Торговая неделя в Штатах оказалась негативной. За пять дней S&P 500 упал на 2,1%, Dow Jones — на 1,2%, NASDAQ 100 — на 3,4%. Инвесторов разочаровали выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и ожидания по ставке регулятора.
Что движет рынком
• В среду были представлены данные по инфляции потребителей за октябрь. CPI в годовом исчислении усилил рост с 2,4% до 2,6%, как и ожидалось. Базовая версия показателя (без еды и энергоносителей) не изменилась и составила 3,3%. На день позже была опубликована инфляция производителей за тот же период. Прирост базового PPI усилился с 2,9% до 3,1% (прогноз: 3%).
• В четверг выступил Джером Пауэлл. Глава ФРС отметил хорошее состояние американской экономики, движение инфляции к цели 2%. Снижение ценового давления может продолжиться, хоть и не линейно. По мнению Пауэлла, регулятору не следует снижать ключевую ставку слишком быстро, то есть «спешить с этим».
Сегмент деривативов указывает на меньшую вероятность сокращения Fed Funds Rate в декабре, чем предполагалось 30 дней назад. Если речь идет о стандартном шаге в 0,25 п.п., то она оценивается в 58% по сравнению с 86% ранее.
В пятницу вышли данные по розничным продажам и промышленному производству. Относительно сентября динамика составила 0,4% и -0,3% (прогноз: 0,3% и -0,3%).
• Сезон отчетности подходит к концу. Данные за III квартал представили 93% предприятий S&P 500. В четверг акции Walt Disney выросли на 6,2%, бумаги Cisco потеряли 2,1% после публикации квартальных релизов. По данным исследовательской организации FactSet, сводная EPS S&P 500 выросла на 5,4% год к году (г/г) по сравнению с 4,2% на 30 сентября.
• Также стоит отметить макростатистику Китая. Согласно ценам производителей, наблюдается дефляция. PPI в октябре сократился на 2,9% г/г — это 25-й месяц негативной динамики подряд, указывающий на слабость внутреннего спроса. Розничные продажи выросли 4,8% г/г — лучше консенсуса. Промышленное производство увеличилось на 5,3% — хуже консенсуса.
На что обратить внимание
На следующей неделе выйдут данные по рынку недвижимости — число новостроек и продажи на вторичном рынке. Торговую пятидневку завершит блок данных по потребительскому доверию Университета Мичигана, включая инфляционные ожидания.
Интересными могут оказаться данные по инфляции в еврозоне, запланированные на вторник.
Что дальше
Значение S&P 500 на 15 ноября 2024 г. — 5871 п., в пятницу индекс упал на 1,3%. Индикатор нащупал поддержку. Она хорошо видна на часовом и 2-х часовом таймфреймах. Возможен отскок. В качестве среднесрочного ориентира обозначу 6100 п.
Самые активные фьючерсные контракты на Мосбирже — декабрьские: SPYF-12.24 (SFZ4) и NASD-12.24 (NAZ4). Котировки на конец недели — 590 и 20 374. Локальные цели: 602 и 21 000 соответственно.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу