Сегодня, 19:10 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов ускорил ралли, вызванное неожиданным решением ЦБ РФ сохранить уровень ключевой ставки на 21% и заявлениями главы регулятора о снижении вероятности её роста в феврале. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск подскочил на 9,19%, до 2638,48 пункта, до максимума с конца ноября. Индекс РТС увеличился на 10,34%, до 812,14 пункта, до пика с начала декабря в том числе благодаря более высокому курсу рубля.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС благодаря пятничному скачку прибавили около 6,5% и 7,5% соответственно, но до решения ЦБ РФ чувствовали себя слабо, а рублевый индикатор обновил минимум с марта 2023 года (2370 пунктов) на фоне сохранения пессимизма на рынке, связанного с перспективой жестких монетарных и фискальных условий и геополитической неопределенностью. Долларовый РТС устоял немногим выше годового минимума 723 пункта благодаря стабилизации рубля. Надежды на продление сделки по транзиту газа через Украину не оправдались: Путин и Зеленский исключили её возобновление, что подтолкнуло акции Газпрома к самому низкому значению с января 2009 года 105,22 руб. ЛУКОЙЛ и ФосАгро при этом закрыли реестры по промежуточным дивидендам, что также оказывало давление на «широкий» рынок, а акции Татнефти росли в ожидании выплат за 3-й квартал 2024 года.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 0,3%, находясь на 13,95 руб после падения ранее на неделе до минимума с начала декабря 14,25 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 102,34 руб и 106,54 руб соответственно (против 103,42 руб и 107,95 руб днем ранее), отразив заметное укрепление рубля к обоим валютам.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились акции Самолета (+15,76%), котировки ПИК (+15,47%), бумаги М. Видео (+15,43%), акции МТС (+14,80%), котировки ЛСР (+14,25%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+14,37% и +13,54%).
В лидерах роста были ранее отстававшие от рынка застройщики, которые пострадали от завершения программ льготной ипотеки. Владимир Путин в конце недели предложил распространить семейную ипотеку со ставкой 6% на вторичный рынок.
МТС же в пятницу провела День инвестора, на котором, в частности, заявила о трансформации в холдинговую структуру, подтвердила планы вывести на IPO несколько дочерних компаний и выплаты дивидендов в размере 35 руб на бумагу, а также спрогнозировала рост выручки в 2025 году на уровне 14% и доходов в 2024 году на 15%, до более чем 700 млрд рублей.
В минусе к завершению сессии находились лишь бумаги ФосАгро (-0,36%).
Акции ФосАгро торговались без промежуточных дивидендов за 2024 год.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов, которые прибавляли чуть более 0,5%. Индикаторы отступили от минимумов дня после того, как предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – в ноябре сохранил темпы роста на 2,8% г/г (прогнозировалось +2,9%). Статистика поддержала в том числе котировки золота, которые вновь стремились к 2650 долл/унц в том числе на фоне отступления доходности 10-летних «трежериз» к 5,10%. В целом американские индексы завершают неделю падением чуть более чем на 2% после ужесточения тона ФРС и остаются в условиях рисков развития продаж в том числе из-за отсутствия сделки по финансированию правительства, которую законодателям потребуется заключить уже сегодня.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который на фоне попыток роста в США отступил от минимумов дня, но по итогам недели теряет около 2,3%. Дональд Трамп пригрозил ввести пошлины в отношении ЕС, если регион не закроет бюджетный дефицит США покупкой произведенных в стране нефти и газа, что подчеркивает реальность рисков торговых войн.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 0,5%, по итогам недели показывая падение на 3-3,5%. Цены ощутили давление сильного доллара, который вырос до многомесячных максимумов после ужесточения тона ФРС. Кроме того, негативным фактором остается неопределенность в отношении перспектив экономики Китая. В целом нефтяные котировки, однако, продолжают торговлю в узком диапазоне.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдались разнонаправленные настроения. Ключевые западные рынки, однако, завершают неделю в минусе на фоне актуализации рисков ужесточения позиции ФРС, а также торговых войн после прихода к власти Трампа. В ближайшие дни активность на биржах может быть ограниченной из-за празднования католического Рождества. Российский рынок же к концу дня ускорил ралли и закрепился выше 2600 пунктов по индексу Мосбиржи после неожиданного решения ЦБ РФ сохранить уровень ключевой ставки без изменений, хотя в среднем ожидалось её увеличение до 23%. Смягчение тона регулятора стало для рынка предновогодним сюрпризом и при прочих равных может заложить фундамент для его дальнейшего в том числе среднесрочного роста с ближайшей целью 2680 пунктов по индикатору Мосбиржи (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Важным фактором для продолжения покупок также станет стабильность геополитического фона.
События дня:
ВВП Великобритании в 3-м кв 2024 г (10.00 мск)
индекс потребительского доверия США в декабре (18.00 мск)
акционеры Роснефти обсудят дивиденды за 9 мес 2024 г
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС благодаря пятничному скачку прибавили около 6,5% и 7,5% соответственно, но до решения ЦБ РФ чувствовали себя слабо, а рублевый индикатор обновил минимум с марта 2023 года (2370 пунктов) на фоне сохранения пессимизма на рынке, связанного с перспективой жестких монетарных и фискальных условий и геополитической неопределенностью. Долларовый РТС устоял немногим выше годового минимума 723 пункта благодаря стабилизации рубля. Надежды на продление сделки по транзиту газа через Украину не оправдались: Путин и Зеленский исключили её возобновление, что подтолкнуло акции Газпрома к самому низкому значению с января 2009 года 105,22 руб. ЛУКОЙЛ и ФосАгро при этом закрыли реестры по промежуточным дивидендам, что также оказывало давление на «широкий» рынок, а акции Татнефти росли в ожидании выплат за 3-й квартал 2024 года.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 0,3%, находясь на 13,95 руб после падения ранее на неделе до минимума с начала декабря 14,25 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 102,34 руб и 106,54 руб соответственно (против 103,42 руб и 107,95 руб днем ранее), отразив заметное укрепление рубля к обоим валютам.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились акции Самолета (+15,76%), котировки ПИК (+15,47%), бумаги М. Видео (+15,43%), акции МТС (+14,80%), котировки ЛСР (+14,25%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+14,37% и +13,54%).
В лидерах роста были ранее отстававшие от рынка застройщики, которые пострадали от завершения программ льготной ипотеки. Владимир Путин в конце недели предложил распространить семейную ипотеку со ставкой 6% на вторичный рынок.
МТС же в пятницу провела День инвестора, на котором, в частности, заявила о трансформации в холдинговую структуру, подтвердила планы вывести на IPO несколько дочерних компаний и выплаты дивидендов в размере 35 руб на бумагу, а также спрогнозировала рост выручки в 2025 году на уровне 14% и доходов в 2024 году на 15%, до более чем 700 млрд рублей.
В минусе к завершению сессии находились лишь бумаги ФосАгро (-0,36%).
Акции ФосАгро торговались без промежуточных дивидендов за 2024 год.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов, которые прибавляли чуть более 0,5%. Индикаторы отступили от минимумов дня после того, как предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – в ноябре сохранил темпы роста на 2,8% г/г (прогнозировалось +2,9%). Статистика поддержала в том числе котировки золота, которые вновь стремились к 2650 долл/унц в том числе на фоне отступления доходности 10-летних «трежериз» к 5,10%. В целом американские индексы завершают неделю падением чуть более чем на 2% после ужесточения тона ФРС и остаются в условиях рисков развития продаж в том числе из-за отсутствия сделки по финансированию правительства, которую законодателям потребуется заключить уже сегодня.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который на фоне попыток роста в США отступил от минимумов дня, но по итогам недели теряет около 2,3%. Дональд Трамп пригрозил ввести пошлины в отношении ЕС, если регион не закроет бюджетный дефицит США покупкой произведенных в стране нефти и газа, что подчеркивает реальность рисков торговых войн.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 0,5%, по итогам недели показывая падение на 3-3,5%. Цены ощутили давление сильного доллара, который вырос до многомесячных максимумов после ужесточения тона ФРС. Кроме того, негативным фактором остается неопределенность в отношении перспектив экономики Китая. В целом нефтяные котировки, однако, продолжают торговлю в узком диапазоне.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдались разнонаправленные настроения. Ключевые западные рынки, однако, завершают неделю в минусе на фоне актуализации рисков ужесточения позиции ФРС, а также торговых войн после прихода к власти Трампа. В ближайшие дни активность на биржах может быть ограниченной из-за празднования католического Рождества. Российский рынок же к концу дня ускорил ралли и закрепился выше 2600 пунктов по индексу Мосбиржи после неожиданного решения ЦБ РФ сохранить уровень ключевой ставки без изменений, хотя в среднем ожидалось её увеличение до 23%. Смягчение тона регулятора стало для рынка предновогодним сюрпризом и при прочих равных может заложить фундамент для его дальнейшего в том числе среднесрочного роста с ближайшей целью 2680 пунктов по индикатору Мосбиржи (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Важным фактором для продолжения покупок также станет стабильность геополитического фона.
События дня:
ВВП Великобритании в 3-м кв 2024 г (10.00 мск)
индекс потребительского доверия США в декабре (18.00 мск)
акционеры Роснефти обсудят дивиденды за 9 мес 2024 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба