, данные по объёму незавершённых сделок по продаже жилья в США, а также данные по изменению объема производственных заказов. Для Европы предстоящая неделя должна стать неделей ставок, так как и Банк Англии, и ЕЦБ примут и опубликуют решения по основным процентным ставкам. Примеру европейских центральных банков последует и Резервный банк Австралии, от которого ожидают повышения основной процентной ставки до 4%. Помимо этого, на неделе будут опубликованы данные по инфляции производителей ЕС и Великобритании.
Также немаловажными будут и новости из Китая, остающегося основным покупателем гособлигаций США.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу