23 января 2025 Велес Капитал Кожухова Елена
Рубль к юаню на Мосбирже вечером терял около 0,1%, находясь на 13,56 руб и перейдя к консолидации после укрепления предыдущих дней. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 99,09 руб и 103,66 руб соответственно (против 98,28 руб и 103,24 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обоим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции ПИК (+2,83%), бумаги Мосэнерго (+2,59%), котировки М. Видео (+2,35%), акции Полюса (+1,92%), бумаги Распадской (+1,65%), котировки ФосАгро (+1,14%).
В четверг Мосбиржа ввела запрет на короткие позиции в акциях М.Видео-Эльдорадо.
Акции Полюса продолжают чувствовать себя лучше рынка и сегодня достигли пика с ноября 2020 года и обозначенной нами в декабре цели роста при оптимистичном сценарии 16 204,5 руб. Покупки в Полюсе ускорились на фоне обновления ценами на золото накануне максимума с октября 2024 года. Котировки драгоценного металла все ближе подходят к историческому пику 2801 долл/унц. Полюс при этом 3 февраля намерен провести собрание акционеров по дроблению акций с коэффициентом 1 к 10, по итогам которого бумаги могут стать более привлекательными для частных инвесторов. Открытым в ближайшие месяцы остается вопрос выплаты дивидендов за 4-й квартал 2024 года, размер которых по нашим прогнозам может составить 300 руб (текущая доходность 1,8%).
Бумаги Распадской же, очевидно, поддерживали ожидания возможных мер поддержки угольной отрасли, которые в эти дни обсуждают в правительстве.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки ОГК-2 (-4,15%), бумаги НЛМК (-2,12%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (-2,03% и -0,58%), котировки АЛРОСы (-1,91%), бумаги ИнтерРАО (-1,54%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с понижением трех основных индексов в пределах 0,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Исключением из отрицательной динамики стал Dow Jones Industrial Average. Рынок в целом корректировался после повышения предыдущих сессий, а S&P 500 оставался вплотную к достигнутому накануне историческому максимуму 6100 пунктов. Инвесторы продолжают оценивать геополитические и корпоративные сигналы, и, в частности, ждут сегодняшнего выступления Дональда Трампа в 19.00 мск. В четверг акции American Airlines и Electronic Arts при этом упали более чем на 8,5% и 16,5% соответственно на фоне слабых прогнозов на начало 2025 года.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который оставался у максимумов с 2000 года. В регионе ждут заявлений Трампа в том числе в отношении возможных торговых пошлин против ЕС. В пятницу же выйдут предварительные оценки деловой активности стран Европы за январь, которые скорее всего покажут расширение в секторах услуг и замедление в производстве, как и месяцем ранее.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли из минуса и прибавляли около 0,5%. Котировки пытаются отступить от района поддержек 78 долл и 74,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика), стабилизация ниже которых может предвещать возвращение к минимумам конца 2024 года, ближе к 72,50 долл и 69 долл (нижние полосы Боллинджера дневного графика). На данный момент участники все еще опасаются более ограниченного предложения нефти из РФ после новых энергетических санкций, но также учитывают в ценах вероятное увеличение добычи в США. Сегодня в 19.00 мск Минэнерго США опубликует еженедельный отчет по запасам.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладала осторожность. Покупки приостановились у исторических максимумов перед выступлением Трампа на экономическом форуме в Давосе: не исключено, что американский президент коснется в том числе вопроса ввода торговых пошлин против Европы. Российский рынок в ожидании геополитических новостей также ощущал неуверенность у годовых максимумов. Уверенную динамику при этом еще с прошлого года продолжают показывать акции Полюса, инвесторы в которые, очевидно, надеются на новые исторические пики драгоценного металла в этом году в условиях глобальной геополитической и экономической неопределенности.
События дня:
решение Банка Японии по процентной ставке (06.00 мск)
предварительные индексы деловой активности стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь
выступление главы ЕЦБ Лагард (13.00 мск)
продажи домов на вторичном рынке США в декабре (18.00 мск)
окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за январь (18.00 мск)
квартальные результаты American Express, Verizon
Всемирный экономический форум в Давосе
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба