12 ноября 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов оставался в коррекционном минусе, отступив от психологически важных значений. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск упал на 1,03%, до 2756,76 пункта. Индекс РТС также снизился на 1,03%, до 886,56 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся примерно на 0,1%, находясь на 13,49 руб. Китайская валюта по ходу дня стремилась к поддержке 13,40 руб, пробой которой может предвещать движение как минимум к 13,30 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,95 руб и 104,25 руб соответственно (против 97,95 руб и 104,85 руб днем ранее), отразив укрепление рубля по отношению к европейской валюте на фоне сохранения её слабости на Форекс.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились акции ЛСР (+5,47%), котировки Самолета (+3,33%), бумаги ПИК (+2,80%), котировки Селигдара (+1,56%), акции Полюса (+1,42%).
Акции ЛСР продолжают чувствовать себя увереннее других застройщиков как потенциальная дивидендная история. Акции сектора в целом во вторник корректировались вслед за падением предыдущих сессий.
Полюс отступил от локальных минимумов вместе с ценами на золото, которые пытались удержать психологически важный уровень 2600 долл/унц.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки Сегежи (-3,69%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (-2,94% и -2,53%), бумаги Северстали (-2,88%), котировки Совкомфлота (-2,61%), акции СПБ Биржи (-2,38%).
Многие акции корректировались после повышения накануне.
Ростелеком же во вторник представил финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года, согласно которым выручка компании увеличилась на 11% г/г, до 193 млрд руб (прогноз 118-190,3 млрд руб). Чистый убыток при этом был на уровне 6,7 млрд руб (прогноз прибыль от 3,1 до 12 млрд руб) против прибыли 13,6 млрд руб в 3-м квартале 2023 года. Относительно прогнозов результаты мы оцениваем скорее как нейтральные, при этом можно отметить такие негативные факторы как заметное сокращение свободного денежного потока по итогам 9 месяцев и рост капитальных затрат на 47% г/г. В рамках конференц-звонка в Ростелекоме заявили, что совет директоров рассмотрит новую дивидендную политику и стратегию в первой половине 2025 года. Компания после проведения IPO РТК ЦОД также планирует вывести на биржу свою «дочку» Солар.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,4%, которые на этот раз воздержались от обновления исторических пиков и перешли к консолидации перед публикацией в среду данных по потребительской инфляции страны за октябрь. Статистика, как ожидается, может показать ускорение роста основного показателя с 2,4% до 2,6% г/г при стабильности базового и месячных индикаторов, что в целом можно назвать умеренно позитивными сигналами, позволяющими ожидать постепенного смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы. Негативные сюрпризы, в то же время, могут вызвать фиксацию прибыли на перегретом рынке акций.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,9%, который ускорил падение и находился на минимуме с начала сентября. Окончательная оценка потребительской инфляции Германии за октябрь подтвердила её ускорение с 1,6% до 2% г/г в соответствии с прогнозами, в то время как темпы роста зарплат в Великобритании в сентябре с учетом бонусов ускорились с 3,9% до 4,3%, превысив прогнозы. Данные предупреждают о сохранении проблемы роста цен в европейском регионе. Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за ноябрь, в то же время, упал с 13,1 до 7,4 пункта (прогнозировалось 13,2 пункта). В среду инвесторы региона будут ориентироваться главным образом на сигналы из США.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ прибавляли чуть менее 0,5%, отступив от максимумов дня, но все же пытаясь развить коррекционный рост от района поддержек 70 долл и 67 долл (район сентябрьских и октябрьских минимумов). Ежемесячный отчет ОПЕК во вторник принес по большей части негативные сигналы и показал очередное снижение прогноза организации по росту мирового спроса на нефть в текущем году на 107 тыс барр/день, до 1,8 млн барр/день, а в 2025 году – до 1,54 млн барр/день с 1,64 млн барр/день. Сокращение спроса при стабильном предложении на данный момент остается одним из основных опасений покупателей на рынке. Позже на неделе свои взгляды также представят Минэнерго США и МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладала склонность к фиксации прибыли, которая в Европе во многом из-за экономических и политических сложностей её «локомотива» Германии рискует перерасти в полноценный нисходящий тренд. Российский рынок к концу дня оставался в коррекционном минусе и упал ниже поддержки 2760 пунктов по индексу Мосбиржи. При положении выше 2675 пунктов можно говорить о сохранении потенциала возвращения индикатора к октябрьскому пику 2838 пунктов, но стоит учитывать хрупкость текущего роста, который на данный момент не обеспечен фундаментальными факторами. В среду вечером российский рынок получит данные по потребительской инфляции РФ в октябре, замедления темпов которой не ожидается и, значит, делать ставки на смягчение позиции центробанка также пока рано.
События дня:
индекс потребительских цен США в октябре (16.30 мск)
индекс потребительских цен России в октябре (19.00 мск)
ВВП России за 3-й кв 2024 г (19.00 мск)
ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (20.00 мск)
квартальные результаты Cisco
совет директоров Татнефти рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 мес 2024 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся примерно на 0,1%, находясь на 13,49 руб. Китайская валюта по ходу дня стремилась к поддержке 13,40 руб, пробой которой может предвещать движение как минимум к 13,30 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,95 руб и 104,25 руб соответственно (против 97,95 руб и 104,85 руб днем ранее), отразив укрепление рубля по отношению к европейской валюте на фоне сохранения её слабости на Форекс.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились акции ЛСР (+5,47%), котировки Самолета (+3,33%), бумаги ПИК (+2,80%), котировки Селигдара (+1,56%), акции Полюса (+1,42%).
Акции ЛСР продолжают чувствовать себя увереннее других застройщиков как потенциальная дивидендная история. Акции сектора в целом во вторник корректировались вслед за падением предыдущих сессий.
Полюс отступил от локальных минимумов вместе с ценами на золото, которые пытались удержать психологически важный уровень 2600 долл/унц.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки Сегежи (-3,69%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (-2,94% и -2,53%), бумаги Северстали (-2,88%), котировки Совкомфлота (-2,61%), акции СПБ Биржи (-2,38%).
Многие акции корректировались после повышения накануне.
Ростелеком же во вторник представил финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года, согласно которым выручка компании увеличилась на 11% г/г, до 193 млрд руб (прогноз 118-190,3 млрд руб). Чистый убыток при этом был на уровне 6,7 млрд руб (прогноз прибыль от 3,1 до 12 млрд руб) против прибыли 13,6 млрд руб в 3-м квартале 2023 года. Относительно прогнозов результаты мы оцениваем скорее как нейтральные, при этом можно отметить такие негативные факторы как заметное сокращение свободного денежного потока по итогам 9 месяцев и рост капитальных затрат на 47% г/г. В рамках конференц-звонка в Ростелекоме заявили, что совет директоров рассмотрит новую дивидендную политику и стратегию в первой половине 2025 года. Компания после проведения IPO РТК ЦОД также планирует вывести на биржу свою «дочку» Солар.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,4%, которые на этот раз воздержались от обновления исторических пиков и перешли к консолидации перед публикацией в среду данных по потребительской инфляции страны за октябрь. Статистика, как ожидается, может показать ускорение роста основного показателя с 2,4% до 2,6% г/г при стабильности базового и месячных индикаторов, что в целом можно назвать умеренно позитивными сигналами, позволяющими ожидать постепенного смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы. Негативные сюрпризы, в то же время, могут вызвать фиксацию прибыли на перегретом рынке акций.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,9%, который ускорил падение и находился на минимуме с начала сентября. Окончательная оценка потребительской инфляции Германии за октябрь подтвердила её ускорение с 1,6% до 2% г/г в соответствии с прогнозами, в то время как темпы роста зарплат в Великобритании в сентябре с учетом бонусов ускорились с 3,9% до 4,3%, превысив прогнозы. Данные предупреждают о сохранении проблемы роста цен в европейском регионе. Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за ноябрь, в то же время, упал с 13,1 до 7,4 пункта (прогнозировалось 13,2 пункта). В среду инвесторы региона будут ориентироваться главным образом на сигналы из США.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ прибавляли чуть менее 0,5%, отступив от максимумов дня, но все же пытаясь развить коррекционный рост от района поддержек 70 долл и 67 долл (район сентябрьских и октябрьских минимумов). Ежемесячный отчет ОПЕК во вторник принес по большей части негативные сигналы и показал очередное снижение прогноза организации по росту мирового спроса на нефть в текущем году на 107 тыс барр/день, до 1,8 млн барр/день, а в 2025 году – до 1,54 млн барр/день с 1,64 млн барр/день. Сокращение спроса при стабильном предложении на данный момент остается одним из основных опасений покупателей на рынке. Позже на неделе свои взгляды также представят Минэнерго США и МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладала склонность к фиксации прибыли, которая в Европе во многом из-за экономических и политических сложностей её «локомотива» Германии рискует перерасти в полноценный нисходящий тренд. Российский рынок к концу дня оставался в коррекционном минусе и упал ниже поддержки 2760 пунктов по индексу Мосбиржи. При положении выше 2675 пунктов можно говорить о сохранении потенциала возвращения индикатора к октябрьскому пику 2838 пунктов, но стоит учитывать хрупкость текущего роста, который на данный момент не обеспечен фундаментальными факторами. В среду вечером российский рынок получит данные по потребительской инфляции РФ в октябре, замедления темпов которой не ожидается и, значит, делать ставки на смягчение позиции центробанка также пока рано.
События дня:
индекс потребительских цен США в октябре (16.30 мск)
индекс потребительских цен России в октябре (19.00 мск)
ВВП России за 3-й кв 2024 г (19.00 мск)
ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (20.00 мск)
квартальные результаты Cisco
совет директоров Татнефти рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 мес 2024 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу