15 февраля 2010 АФК
Итоги предыдущего дня
В конце рабочей недели российский рынок перестал противиться развитию среднесрочного тренда вниз.
Индекс РТС сократился на 2.02% до 1363.08 пунктов, индекс ММВБ - на 1.84% до 1304.86 пунктов. Объемы торгов не изменились.
Еще в дебюте торговой сессии в пятницу оптимисты, благодаря улучшению конъюнктуры на внешних рынках вновь не смогли толком распорядиться выпавшим им шансом и вынудить своих оппонентов закрыть скопившиеся в большом количестве "шорты". В дальнейшем же ситуация уже благоволила игрокам, нацеленным вниз, чем они умело воспользовались, с четвертой попытки продавив поддержку на 1320 пунктах по индексу ММВБ и завершив таким образом фазу консолидации на фондовом рынке.
Сомнения в устойчивости утреннего подскока появились с публикацией слабых данных по ВВП Германии, оказавшихся хуже прогнозов, что обрекло единую европейскую валюту пойти вновь пойти на снижение к своему конкуренту. Не оказали поддержку для "родной" валюты комментарии главы ЕЦБ Жан-Клода Трише о том, что его ведомство в тесном сотрудничестве с Еврокомиссией мониторит ситуацию в Греции и может пойти на дополнительные шаги. Вместе с таким поворотом событий на международном валютном рынке пошли вниз и открывшиеся европейские фондовые рынки и цены на нефть, что довольно быстро сбило порыв покупателей в России. Индекс ММВБ, не дотянув до 1350 пунктов, после полудня стал крениться в сторону нейтральной отметки.
Поступающие днем новости на биржевые терминалы в целом содержали больше неприятных сюрпризов, что не позволило рынку внести коррективы в взятом курсе на юг. Вначале подтвердили зародившиеся утром опасения данные по ВВП еврозоны (+0.1% к/к против ожиданий в +0.3%), которые придали дополнительный импульс к продажам евро, тем самым усилив неприятие риска на рынках. Дополнительным поводом к этому стали опять же слабые данные по промпроизводству в Европе (-1.7% м/м против прогнозов в +0.1% м/м). В дальнейшем в свойственной ему манере Народный Банк Китая "удружил" быкам, неожиданно сообщив о втором повышении норматива обязательных резервов по депозитам на 50 базисных пунктов в рамках предотвращения перегрева экономики, что вылилось в новую порцию продаж. Индекс ММВБ к этому времени подошел к рубежу в 1320 пунктов, оборонять который у "быков" в свете этих событий желания уже не отыскалось.
Выиграв это тактическое сражение, "медведи" получили возможность развить успех. Выходящие следом уже позитивного толка макроэкономические данные лишь смогли умерить скорость понижения рынка, что в очередной раз подтвердило актуальность текущего тренда вниз. Так было и с данными по розничным продажам (+0.5% против ожиданий в +0.3%), которые оказались лучше прогнозов, и показатели которых за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону улучшения. Так было и с данными по запасам товаров на складах, понизившихся на 0.2% против ожиданий в +0.2%, вследствие возросших продаж. Подтверждение того, что фаза пополнения запасов товаров будет продолжена, что поддержит промышленный сектор и экономику в целом, было прохладно встречено участниками рынка. Осадок к тому же остался и от индекса доверия потребителей Мичиганского университета (73.7 против прогнозов в 75), который породил сомнения в устойчивости спроса со стороны потребителей.
Единственное что удалось "быкам", так это к концу торгов вернуть индекс ММВБ выше 1300 пунктов, и то это в этом больше заслуга "медведей", которые глядя на начавшееся восстановление американского фондового рынка, не пожелали брать на себя риск и переносить свои позиции на следующую неделю.
Лучше рынка выглядел телекоммуникационный сектор (Micex TLC -0.99%) и сектор металлургии (Micex M&M -0.81%). Последний выглядел относительно хорошо за счет бумаг Полюс Золото (+0.21%) и ГМК Норильский никель (-0.46%).
Нефтегазовый сектор (Micex O&G -1.51%) и финансовый сектор (Micex FNL -1.58%) потеряли оба по чуть более 1.5%. Отличную динамику от своих оппонентов удалось показать акциям Новатэка (+1.22%) благодаря информации об увеличении доказанных запасов углеводородов, подсчитанных по стандартам Комиссии США по ценным бумагам и биржам на 2 127 млн. барр. нефтяного эквивалента.
Энергетический сектор (Micex PWR -2.12%) за счет распродаж акций ФСК ЕЭС (-4.9%) и ИнтерРАО (-3.33%) оказался в статусе аутсайдера.
Взгляд на сегодняшний рынок
В понедельник российский фондовый рынок, вероятно, продолжит умеренный спуск к новым минимальным отметкам с начала года. Такое направление ему задало завершение торгов в предыдущий торговый день, когда индекс ММВБ под влиянием ухудшения конъюнктуры на внешних рынках не удержался и пробил вниз нижнюю грань нисходящего треугольника на 1320 пунктах. Теперь по канонам технического анализа "медведи" могут "угомониться" лишь при реализации высоты треугольника на 1270 пунктах. Новостной фон выполнению этой задачи в ближайшее время не создает препятствий. Закрытие американского рынка акций (S&P 500 -0.27%) с более пристойными результатами на ожиданиях появления большей конкретики у регуляторов Евросоюза в отношении "спасения" Греции обусловит открытие с гэпом вверх в рамках 0.5% и технические покупки в рамках снятия накопленной перепроданности. Однако в дальнейшем основная тенденция, вероятно, возьмет вверх, и рынок вновь будет тяготеть к понижению.
Снижающиеся фьючерсы на американские фондовые индексы (S&P 500 -0.37%), умеренно-негативная обстановка на фондовых площадках в Азии (Nikkei 225 -0.78%, другие рынки закрыты в преддверии наступления нового года по лунному календарю) и умеренно-позитивная динамика на валютном (EUR/USD 1.3595) и нефтяном рынке (WTI $74.11/барр.) могут в конечном итоге заставить "медведей" прибрать инициативу в свои руки. Однако в отсутствие важных данных сегодня в связи с празднованием Дня Президента в США может сдержать агрессивность их действий.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В конце рабочей недели российский рынок перестал противиться развитию среднесрочного тренда вниз.
Индекс РТС сократился на 2.02% до 1363.08 пунктов, индекс ММВБ - на 1.84% до 1304.86 пунктов. Объемы торгов не изменились.
Еще в дебюте торговой сессии в пятницу оптимисты, благодаря улучшению конъюнктуры на внешних рынках вновь не смогли толком распорядиться выпавшим им шансом и вынудить своих оппонентов закрыть скопившиеся в большом количестве "шорты". В дальнейшем же ситуация уже благоволила игрокам, нацеленным вниз, чем они умело воспользовались, с четвертой попытки продавив поддержку на 1320 пунктах по индексу ММВБ и завершив таким образом фазу консолидации на фондовом рынке.
Сомнения в устойчивости утреннего подскока появились с публикацией слабых данных по ВВП Германии, оказавшихся хуже прогнозов, что обрекло единую европейскую валюту пойти вновь пойти на снижение к своему конкуренту. Не оказали поддержку для "родной" валюты комментарии главы ЕЦБ Жан-Клода Трише о том, что его ведомство в тесном сотрудничестве с Еврокомиссией мониторит ситуацию в Греции и может пойти на дополнительные шаги. Вместе с таким поворотом событий на международном валютном рынке пошли вниз и открывшиеся европейские фондовые рынки и цены на нефть, что довольно быстро сбило порыв покупателей в России. Индекс ММВБ, не дотянув до 1350 пунктов, после полудня стал крениться в сторону нейтральной отметки.
Поступающие днем новости на биржевые терминалы в целом содержали больше неприятных сюрпризов, что не позволило рынку внести коррективы в взятом курсе на юг. Вначале подтвердили зародившиеся утром опасения данные по ВВП еврозоны (+0.1% к/к против ожиданий в +0.3%), которые придали дополнительный импульс к продажам евро, тем самым усилив неприятие риска на рынках. Дополнительным поводом к этому стали опять же слабые данные по промпроизводству в Европе (-1.7% м/м против прогнозов в +0.1% м/м). В дальнейшем в свойственной ему манере Народный Банк Китая "удружил" быкам, неожиданно сообщив о втором повышении норматива обязательных резервов по депозитам на 50 базисных пунктов в рамках предотвращения перегрева экономики, что вылилось в новую порцию продаж. Индекс ММВБ к этому времени подошел к рубежу в 1320 пунктов, оборонять который у "быков" в свете этих событий желания уже не отыскалось.
Выиграв это тактическое сражение, "медведи" получили возможность развить успех. Выходящие следом уже позитивного толка макроэкономические данные лишь смогли умерить скорость понижения рынка, что в очередной раз подтвердило актуальность текущего тренда вниз. Так было и с данными по розничным продажам (+0.5% против ожиданий в +0.3%), которые оказались лучше прогнозов, и показатели которых за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону улучшения. Так было и с данными по запасам товаров на складах, понизившихся на 0.2% против ожиданий в +0.2%, вследствие возросших продаж. Подтверждение того, что фаза пополнения запасов товаров будет продолжена, что поддержит промышленный сектор и экономику в целом, было прохладно встречено участниками рынка. Осадок к тому же остался и от индекса доверия потребителей Мичиганского университета (73.7 против прогнозов в 75), который породил сомнения в устойчивости спроса со стороны потребителей.
Единственное что удалось "быкам", так это к концу торгов вернуть индекс ММВБ выше 1300 пунктов, и то это в этом больше заслуга "медведей", которые глядя на начавшееся восстановление американского фондового рынка, не пожелали брать на себя риск и переносить свои позиции на следующую неделю.
Лучше рынка выглядел телекоммуникационный сектор (Micex TLC -0.99%) и сектор металлургии (Micex M&M -0.81%). Последний выглядел относительно хорошо за счет бумаг Полюс Золото (+0.21%) и ГМК Норильский никель (-0.46%).
Нефтегазовый сектор (Micex O&G -1.51%) и финансовый сектор (Micex FNL -1.58%) потеряли оба по чуть более 1.5%. Отличную динамику от своих оппонентов удалось показать акциям Новатэка (+1.22%) благодаря информации об увеличении доказанных запасов углеводородов, подсчитанных по стандартам Комиссии США по ценным бумагам и биржам на 2 127 млн. барр. нефтяного эквивалента.
Энергетический сектор (Micex PWR -2.12%) за счет распродаж акций ФСК ЕЭС (-4.9%) и ИнтерРАО (-3.33%) оказался в статусе аутсайдера.
Взгляд на сегодняшний рынок
В понедельник российский фондовый рынок, вероятно, продолжит умеренный спуск к новым минимальным отметкам с начала года. Такое направление ему задало завершение торгов в предыдущий торговый день, когда индекс ММВБ под влиянием ухудшения конъюнктуры на внешних рынках не удержался и пробил вниз нижнюю грань нисходящего треугольника на 1320 пунктах. Теперь по канонам технического анализа "медведи" могут "угомониться" лишь при реализации высоты треугольника на 1270 пунктах. Новостной фон выполнению этой задачи в ближайшее время не создает препятствий. Закрытие американского рынка акций (S&P 500 -0.27%) с более пристойными результатами на ожиданиях появления большей конкретики у регуляторов Евросоюза в отношении "спасения" Греции обусловит открытие с гэпом вверх в рамках 0.5% и технические покупки в рамках снятия накопленной перепроданности. Однако в дальнейшем основная тенденция, вероятно, возьмет вверх, и рынок вновь будет тяготеть к понижению.
Снижающиеся фьючерсы на американские фондовые индексы (S&P 500 -0.37%), умеренно-негативная обстановка на фондовых площадках в Азии (Nikkei 225 -0.78%, другие рынки закрыты в преддверии наступления нового года по лунному календарю) и умеренно-позитивная динамика на валютном (EUR/USD 1.3595) и нефтяном рынке (WTI $74.11/барр.) могут в конечном итоге заставить "медведей" прибрать инициативу в свои руки. Однако в отсутствие важных данных сегодня в связи с празднованием Дня Президента в США может сдержать агрессивность их действий.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter