5 февраля 2010 Арбат Капитал
Массовое бегство инвесторов из рискованных активов наблюдалось в четверг на рынках. А ведь в течение большей части торгов ничто не предвещало такого сценария. Более того, не вполне понятно, что же стало триггером таких масштабных распродаж. По итогам торгов индекс ММВБ упал до 1396 пункта (-2.5%), индекс РТС рухнул до 1463 пункта (-2.9%). Впрочем, учитывая, что Европа потеряла вчера 2.2-2.7%, S&P рухнул на 3.1%, а баррель нефти подешевел почти на $5, можно констатировать, что на отечественных биржах в четверг все прошло по мягкому сценарию. Хотя последнее, видимо, означает, что сегодня с открытия мы увидим продолжение вчерашнего пира стервятников.
Центральными событиями четверга стали заседания Банка Англии и ЕЦБ. Точнее должны были стать, однако ничего нового представители регуляторов инвесторам так и не сказали. А чуть позже негативные известия пришли из США, где количество первичных заявок по безработице неожиданно выросло на прошлой неделе до 480 тыс. Вскоре после этого настроения на рынках начали резко ухудшаться, и в итоге мы получили то, что имеем. Стоит добавить, что падение фондовых и сырьевых рынков проходило на фоне роста доллара: пара евро/доллар опускалась вчера ниже уровня 1.37.
Сегодня с утра на валютном рынке относительное затишье, азиатские площадки стремительно снижаются, а вот фьючерсы на индексы США пытаются подрасти. В общем, как отмечалось выше, хороший гэп вниз российским индексам с открытия обеспечен. А вот во второй половине дня есть неплохой шанс, что динамика изменится, поскольку игроки начнут откупать локально перепроданные бумаги. Впрочем, такой сценарий представляется вероятным только в том случае, если сегодня в США выйдут хорошие данные по занятости
ФОРЕКС
Удваивать открытые вчера "длинные" позиции в евро против доллара США /EUR/USD/ в случае снижения пары до 1,3650-1,3680 с ближайшей целью в 1,4100 и stop loss на отметке в 1,3590 долларов за евро.
Покупать /на оставшуюся 1/3 лимита/ британский фунт против доллара США /GBP/USD/ в диапазоне 1,5700-1,5730 с ближайшей целью в 1,6350 и stop loss на отметке в 1,5950 долларов за фунт.
Покупать /на 1/3 лимита/ доллар США против японской йены /USD/JPY/ в случае снижения пары до 89,00-89,30 с ближайшей целью в 93,50 и stop loss на отметке в 85,90 йен за доллар.
Сохранять "длинные" позиции в долларе США против российского рубля /USD/RUB/ с ближайшей целью в 31,00 рубль за доллар, в случае достижения которой фиксировать прибыль по 1/3 имеющейся позиции.
Акции
Покупать /на оставшуюся 1/3 лимита/ обыкновенные акции "Газпрома" (GAZP) в случае снижения котировок до 181,5-182,0 руб. с ближайшей целью 200,0 руб.
Сохранять "длинные" позиции в обыкновенных акциях ЛУКОЙЛа (LKOH) с ближайшей целью в 1740 руб.
Сохранять "длинные" позиции в обыкновенных акциях "Роснефти" (ROSN) с ближайшей целью в 260,0 руб.
Удваивать "длинные" позиции в обыкновенных акциях "Газпром нефти" (SIBN) в случае снижения котировок до 145,0-145,5 руб. с ближайшей целью в 175,0 руб.
Удваивать "длинные" позиции в привилегированных акциях "Сургутнефтегаза" (SNGSP) в случае снижения котировок до 14,00-14,10 руб. с ближайшей целью в 16,00 руб.
Покупать /на оставшуюся 1/3 лимита/ привилегированные акции "Транснефти" (TRNFP) в случае снижения котировок до 23800 руб. с ближайшей целью в 28000 руб.
Покупать /на 1/3 лимита/ обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" (GMKN) в случае снижения котировок до 4450-4500 руб. с ближайшей целью 5100 руб.
Покупать /на 1/3 лимита/ обыкновенные акции Сбербанка (SBER) в случае снижения котировок до 82,00-82,50 руб. с ближайшей целью 90,00 руб.
Сохранять "длинные" позиции в обыкновенных акциях ВТБ (VTBR) с ближайшей целью в 0,0800 руб.
Покупать /на 1/3 лимита/ обыкновенные акции "Волгателеком" (NNSI) в случае снижения котировок до 93,50-94,00 руб. с ближайшей целью 90,00 руб.
Покупать /на 1/3 лимита/ обыкновенные акции "Сибирьтелеком" (ENCO) в случае снижения котировок до 1,600-1,610 руб. с ближайшей целью 2,000 руб.
Сохранять "длинные" позиции в обыкновенных акциях ФСК /FEES RX/ с ближайшей целью в 0,360 руб.
Удваивать "длинные" позиции в мартовском фьючерсе на индекс РТС /VEH0/ на текущих уровнях /1420-1425 пунктов/ с ближайшей целью в 1540 пунктов. Доводить размер "лонга" до всего лимита в случае снижения котировок до 1395-1400 пунктов.
Сырье
Покупать /на 1/3 лимита/ мартовский фьючерс на нефть WTI /CLH0/ в диапазоне $73,00-73,30 с ближайшей целью в $79,90 и stop loss на отметке в $70,30. Удваивать "лонг" в случае снижения котировок до $72,30-72,50.
Продавать /на 1/3 лимита/ апрельский фьючерс на природный газ /NGJ0/ в случае роста котировок до $5,60-5,65 с ближайшей целью в $5,20 и stop loss на отметке в $6,20.
http://www.arbatcapital.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Центральными событиями четверга стали заседания Банка Англии и ЕЦБ. Точнее должны были стать, однако ничего нового представители регуляторов инвесторам так и не сказали. А чуть позже негативные известия пришли из США, где количество первичных заявок по безработице неожиданно выросло на прошлой неделе до 480 тыс. Вскоре после этого настроения на рынках начали резко ухудшаться, и в итоге мы получили то, что имеем. Стоит добавить, что падение фондовых и сырьевых рынков проходило на фоне роста доллара: пара евро/доллар опускалась вчера ниже уровня 1.37.
Сегодня с утра на валютном рынке относительное затишье, азиатские площадки стремительно снижаются, а вот фьючерсы на индексы США пытаются подрасти. В общем, как отмечалось выше, хороший гэп вниз российским индексам с открытия обеспечен. А вот во второй половине дня есть неплохой шанс, что динамика изменится, поскольку игроки начнут откупать локально перепроданные бумаги. Впрочем, такой сценарий представляется вероятным только в том случае, если сегодня в США выйдут хорошие данные по занятости
ФОРЕКС
Удваивать открытые вчера "длинные" позиции в евро против доллара США /EUR/USD/ в случае снижения пары до 1,3650-1,3680 с ближайшей целью в 1,4100 и stop loss на отметке в 1,3590 долларов за евро.
Покупать /на оставшуюся 1/3 лимита/ британский фунт против доллара США /GBP/USD/ в диапазоне 1,5700-1,5730 с ближайшей целью в 1,6350 и stop loss на отметке в 1,5950 долларов за фунт.
Покупать /на 1/3 лимита/ доллар США против японской йены /USD/JPY/ в случае снижения пары до 89,00-89,30 с ближайшей целью в 93,50 и stop loss на отметке в 85,90 йен за доллар.
Сохранять "длинные" позиции в долларе США против российского рубля /USD/RUB/ с ближайшей целью в 31,00 рубль за доллар, в случае достижения которой фиксировать прибыль по 1/3 имеющейся позиции.
Акции
Покупать /на оставшуюся 1/3 лимита/ обыкновенные акции "Газпрома" (GAZP) в случае снижения котировок до 181,5-182,0 руб. с ближайшей целью 200,0 руб.
Сохранять "длинные" позиции в обыкновенных акциях ЛУКОЙЛа (LKOH) с ближайшей целью в 1740 руб.
Сохранять "длинные" позиции в обыкновенных акциях "Роснефти" (ROSN) с ближайшей целью в 260,0 руб.
Удваивать "длинные" позиции в обыкновенных акциях "Газпром нефти" (SIBN) в случае снижения котировок до 145,0-145,5 руб. с ближайшей целью в 175,0 руб.
Удваивать "длинные" позиции в привилегированных акциях "Сургутнефтегаза" (SNGSP) в случае снижения котировок до 14,00-14,10 руб. с ближайшей целью в 16,00 руб.
Покупать /на оставшуюся 1/3 лимита/ привилегированные акции "Транснефти" (TRNFP) в случае снижения котировок до 23800 руб. с ближайшей целью в 28000 руб.
Покупать /на 1/3 лимита/ обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" (GMKN) в случае снижения котировок до 4450-4500 руб. с ближайшей целью 5100 руб.
Покупать /на 1/3 лимита/ обыкновенные акции Сбербанка (SBER) в случае снижения котировок до 82,00-82,50 руб. с ближайшей целью 90,00 руб.
Сохранять "длинные" позиции в обыкновенных акциях ВТБ (VTBR) с ближайшей целью в 0,0800 руб.
Покупать /на 1/3 лимита/ обыкновенные акции "Волгателеком" (NNSI) в случае снижения котировок до 93,50-94,00 руб. с ближайшей целью 90,00 руб.
Покупать /на 1/3 лимита/ обыкновенные акции "Сибирьтелеком" (ENCO) в случае снижения котировок до 1,600-1,610 руб. с ближайшей целью 2,000 руб.
Сохранять "длинные" позиции в обыкновенных акциях ФСК /FEES RX/ с ближайшей целью в 0,360 руб.
Удваивать "длинные" позиции в мартовском фьючерсе на индекс РТС /VEH0/ на текущих уровнях /1420-1425 пунктов/ с ближайшей целью в 1540 пунктов. Доводить размер "лонга" до всего лимита в случае снижения котировок до 1395-1400 пунктов.
Сырье
Покупать /на 1/3 лимита/ мартовский фьючерс на нефть WTI /CLH0/ в диапазоне $73,00-73,30 с ближайшей целью в $79,90 и stop loss на отметке в $70,30. Удваивать "лонг" в случае снижения котировок до $72,30-72,50.
Продавать /на 1/3 лимита/ апрельский фьючерс на природный газ /NGJ0/ в случае роста котировок до $5,60-5,65 с ближайшей целью в $5,20 и stop loss на отметке в $6,20.
http://www.arbatcapital.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter