10 февраля 2010 АФК
Во вторник российский фондовый рынок перешел в состояние ремиссии из полуобморочного состояния.
Индекс РТС вырос на 1.09% до 1390.32 пунктов, индекс ММВБ - на 1.21% до 1338.16 пунктов. Объемы торгов не изменились.
После трех дней резкого понижения игроки, рассчитывающие на рост котировок, во вторник смогли собраться с духом и навязать борьбу своим оппонентам. Появление технических сигналов, указывающих на чрезмерность продаж, а также большее содействие по сравнению с минувшим днем со стороны внешних рынков добавили недостающих компонентов на другую чашу весов рыночных сил, способствовав их выправлению.
Пара евро-доллар, а вместе с ней и цены на нефть вышли из фазы консолидации и смогли компенсировать часть понесенных потерь после появления информации, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в спешном порядке решил покинуть банковский форум в Австралии, по спекуляциям - ради разработки срочного плана поддержки Греции. Подобные мысли у биржевых игроков возникли в свете предстоящего 11 февраля саммита в Брюсселе, где неофициально может быть рассмотрена ситуация с обслуживанием суверенных долгов. Ожидаемая реакция на эти события - закрытие части коротких позиций, таким образом, придала устойчивости мировым фондовым рынкам и российскому рынку в частности. Однако на последнем в настроениях участников рынка произошел все-таки коренной перелом в отношении видения перспектив его дальнейшей динамики - утренний подскок индекса ММВБ, равно как и последующие движения вверх использовались для выгрузки рисковых бумаг из портфелей, что так и не позволило в полной мере развиться технической коррекции вверх. Наиболее ликвидные акции провели день большей частью в "боковике", финишировав благодаря позитивному открытию торгов в США ближе к его верхней границе.
Наилучшую динамику продемонстрировал металлургический сектор (Micex M&M +2.89%) во главе с Северсталью (+7.6%).
Менее впечатляющую динамику показал финансовый сектор (Micex FNL +1.85%). Акции ВТБ (+2.28%) опередили бумаги Сбербанка (прив. +1.26%, обык. +1.7%) благодаря планам сокращения персонала на 10%, что улучшит финансовые показатели кредитного учреждения, вероятно без ущерба для его операционной деятельности.
Слабее рынка выглядел телекоммуникационный сектор (Micex TLC +0.03%). Наравне с рынком двигались в прошедшую сессию акции нефтегазового (Micex O&G +1.12%) и энергетического (Micex PWR +1.31%) секторов. В последнем вновь заслуживает упоминание рост стоимости акций Холдинга МРСК (+7.88%) на ожиданиях их включения в индекс MSCI Russia.
Взгляд на сегодняшний рынок
В среду технический отскок вверх на российском фондовом рынке получит развитие, но его устойчивость по-прежнему вызывает сомнения. Оживление в стане покупателей придет вслед за улучшением ситуации на мировых фондовых рынках после подтверждения спекуляций, что правительство Германии и ряда других стран рассматривают возможность оказания помощи Греции и другим "проблемным" членам евросоюза, предоставив гарантии по их суверенным долгам. Это обстоятельство вызвало существенно сужение спрэда по доходностям гособлигаций стран PIGS к бенчмаркам и падение на них CDS, что ослабило неприятие к риску.
Американский фондовый рынок (S&P 500 +1.32%) по индексу DJIA благодаря этому вновь оказался выше 10 000 пунктов. В то же время на торгах в Азии, позитивный отклик менее впечатляющ. Несмотря на существенное повышение машиностроительных заказов в Японии (+20.1% м/м, вдвое выше прогнозов) вдобавок к смягчению опасений в отношении суверенных долгов еврозоны, фондовые индексы региона сохраняют разнонаправленную динамику: Shanghai composite +0.83%, hang Seng -0.04%, Nikkei 225 +0.31%. Сказывается настороженность в отношении предстоящего выступления главы ФРС Бена Бернанке в 18-00, на котором он, как ожидается, раскроет в деталях взявшую старт exit strategy. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.18%) также демонстрируют подобные настроения, нивелировав влияние хорошо отчитавшихся Walt Disney и Coca-cola. Единая европейская валюта после достижения уровня в 1.38 по отношению к американскому доллару ушла вниз, потянув за собой и цены на нефть (WTI $73.31/барр.), устойчивость которых к тому же была подорвана негативным отчетом от API по запасам.
Таким образом, после утреннего отражения улучшившегося внешнего фона большинство биржевых игроков, вероятно, предпочтет все же занять выжидательную позицию для появления более четких сигналов. В случае если утром не удастся закрепиться выше 1345-1350 пунктов по индексу ММВБ день пройдет в прежнем диапазоне в 1320-1345 пунктов, в противном случае возможен подскок к 1365-1375 пунктам, где немало среднесрочных инвесторов будут рады избавиться от оставшихся в их портфелях акций. Днем стоит обратить внимание на промпроизводство в Великобритании (12-30) и сальдо баланса внешней торговли в США (16-30). Однако определяющими для настроений будет выступление главы ФРС Бена Бернанке (18-00) и данные по запасам от Минэнерго (18-30), которые могут подпортить закрытие дня. Возможно, что-то важное и любопытное будет обнаружено и в выступлении Дэниэла Тарулло (17-30), члена FOMC ФРС
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС вырос на 1.09% до 1390.32 пунктов, индекс ММВБ - на 1.21% до 1338.16 пунктов. Объемы торгов не изменились.
После трех дней резкого понижения игроки, рассчитывающие на рост котировок, во вторник смогли собраться с духом и навязать борьбу своим оппонентам. Появление технических сигналов, указывающих на чрезмерность продаж, а также большее содействие по сравнению с минувшим днем со стороны внешних рынков добавили недостающих компонентов на другую чашу весов рыночных сил, способствовав их выправлению.
Пара евро-доллар, а вместе с ней и цены на нефть вышли из фазы консолидации и смогли компенсировать часть понесенных потерь после появления информации, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в спешном порядке решил покинуть банковский форум в Австралии, по спекуляциям - ради разработки срочного плана поддержки Греции. Подобные мысли у биржевых игроков возникли в свете предстоящего 11 февраля саммита в Брюсселе, где неофициально может быть рассмотрена ситуация с обслуживанием суверенных долгов. Ожидаемая реакция на эти события - закрытие части коротких позиций, таким образом, придала устойчивости мировым фондовым рынкам и российскому рынку в частности. Однако на последнем в настроениях участников рынка произошел все-таки коренной перелом в отношении видения перспектив его дальнейшей динамики - утренний подскок индекса ММВБ, равно как и последующие движения вверх использовались для выгрузки рисковых бумаг из портфелей, что так и не позволило в полной мере развиться технической коррекции вверх. Наиболее ликвидные акции провели день большей частью в "боковике", финишировав благодаря позитивному открытию торгов в США ближе к его верхней границе.
Наилучшую динамику продемонстрировал металлургический сектор (Micex M&M +2.89%) во главе с Северсталью (+7.6%).
Менее впечатляющую динамику показал финансовый сектор (Micex FNL +1.85%). Акции ВТБ (+2.28%) опередили бумаги Сбербанка (прив. +1.26%, обык. +1.7%) благодаря планам сокращения персонала на 10%, что улучшит финансовые показатели кредитного учреждения, вероятно без ущерба для его операционной деятельности.
Слабее рынка выглядел телекоммуникационный сектор (Micex TLC +0.03%). Наравне с рынком двигались в прошедшую сессию акции нефтегазового (Micex O&G +1.12%) и энергетического (Micex PWR +1.31%) секторов. В последнем вновь заслуживает упоминание рост стоимости акций Холдинга МРСК (+7.88%) на ожиданиях их включения в индекс MSCI Russia.
Взгляд на сегодняшний рынок
В среду технический отскок вверх на российском фондовом рынке получит развитие, но его устойчивость по-прежнему вызывает сомнения. Оживление в стане покупателей придет вслед за улучшением ситуации на мировых фондовых рынках после подтверждения спекуляций, что правительство Германии и ряда других стран рассматривают возможность оказания помощи Греции и другим "проблемным" членам евросоюза, предоставив гарантии по их суверенным долгам. Это обстоятельство вызвало существенно сужение спрэда по доходностям гособлигаций стран PIGS к бенчмаркам и падение на них CDS, что ослабило неприятие к риску.
Американский фондовый рынок (S&P 500 +1.32%) по индексу DJIA благодаря этому вновь оказался выше 10 000 пунктов. В то же время на торгах в Азии, позитивный отклик менее впечатляющ. Несмотря на существенное повышение машиностроительных заказов в Японии (+20.1% м/м, вдвое выше прогнозов) вдобавок к смягчению опасений в отношении суверенных долгов еврозоны, фондовые индексы региона сохраняют разнонаправленную динамику: Shanghai composite +0.83%, hang Seng -0.04%, Nikkei 225 +0.31%. Сказывается настороженность в отношении предстоящего выступления главы ФРС Бена Бернанке в 18-00, на котором он, как ожидается, раскроет в деталях взявшую старт exit strategy. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.18%) также демонстрируют подобные настроения, нивелировав влияние хорошо отчитавшихся Walt Disney и Coca-cola. Единая европейская валюта после достижения уровня в 1.38 по отношению к американскому доллару ушла вниз, потянув за собой и цены на нефть (WTI $73.31/барр.), устойчивость которых к тому же была подорвана негативным отчетом от API по запасам.
Таким образом, после утреннего отражения улучшившегося внешнего фона большинство биржевых игроков, вероятно, предпочтет все же занять выжидательную позицию для появления более четких сигналов. В случае если утром не удастся закрепиться выше 1345-1350 пунктов по индексу ММВБ день пройдет в прежнем диапазоне в 1320-1345 пунктов, в противном случае возможен подскок к 1365-1375 пунктам, где немало среднесрочных инвесторов будут рады избавиться от оставшихся в их портфелях акций. Днем стоит обратить внимание на промпроизводство в Великобритании (12-30) и сальдо баланса внешней торговли в США (16-30). Однако определяющими для настроений будет выступление главы ФРС Бена Бернанке (18-00) и данные по запасам от Минэнерго (18-30), которые могут подпортить закрытие дня. Возможно, что-то важное и любопытное будет обнаружено и в выступлении Дэниэла Тарулло (17-30), члена FOMC ФРС
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter