3 февраля 2010 Архив
Обзор валютного рынка
Итоги января оказывают поддержку EUR
Внешний фон для валютного рынка оставался без каких-либо изменений и не мог быть использован участниками торгов в качестве торговой идеи. Наиболее вероятными для рыночных кругов могли быть обсуждения сохранения потенциала ослабления Единой валюты и отсутствие реальной альтернативы американскому доллару. С другой стороны, могли обсуждаться итоги финансового форума, который проходил в Давосе. К примеру, управляющий Банка Израиля Стенли Фишер в своём интервью указал на доминирующие позиции американской валюты и не исключил, что «при более быстром восстановлении экономики США по сравнению с другими доля доллара может увеличиться в ближайшие несколько лет». В принципе, контекст заявлений финансистов и чиновников в рамках форума не отличался разнообразием. Основной мыслью было то, что доллар будет ещё долго пользоваться статусом мировой резервной валютой и в обозримом будущем это положение не изменится. В среду, Еврокомиссия должна представить оценку плана греческих властей по сокращению дефицита.
Итоги
Торги во вторник 2 февраля на валютном рынке прошли без энтузиазма. Единая валюта и американский доллар торговались против своих конкурентов в относительно узком диапазоне, формируя предпосылки для не значительной технической коррекции. С другой стороны, именно такая слабая активность торгов может накапливать риски усиления волатильности в ближайшее время и рост рисков при проведении краткосрочных спекулятивных операций.
По итогам торгов во вторник котировки EUR/USD насколько выросли относительно уровня закрытия торгов в понедельник на уровне 1,39 и закрепились в области 1,3950. На открытие торгов в Азии уже 3 февраля в среду котировки EUR/USD зажаты областью фильтров 39 и 4-й фигур – 1,312-31 и 1,3969-88.
Стоит отметить снижение равное котировок EUR и USD по отношению к Шведской и Норвежской кроне на вчерашних торгах, как фактор неуверенности в USD и EUR. Именно тот фактор мог оказывать определённую поддержку котировкам GBP, которые по итогам торгов выросли в область фильтра уровня 1,60 – 1,5969-88, и закрепились в этой области. С открытия торгов в среду котировки EUR стали снижаться в кросс-курсе EUR/GBP, что позволило вырасти котировкам GBP/USD в область верхнего фильтра уровня 1,60 – 1,6012-31. Между тем, уверенности в настроениях постоянных участников торгов не заметно.
На вчерашних торгах противоречиво торговались сырьевые валюты, отражая общее настроение рынка. Котировки AUD/USD снизились к уровню 0,8850, а котировки NZD, напротив, выросли, закрывшись на уровне 0,7115. На фоне коррекционного роста рынка нефти упали по итогам вчерашних торгов котировки курса USD/CAD от уровня 1,0622 к уровню 1,0579. Вполне естественно, что в период азиатских торгов в среду котировки CAD продолжили снижение, т.к. динамика роста рынка нефти не могла в этот момент существенно измениться и оказывала поддержку снижению.
Отсутствие уверенности в направлении движения рынка отразилось наиболее точно в динамике котировок USD/JPY. В период вчерашних торгов котировки USD/JPY колебались в области 0,9050, с отклонениями в границах фильтров уровней 0,90 и 0,91, между уровнями 0,9031 и 0,9069.На азиатских торгах в среду котировки USD/JPY торгуются относительно уровней 0,9031-48.
Прогнозы
Динамика рынка в период торгов в среду 3 февраля остаётся под влиянием роста на рынке нефти и золота, что оказывает поддержку вероятности технической коррекции в сторону роста EUR/USD. С другой стороны, объективных предпосылок со стороны перспектив Единой валюты и финансовых проблем ЕЭС, нет. Это создаёт условия противоречивости поведения рынка. В то же время, на период торгов в среду, вероятнее всего, может рассматриваться рост котировок EUR и остальных валют рынка против USD в пределах среднесуточного колебания – 50-110 пунктов. В пользу некоторого снижения стоимости USD говорит фактор высоких уровней рынка нефти и золота. Так же в пользу коррекционного снижения котировок USD может сигнализировать закрытие вчерашних торгов по индексу Dow Jones на уровне 10300.
Коридор торгов
EUR/USD – 1,3931 - 1,4069; вероятность коррекционного роста, вне рынка
GBP/USD – 1,5988 – 1,6112; вероятность роста, вне рынка
USD/JPY – 0,8988 - 0.9088; консолидация, вне рынка
USD/CHF – 1,0512 -1,0588; вероятно снижение, вне рынка
AUD/USD – 0,8831 – 0,8912; вероятность роста, вне рынка
CAD/USD –1.0488 – 1,069; вероятность снижения, вне рынка
В период среды возможность коррекционного роста усиливается, рост рисков.
Обзор рынка нефти
Рынок в диапазоне комфорта
Динамика рынка нефти с начала торгов этого года остаётся относительно противоречивой до тех пор, пока уровни цен находятся в области, вероятного, стратегического диапазона 70-80 долларов за баррель. В общих оценках аналитиков продолжают доминировать ожидания снижения уровня запасов, но, в то же время, участники торгов оценивают и показатели низких объёмов потребления со стороны конечных пользователей. Запасы дистиллятов, в настоящий момент времени, выше среднего показателя последних 5 лет на 16%. В понедельник американская перерабатывающая компания Sunoco объявила приостановке крекинговых установок, ссылаясь на слабый спрос. Аналогичный шаг предприняла и японская перерабатывающая компания Cosmo Oil. Не менее сложное положение для оценок тенденций нефтяного рынка и относительно уровней стратегического диапазона, где уровень 75 долларов создаёт предпосылки, как роста, так и снижения уровней рыночных предложений.
Итоги
Вне всякого сомнения, что формирование коррекции на рынке нефти в период торгов вторника 2 февраля было связано с оценками замедления роста стоимости американского доллара против Единой валюты по итогам торгов в январе. Не менее сильным фактором, ставшим, вероятно, основанием для коррекции, могла стать тенденция роста стоимости нефти за 4 месяца первого финансового полугодия, с начала октября 2009 года. Дополнительным техническим фактором коррекции могло быть формирование диапазона 70- 80, где область уровня 75 долларов является наиболее комфортной областью стоимости в рамках диапазона.
Мнения наблюдателей и аналитиков в начале текущего года расходятся в оценках перспектив рынка нефти. С одной стороны присутствуют мнения относительно перспективы завершения мирового кризиса и восстановления экономики, что станет стимулом увеличения спроса на сырую нефть. С другой стороны, высказываются авторитетные мнения о вероятности возникновения второй волны кризиса, что не сулит рынку нефти ничего хорошего. В условиях наличия таких полярных мнений спекулянтам не остаётся ничего, как ориентироваться в том диапазоне, который был озвучен руководителями стран ОПЕК в конце прошлого года. Этот диапазон предполагает наиболее комфортные уровни цен в области 75 долларов, от 73,50 до уровня 76,50. именно в эту область и формировалась коррекция роста котировок рынка нефти в период торгов во вторник.
Прогнозы
В период 3 февраля, среда, участники торгов на рынке нефти будут проводить свои операции, ориентируясь на границы комфортного диапазона 75 долларов. Учитывая же предпосылки некоторого ослабления стоимости американского доллара и наличие, по факту, тенденции роста стоимости нефти за 4 месяца выше уровня 71 доллар, торги будут проходить выше 75-76 долларов. Однако рассчитывать на существенный рост выше верхних границ комфортного диапазона, 76,50-88 сегодня не стоит. Вероятнее всего, участники торгов будут опасаться покупать контракты выше уровня 77,00 долларов за баррель.
Динамика рынка по направлению торгов в среду определена в сторону уровня 77,00 долларов для марки Brent и уровня 78,50 для марки Light Sweet. В области этих уровней возникает вероятность роста рисков снижения котировок на факторе фиксации прибыли участниками торгов.
Итоги января оказывают поддержку EUR
Внешний фон для валютного рынка оставался без каких-либо изменений и не мог быть использован участниками торгов в качестве торговой идеи. Наиболее вероятными для рыночных кругов могли быть обсуждения сохранения потенциала ослабления Единой валюты и отсутствие реальной альтернативы американскому доллару. С другой стороны, могли обсуждаться итоги финансового форума, который проходил в Давосе. К примеру, управляющий Банка Израиля Стенли Фишер в своём интервью указал на доминирующие позиции американской валюты и не исключил, что «при более быстром восстановлении экономики США по сравнению с другими доля доллара может увеличиться в ближайшие несколько лет». В принципе, контекст заявлений финансистов и чиновников в рамках форума не отличался разнообразием. Основной мыслью было то, что доллар будет ещё долго пользоваться статусом мировой резервной валютой и в обозримом будущем это положение не изменится. В среду, Еврокомиссия должна представить оценку плана греческих властей по сокращению дефицита.
Итоги
Торги во вторник 2 февраля на валютном рынке прошли без энтузиазма. Единая валюта и американский доллар торговались против своих конкурентов в относительно узком диапазоне, формируя предпосылки для не значительной технической коррекции. С другой стороны, именно такая слабая активность торгов может накапливать риски усиления волатильности в ближайшее время и рост рисков при проведении краткосрочных спекулятивных операций.
По итогам торгов во вторник котировки EUR/USD насколько выросли относительно уровня закрытия торгов в понедельник на уровне 1,39 и закрепились в области 1,3950. На открытие торгов в Азии уже 3 февраля в среду котировки EUR/USD зажаты областью фильтров 39 и 4-й фигур – 1,312-31 и 1,3969-88.
Стоит отметить снижение равное котировок EUR и USD по отношению к Шведской и Норвежской кроне на вчерашних торгах, как фактор неуверенности в USD и EUR. Именно тот фактор мог оказывать определённую поддержку котировкам GBP, которые по итогам торгов выросли в область фильтра уровня 1,60 – 1,5969-88, и закрепились в этой области. С открытия торгов в среду котировки EUR стали снижаться в кросс-курсе EUR/GBP, что позволило вырасти котировкам GBP/USD в область верхнего фильтра уровня 1,60 – 1,6012-31. Между тем, уверенности в настроениях постоянных участников торгов не заметно.
На вчерашних торгах противоречиво торговались сырьевые валюты, отражая общее настроение рынка. Котировки AUD/USD снизились к уровню 0,8850, а котировки NZD, напротив, выросли, закрывшись на уровне 0,7115. На фоне коррекционного роста рынка нефти упали по итогам вчерашних торгов котировки курса USD/CAD от уровня 1,0622 к уровню 1,0579. Вполне естественно, что в период азиатских торгов в среду котировки CAD продолжили снижение, т.к. динамика роста рынка нефти не могла в этот момент существенно измениться и оказывала поддержку снижению.
Отсутствие уверенности в направлении движения рынка отразилось наиболее точно в динамике котировок USD/JPY. В период вчерашних торгов котировки USD/JPY колебались в области 0,9050, с отклонениями в границах фильтров уровней 0,90 и 0,91, между уровнями 0,9031 и 0,9069.На азиатских торгах в среду котировки USD/JPY торгуются относительно уровней 0,9031-48.
Прогнозы
Динамика рынка в период торгов в среду 3 февраля остаётся под влиянием роста на рынке нефти и золота, что оказывает поддержку вероятности технической коррекции в сторону роста EUR/USD. С другой стороны, объективных предпосылок со стороны перспектив Единой валюты и финансовых проблем ЕЭС, нет. Это создаёт условия противоречивости поведения рынка. В то же время, на период торгов в среду, вероятнее всего, может рассматриваться рост котировок EUR и остальных валют рынка против USD в пределах среднесуточного колебания – 50-110 пунктов. В пользу некоторого снижения стоимости USD говорит фактор высоких уровней рынка нефти и золота. Так же в пользу коррекционного снижения котировок USD может сигнализировать закрытие вчерашних торгов по индексу Dow Jones на уровне 10300.
Коридор торгов
EUR/USD – 1,3931 - 1,4069; вероятность коррекционного роста, вне рынка
GBP/USD – 1,5988 – 1,6112; вероятность роста, вне рынка
USD/JPY – 0,8988 - 0.9088; консолидация, вне рынка
USD/CHF – 1,0512 -1,0588; вероятно снижение, вне рынка
AUD/USD – 0,8831 – 0,8912; вероятность роста, вне рынка
CAD/USD –1.0488 – 1,069; вероятность снижения, вне рынка
В период среды возможность коррекционного роста усиливается, рост рисков.
Обзор рынка нефти
Рынок в диапазоне комфорта
Динамика рынка нефти с начала торгов этого года остаётся относительно противоречивой до тех пор, пока уровни цен находятся в области, вероятного, стратегического диапазона 70-80 долларов за баррель. В общих оценках аналитиков продолжают доминировать ожидания снижения уровня запасов, но, в то же время, участники торгов оценивают и показатели низких объёмов потребления со стороны конечных пользователей. Запасы дистиллятов, в настоящий момент времени, выше среднего показателя последних 5 лет на 16%. В понедельник американская перерабатывающая компания Sunoco объявила приостановке крекинговых установок, ссылаясь на слабый спрос. Аналогичный шаг предприняла и японская перерабатывающая компания Cosmo Oil. Не менее сложное положение для оценок тенденций нефтяного рынка и относительно уровней стратегического диапазона, где уровень 75 долларов создаёт предпосылки, как роста, так и снижения уровней рыночных предложений.
Итоги
Вне всякого сомнения, что формирование коррекции на рынке нефти в период торгов вторника 2 февраля было связано с оценками замедления роста стоимости американского доллара против Единой валюты по итогам торгов в январе. Не менее сильным фактором, ставшим, вероятно, основанием для коррекции, могла стать тенденция роста стоимости нефти за 4 месяца первого финансового полугодия, с начала октября 2009 года. Дополнительным техническим фактором коррекции могло быть формирование диапазона 70- 80, где область уровня 75 долларов является наиболее комфортной областью стоимости в рамках диапазона.
Мнения наблюдателей и аналитиков в начале текущего года расходятся в оценках перспектив рынка нефти. С одной стороны присутствуют мнения относительно перспективы завершения мирового кризиса и восстановления экономики, что станет стимулом увеличения спроса на сырую нефть. С другой стороны, высказываются авторитетные мнения о вероятности возникновения второй волны кризиса, что не сулит рынку нефти ничего хорошего. В условиях наличия таких полярных мнений спекулянтам не остаётся ничего, как ориентироваться в том диапазоне, который был озвучен руководителями стран ОПЕК в конце прошлого года. Этот диапазон предполагает наиболее комфортные уровни цен в области 75 долларов, от 73,50 до уровня 76,50. именно в эту область и формировалась коррекция роста котировок рынка нефти в период торгов во вторник.
Прогнозы
В период 3 февраля, среда, участники торгов на рынке нефти будут проводить свои операции, ориентируясь на границы комфортного диапазона 75 долларов. Учитывая же предпосылки некоторого ослабления стоимости американского доллара и наличие, по факту, тенденции роста стоимости нефти за 4 месяца выше уровня 71 доллар, торги будут проходить выше 75-76 долларов. Однако рассчитывать на существенный рост выше верхних границ комфортного диапазона, 76,50-88 сегодня не стоит. Вероятнее всего, участники торгов будут опасаться покупать контракты выше уровня 77,00 долларов за баррель.
Динамика рынка по направлению торгов в среду определена в сторону уровня 77,00 долларов для марки Brent и уровня 78,50 для марки Light Sweet. В области этих уровней возникает вероятность роста рисков снижения котировок на факторе фиксации прибыли участниками торгов.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба