4 февраля 2010 АФК
Итоги предыдущего дня
В среду разочаровывающая статистика из-за рубежа не позволила российскому рынку акций устоять на новых локальных вершинах.
Индекс РТС за счет укрепления российской валюты продемонстрировал прирост в 0.56% к 1507.15 пунктам, в то время как индекс ММВБ ослаб на 0.39% до 1431.08 пунктов. Объемы торгов увеличились.
Утро среды для держателей акций российских компаний выдалось довольно оптимистичным. Запала в виде отличных данных PMI в производственном секторе в крупнейших экономиках мира, подкрепленного статистикой по незавершенным сделкам на рынке жилья, хватило на продление технического отскока вверх на американском фондовом рынке и на обновление недавних максимумах в ценах на нефть, что не могло не сказаться на настроениях отечественных участников рынка. Вместе с ожиданиями подтверждения в поддержании набранных темпов роста восстановления мировой экономике в виде показателей PMI уже в сфере услуг, биржевые "быки" к полудню "разогрели" индекс ММВБ до 1455 пунктов, где начали осторожничать и дожидаться появления новых причин для покупок.
Потеря уверенности была вызвана начавшимся восстановлением позиций американского доллара на международном валютном рынке, где трейдеры сочли вполне комфортным уровень в 1.4 для продаж евро после отыгрывания информации о принятии еврокомиссией плана по сокращению бюджетного дефицита до Маастрихстских критериев к 2012году. Крепнущая американская валюта подтачивала устойчивость нефтяных котировок, что начинало нервировать биржевых игроков и побуждать их к частичной фиксации прибыли. Однако ожидания сильных макроэкономических данных подавляли этот процесс.
Вышедшие данные PMI в сфере услуг в еврозоне (52.5 против ожиданий в 53.3) и Великобритании (54.5 против прогноза в 56.1) оставили двойственное впечатление, что, однако же, было компенсировано прогнозом сильных аналогичных данных по американской экономике (-1.6% г/г) и публикацией данных по розничным продажам в еврозоне, оказавшимся лучше ожиданий аналитиков (-2.4% г/г).
Но тем не менее, на фоне усиления негативных тенденций на внешних рынках желание "подстраховаться" и зафиксировать прибыль постепенно росло, и в какой-то момент набрало критическую массу сторонников. Возникшую волну вниз оказались не в силах приостановить данные от ADP по приросту новых рабочих мест в частном секторе (-22 000, что лучше прогнозов, предыдущий показатель был пересмотрен в сторону улучшения). А опубликованный под занавес торгов индекс ISM services окончательно поставил жирный крест на планах завершения технической коррекции вниз.
Индикатор продемонстрировал рост деловой активности (50.5), однако оказался менее оптимистичным по сравнению прогнозом (51.0). С учетом, того что отрасли сферы услуг занимают краеугольное положение в общей структуре американской экономики, участники рынка были вынуждены расстаться с несколько завышенными ожиданиями в уверенном посткризисном восстановлении и учесть этот сценарий в ценах. Обратило на себя внимание и увеличение подиндекса цен. Сгладило общее впечатление повышение подиндекса занятости, что подкрепило позитивные ожидания в отношении отчета по payrolls от Минтруда в пятницу.
Данные по запасам нефти и нефтепродуктов, опубликованные под занавес торгов в России носили нейтральный характер и привнесли лишь волатильность на нефтяной рынок, что многих бывавших еще в сомнениях заставило не переносить длинные позиции через ночь.
Внутридневное понижение цен на нефть лишило лидирующих позиций акции нефтегазового сегмента (Micex O&G -0.52%): Роснефть (-1.81%), Газпром (+0.25%), Лукойл (-0.94%).
Упавшее знамя подхватили представители стагнировавшего на фоне прочих в последние дни сектора энергетики (Micex PWR +0.54%), а также сектора металлургии (Micex M&M +0.39%). В последнем положительное влияние оказал пересмотр в сторону повышения справедливых цен его составляющих аналитиками UBS.
Финансовый сектор (Micex FNL +0.17%) благодаря покупкам в обыкновенных бумагах Сбербанка (+0.03%) смог удержаться на положительной территории.
В секторе телекоммуникаций (Micex TLC -1.1%) после спурта днем ранее не удалось сохранить прежние результаты.
Среди наиболее ликвидных бумаг наилучшую динамику показали акции Уралкалия (+4.34%), поломавшие краткосрочный нисходящий тренд благодаря повышению по ним "таргета" от аналитиков Citi, а также информации о повышении белорусской калийной компанией цен на поставляемую продукцию для потребителей из Бразилии.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок покажет свою готовность не покидать русло восходящей тенденции. Желание зафиксировать прибыль, возникшее днем ранее из-за не оправдавших прогнозов индексов менеджеров по снабжению в сфере услуг, вероятно, продолжит определять, по крайней мере, в начале дня погоду на мировых рынках акций. К такому положению дел будет подталкивать завершившаяся ни шатко, ни валко торговая сессия на Wall Street (S&P 500 -0.6%), где инвесторы не смогли обнаружить значимых драйверов, которые смогли бы компенсировать несколько умерившееся представление о перспективах динамики ВВП. Фьючерсы на американские индексы, несмотря на оптимистичные квартальные отчеты от Visa и Cisco Systems (S&P 500 -0.16%), сигнализируют о сохранении коррекционных настроений. На пессимистичный взгляд утром настраивает и ход торгов в Азии (Shanghai composite -0.23%, Nikkei 225 -0.46%, Hang Seng -1.34%), а также динамика на международном валютном (EUR/USD 1.387) и сырьевых рынках (WTI $76.68/барр.).
Под влиянием этих факторов российский фондовый рынок после нейтрально-негативного открытия может сохранить свой курс на юг, однако темпы этого понижения, вероятно, вряд ли можно будет охарактеризовать "угрожающими". По индексу ММБВ рынок акций может опуститься к локальному минимуму вторника, 1423 пунктам, где к тому же будет проходить линия краткосрочного тренда вверх. На этих рубежах, вероятно, технические сигналы на покупку станут определяющими, что поспособствует переходу к паритету сил "быков" и "медведей" и последующему возвращению на траекторию роста. Степень повышения будет зависеть от характера выходящих данных. Сегодня решения по поводу процентных ставок примут Банк Англии (15-00) и ЕЦБ (15-45). В 16-30 вместе с выходом данных по заявкам на получение пособий по безработице и производительности труда в США начнется пресс-конференция главы ЕЦБ Жан-Клода Трише. Чуть ранее в 14-00 выйдут данные по промзаказам в Германии. В России свою отчетность по МСФО за первое полугодие 2009 года представит ФСК ЕЭС.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду разочаровывающая статистика из-за рубежа не позволила российскому рынку акций устоять на новых локальных вершинах.
Индекс РТС за счет укрепления российской валюты продемонстрировал прирост в 0.56% к 1507.15 пунктам, в то время как индекс ММВБ ослаб на 0.39% до 1431.08 пунктов. Объемы торгов увеличились.
Утро среды для держателей акций российских компаний выдалось довольно оптимистичным. Запала в виде отличных данных PMI в производственном секторе в крупнейших экономиках мира, подкрепленного статистикой по незавершенным сделкам на рынке жилья, хватило на продление технического отскока вверх на американском фондовом рынке и на обновление недавних максимумах в ценах на нефть, что не могло не сказаться на настроениях отечественных участников рынка. Вместе с ожиданиями подтверждения в поддержании набранных темпов роста восстановления мировой экономике в виде показателей PMI уже в сфере услуг, биржевые "быки" к полудню "разогрели" индекс ММВБ до 1455 пунктов, где начали осторожничать и дожидаться появления новых причин для покупок.
Потеря уверенности была вызвана начавшимся восстановлением позиций американского доллара на международном валютном рынке, где трейдеры сочли вполне комфортным уровень в 1.4 для продаж евро после отыгрывания информации о принятии еврокомиссией плана по сокращению бюджетного дефицита до Маастрихстских критериев к 2012году. Крепнущая американская валюта подтачивала устойчивость нефтяных котировок, что начинало нервировать биржевых игроков и побуждать их к частичной фиксации прибыли. Однако ожидания сильных макроэкономических данных подавляли этот процесс.
Вышедшие данные PMI в сфере услуг в еврозоне (52.5 против ожиданий в 53.3) и Великобритании (54.5 против прогноза в 56.1) оставили двойственное впечатление, что, однако же, было компенсировано прогнозом сильных аналогичных данных по американской экономике (-1.6% г/г) и публикацией данных по розничным продажам в еврозоне, оказавшимся лучше ожиданий аналитиков (-2.4% г/г).
Но тем не менее, на фоне усиления негативных тенденций на внешних рынках желание "подстраховаться" и зафиксировать прибыль постепенно росло, и в какой-то момент набрало критическую массу сторонников. Возникшую волну вниз оказались не в силах приостановить данные от ADP по приросту новых рабочих мест в частном секторе (-22 000, что лучше прогнозов, предыдущий показатель был пересмотрен в сторону улучшения). А опубликованный под занавес торгов индекс ISM services окончательно поставил жирный крест на планах завершения технической коррекции вниз.
Индикатор продемонстрировал рост деловой активности (50.5), однако оказался менее оптимистичным по сравнению прогнозом (51.0). С учетом, того что отрасли сферы услуг занимают краеугольное положение в общей структуре американской экономики, участники рынка были вынуждены расстаться с несколько завышенными ожиданиями в уверенном посткризисном восстановлении и учесть этот сценарий в ценах. Обратило на себя внимание и увеличение подиндекса цен. Сгладило общее впечатление повышение подиндекса занятости, что подкрепило позитивные ожидания в отношении отчета по payrolls от Минтруда в пятницу.
Данные по запасам нефти и нефтепродуктов, опубликованные под занавес торгов в России носили нейтральный характер и привнесли лишь волатильность на нефтяной рынок, что многих бывавших еще в сомнениях заставило не переносить длинные позиции через ночь.
Внутридневное понижение цен на нефть лишило лидирующих позиций акции нефтегазового сегмента (Micex O&G -0.52%): Роснефть (-1.81%), Газпром (+0.25%), Лукойл (-0.94%).
Упавшее знамя подхватили представители стагнировавшего на фоне прочих в последние дни сектора энергетики (Micex PWR +0.54%), а также сектора металлургии (Micex M&M +0.39%). В последнем положительное влияние оказал пересмотр в сторону повышения справедливых цен его составляющих аналитиками UBS.
Финансовый сектор (Micex FNL +0.17%) благодаря покупкам в обыкновенных бумагах Сбербанка (+0.03%) смог удержаться на положительной территории.
В секторе телекоммуникаций (Micex TLC -1.1%) после спурта днем ранее не удалось сохранить прежние результаты.
Среди наиболее ликвидных бумаг наилучшую динамику показали акции Уралкалия (+4.34%), поломавшие краткосрочный нисходящий тренд благодаря повышению по ним "таргета" от аналитиков Citi, а также информации о повышении белорусской калийной компанией цен на поставляемую продукцию для потребителей из Бразилии.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок покажет свою готовность не покидать русло восходящей тенденции. Желание зафиксировать прибыль, возникшее днем ранее из-за не оправдавших прогнозов индексов менеджеров по снабжению в сфере услуг, вероятно, продолжит определять, по крайней мере, в начале дня погоду на мировых рынках акций. К такому положению дел будет подталкивать завершившаяся ни шатко, ни валко торговая сессия на Wall Street (S&P 500 -0.6%), где инвесторы не смогли обнаружить значимых драйверов, которые смогли бы компенсировать несколько умерившееся представление о перспективах динамики ВВП. Фьючерсы на американские индексы, несмотря на оптимистичные квартальные отчеты от Visa и Cisco Systems (S&P 500 -0.16%), сигнализируют о сохранении коррекционных настроений. На пессимистичный взгляд утром настраивает и ход торгов в Азии (Shanghai composite -0.23%, Nikkei 225 -0.46%, Hang Seng -1.34%), а также динамика на международном валютном (EUR/USD 1.387) и сырьевых рынках (WTI $76.68/барр.).
Под влиянием этих факторов российский фондовый рынок после нейтрально-негативного открытия может сохранить свой курс на юг, однако темпы этого понижения, вероятно, вряд ли можно будет охарактеризовать "угрожающими". По индексу ММБВ рынок акций может опуститься к локальному минимуму вторника, 1423 пунктам, где к тому же будет проходить линия краткосрочного тренда вверх. На этих рубежах, вероятно, технические сигналы на покупку станут определяющими, что поспособствует переходу к паритету сил "быков" и "медведей" и последующему возвращению на траекторию роста. Степень повышения будет зависеть от характера выходящих данных. Сегодня решения по поводу процентных ставок примут Банк Англии (15-00) и ЕЦБ (15-45). В 16-30 вместе с выходом данных по заявкам на получение пособий по безработице и производительности труда в США начнется пресс-конференция главы ЕЦБ Жан-Клода Трише. Чуть ранее в 14-00 выйдут данные по промзаказам в Германии. В России свою отчетность по МСФО за первое полугодие 2009 года представит ФСК ЕЭС.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter