5 февраля 2025 Велес Капитал Кожухова Елена
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 2%, находясь на 13 руб, максимуме с сентября 2024 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 98,05 руб и 102,92 руб соответственно (против 98,53 руб и 102,68 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к доллару и незначительное ослабление к евро. В среду стало известно, что Минфин РФ с 7 февраля по 6 марта уменьшит покупку валюты/золота по бюджетному правилу на 20%, до 3,3 млрд руб в день.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Селигдара (+11,77%), котировки СПБ Биржи (+4,08%), бумаги НМТП (+3,28%), акции АЛРОСы (+3,28%), бумаги Новатэка (+2,90%).
Акции Селигдара оставались в стадии ралли, пытаясь догнать рост бумаг Полюса и цен на золото, которые в среду достигли очередного исторического максимума 2901 долл/унц.
СПБ Биржа сегодня сообщила, что стоимостной объем сделок с российскими ценными бумагами на площадке по итогам января 2025 года составил 5,78 млрд руб, что предполагает скачок на 75,79% по сравнению с предыдущим месяцем и увеличение на 39,52% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В феврале к финансовым результатам биржи также добавятся объемы торгов в выходные.
Акции АЛРОСы еще в конце декабря вместе со всем российским фондовым рынком вышли из среднесрочного нисходящего тренда, но в этом году испытывают сложности с развитием роста, встретившись с сопротивлением в районе 59 руб. При позитивном сценарии, однако, котировки могут развить повышение в том числе на фоне возможного восстановления цен на алмазы в 2025 году по мере сокращения запасов у огранщиков Индии, который прогнозируют в том числе в самой АЛРОСе. Наша фундаментальная рекомендация по акциям компании с горизонтом на 2-3 года на данный момент «Покупать» с целевым уровнем 66,3 руб (потенциал роста около 20% от текущих значений).
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки Самолета (-2,32%), бумаги ММК (-1,45%), акции НоваБев Групп (-1,18%), обыкновенные акции Ростелекома (-0,91%), бумаги М. Видео (-0,74%).
По акциям Самолета возобновилась фиксация прибыли на фоне сохранения непростой ситуации в строительной отрасли. В Самолете при этом объявили, что получили заявки на выкуп облигаций в объеме около 2 млрд руб из общей возможной суммы 10 млрд руб.
ММК в среду сообщила, что перенесет публикацию финансовых результатов за 2024 год для «получения дополнительной информации». Вокруг сталелитейных компаний после слабых финансовых результатов Северстали и отказа компании от выплаты дивидендов за 4-й квартал 2024 года начинает складываться более негативный фон.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,1-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Alphabet и AMD, в частности, обвалились примерно на 8,5% и 10,5% соответственно после данных по квартальной выручке, которая не оправдала прогнозов. Бумаги Apple, в то же время, падали чуть менее чем на 2% из-за возможного начала расследования в Китае в отношении App Store, которое связывают с усилением торговой напряженности между странами. На макроэкономическом фронте при этом обошлось без значительных сюрпризов: темпы роста занятости в частном секторе США в январе по оценке ADP немного ускорились до 183 тыс, а индикаторы PMI и ISM по-прежнему указывают на рост в секторе услуг страны, хотя и более медленными темпами, чем в декабре.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который консолидировался в ожидании новых масштабных драйверов движения. Региональная статистика в среду показала преимущественно более низкие, чем ожидалось, окончательные индикаторы деловой активности в секторах услуг стран Европы в январе, которые, однако, все еще свидетельствовали о её расширении. Индекс цен производителей еврозоны в декабре при этом не изменился по сравнению с уровнем годовой давности и вырос на 0,4% по сравнению с ноябрем, в целом указывая на сдержанную активность в том числе в секторе производства.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили снижение и теряли порядка 1,5%. Цены вновь стремились в район краткосрочных поддержек 74,50 долл и 71 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков), предвкушая возможное негативное влияние американских торговых пошлин на экономику КНР. Отчет Минэнерго США при этом показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 8,66 млн баррелей (прогнозировалось +2,4 млн баррелей) при росте запасов бензина на 2,23 млн баррелей (прогнозировалось -900 тыс). Запасы дистиллятов, однако, упали больше ожиданий, на 5,47 млн баррелей.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали сдержанные продажи. Экономическая неопределенность в мире сохранятся из-за жесткого тона Трампа по торговым и геополитическим вопросам, что несет в себе понижательные риски в том числе для акций развитых рынков, которые, однако, все еще стремятся сохранить восходящие тренды. Российский рынок удерживается в узких диапазонах торгов и в середине недели, в частности, отступил от района поддержки 2880 пунктов по индексу Мосбиржи. Запал покупателей во второй половине января сменился неуверенностью на фоне отсутствия конкретики по возможному разрешению украинского конфликта и комментариев представителей ЦБ РФ о сохранении высокого инфляционного давления в январе этого года. Участники, однако, по-прежнему обращают внимание на конкретные корпоративные истории, в частности, с начала года в лидерах роста в составе индекса Мосбиржи остаются акции ПИК, Полюса, Самолета и Селигдара.
События дня:
производственные заказы Германии в декабре (10.00 мск)
розничные продажи еврозоны в декабре (13.00 мск)
заседание Банка Англии по процентной ставке (15.00 мск)
выступление главы Банка Англии Бейли (17.15 мск)
выступления представителей ФРС (в течение дня)
квартальные результаты Amazon.com, Eli Lilly, AstraZeneca, Philip Morris, Honeywell, ConocoPhillips, Motorola, Microchip
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба