1 февраля 2010 Альфа-Капитал
На минувшей неделе на срочном рынке наблюдалась незначительная коррекция. На фоне достаточно волатильных торгов фьючерс на индекс РТС снизился на 1,2% до отметки 148 100, в то время как индекс РТС опустился на 1,05%. В результате базис по ближнему контракту уменьшился с 12 до 7 пунктов. Сегодня утром он торговался на уровне +3 пункта, однако к середине дня ушел в минус, до -2 пунктов.
Илл. 1: Кривая фьючерсов на индекс РТС, в % к текущему значению индекса РТС
Активность торгов остается на высоком уровне. Средний объем сделок составляет 3,5 млрд долл в день, по фьючерсу на индекс РТС – на уровне 2,7 млрд долл в день. К концу прошлой недели наблюдалось некоторое смещение фокуса инвесторов в сторону фьючерса на индекс РТС в связи с растущей неопределенностью на рынке акций. Инвесторы активно открывали позиции по мартовскому фьючерсу на индекс РТС, в результате чего открытый интерес по контракту вырос почти на 5%, до 390 тыс контрактов – рекордной отметки с конца ноября 2009 г.
Илл. 2: Открытый интерес по ближайшему фьючерсу на индекс РТС, тыс. контрактов
По наиболее ликвидным фьючерсам на акции незначительный рост открытого интереса наблюдался только в мартовских контрактах Газпрома (GAZP) /+1%/. По другим ликвидным контрактам на акции Сбербанка (SBER) и Лукойла (LKOH) инвесторы предпочли закрывать позиции: снижение открытого интереса составило 7,3% и 6,8%, соответственно.
Учитывая усиление рисков продолжения коррекции на рынке акций, продажа ближних фьючерсов на индекс РТС останется популярной стратегией среди участников срочного рынка
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Илл. 1: Кривая фьючерсов на индекс РТС, в % к текущему значению индекса РТС
Активность торгов остается на высоком уровне. Средний объем сделок составляет 3,5 млрд долл в день, по фьючерсу на индекс РТС – на уровне 2,7 млрд долл в день. К концу прошлой недели наблюдалось некоторое смещение фокуса инвесторов в сторону фьючерса на индекс РТС в связи с растущей неопределенностью на рынке акций. Инвесторы активно открывали позиции по мартовскому фьючерсу на индекс РТС, в результате чего открытый интерес по контракту вырос почти на 5%, до 390 тыс контрактов – рекордной отметки с конца ноября 2009 г.
Илл. 2: Открытый интерес по ближайшему фьючерсу на индекс РТС, тыс. контрактов
По наиболее ликвидным фьючерсам на акции незначительный рост открытого интереса наблюдался только в мартовских контрактах Газпрома (GAZP) /+1%/. По другим ликвидным контрактам на акции Сбербанка (SBER) и Лукойла (LKOH) инвесторы предпочли закрывать позиции: снижение открытого интереса составило 7,3% и 6,8%, соответственно.
Учитывая усиление рисков продолжения коррекции на рынке акций, продажа ближних фьючерсов на индекс РТС останется популярной стратегией среди участников срочного рынка
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу