11 ноября 2024 Invest Era Николаев Артем
Рынок сошёл с ума? Что это за странное ралли после недавней безнадеги? Будет ли рост продолжатся?
Вопросы на нас сыпятся как из рога изобилия. Решили еще раз тезисно собрать всю информацию в одном месте.
Мирные переговоры и ЦБ
Окончание СВО уменьшит давление на рынок труда и военные расходы, а это 2 главные причины инфляции. Чтобы рынок не улетел в штопор, ЦБ придется резко снижать ставку. Что приведет к перетоку средств из фондов денежного рынка в облигации и акции. Плюс снижаются геополитические риски и есть ряд других позитивных эффектов. Это важнейший триггер для сокращения спреда между рынком акций и денежной массой.
А будут ли мирные переговоры?
Даже президенты не могут знать смогут ли они договориться. Поэтому все, что связано с этим вопросом – угадайка. Если покупаете под переговоры – никто вам не даст гарантий.
Дуализм на рынке
Таким образом российский рынок получил раздвоение личности. С одной стороны, есть высокая ставка ЦБ, которая не дает ему расти, а с другой есть шанс на конец СВО и решение значимой части проблем. А апсайд в этом случае просто огромный. В фондах денежного рынка 600 млрд рублей. Для роста рынка с темпом как в 2023 году – достаточно чтобы 20-25 ежемесячно перетекало на рынок.
Что делать?
В 2021 году инсайдеры, которые знали про начало СВО сливали рынок против растущей нефти. Сейчас может пойти обратный процесс. Поэтому мы будем следить за повышенными объемами и особенно за RGBI. Учитывая, огромный апсайд предпочитаем на большую долю от портфеля и дальше находится в акциях. Сидеть в LQDT – есть риск пропустить очень сильный рост в 30%+ за месяц. Юр лица по статистике покупают все последние месяцы, физики продают. Сами понимаете, кто действует импульсивно, а кто долгосрочно. Также юр лица покупают заранее, потому, что из-за низкой ликвидности не смогут сделать это быстро.
Итоги
Еще раз - никаких гарантий нет, никто вас официально не оповестит. Если мирные переговоры закончатся успехом, рынок уже заранее вырастет, и вы опоздаете. Стоит ли рисковать – каждый решает сам. Наша задача – сигнализировать вам о трендах и подготовить список акций бенефициаров окончания СВО.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вопросы на нас сыпятся как из рога изобилия. Решили еще раз тезисно собрать всю информацию в одном месте.
Мирные переговоры и ЦБ
Окончание СВО уменьшит давление на рынок труда и военные расходы, а это 2 главные причины инфляции. Чтобы рынок не улетел в штопор, ЦБ придется резко снижать ставку. Что приведет к перетоку средств из фондов денежного рынка в облигации и акции. Плюс снижаются геополитические риски и есть ряд других позитивных эффектов. Это важнейший триггер для сокращения спреда между рынком акций и денежной массой.
А будут ли мирные переговоры?
Даже президенты не могут знать смогут ли они договориться. Поэтому все, что связано с этим вопросом – угадайка. Если покупаете под переговоры – никто вам не даст гарантий.
Дуализм на рынке
Таким образом российский рынок получил раздвоение личности. С одной стороны, есть высокая ставка ЦБ, которая не дает ему расти, а с другой есть шанс на конец СВО и решение значимой части проблем. А апсайд в этом случае просто огромный. В фондах денежного рынка 600 млрд рублей. Для роста рынка с темпом как в 2023 году – достаточно чтобы 20-25 ежемесячно перетекало на рынок.
Что делать?
В 2021 году инсайдеры, которые знали про начало СВО сливали рынок против растущей нефти. Сейчас может пойти обратный процесс. Поэтому мы будем следить за повышенными объемами и особенно за RGBI. Учитывая, огромный апсайд предпочитаем на большую долю от портфеля и дальше находится в акциях. Сидеть в LQDT – есть риск пропустить очень сильный рост в 30%+ за месяц. Юр лица по статистике покупают все последние месяцы, физики продают. Сами понимаете, кто действует импульсивно, а кто долгосрочно. Также юр лица покупают заранее, потому, что из-за низкой ликвидности не смогут сделать это быстро.
Итоги
Еще раз - никаких гарантий нет, никто вас официально не оповестит. Если мирные переговоры закончатся успехом, рынок уже заранее вырастет, и вы опоздаете. Стоит ли рисковать – каждый решает сам. Наша задача – сигнализировать вам о трендах и подготовить список акций бенефициаров окончания СВО.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу