17 февраля 2010 Архив
Обзор валютного рынка
Среда может принести сюрпризы рынку.
Данные о состоянии экономических настроений от института ZEW не стали поводом для нового снижения стоимости EUR. Данные оказались хуже, чем ожидалось, как для Германии, так и для всей зона Ерво в целом. Индекс экономических настроений в Германии за февраль снизился до 45,1 с показателя за январь - 47,2. Однако индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос, почти на 1%, на фоне позитивного роста фондовых индексов, сырьевых рынов и хороших корпоративных новостей. Финансовый отчет британского Barclays Plc за второе полугодие 2009 года оказался заметно лучше прогнозов. Чистая прибыль банка за отчетный период увеличилась более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2008 г.
Итоги и текущая ситуация
Проблемы Греции уже не так волнуют участников валютного рынка, как раньше. Теперь больше обсуждается то, на сколько Греция фальсифицировала свои бюджетные показатели и кто замешан в заключении валютных свопов. Скорее, теперь «греческая тема» предмет информационного любопытства, а не фактора для принятия торговых решений.
Надо полагать, что ожидания участников торгов данных по уровню потребительских цен в Великобритании могли несколько подержать английскую валюту вчера. Котировки GBP/USD на вчерашних торгах вернулись в область 1,57-1,58 и закрылись на уровне 1,5785.
Единая валюта с начала торгов в феврале теряла против доллара, к началу этой недели, уже 1,44% и на уровне 1,3650 рассматривалась на пике падения в динамике снижения от 1,40 в сторону уровня 1,35. Этот фактор был усилен вчерашним ростом на фондовом рынке и рынке нефти, что и могло стать объективным фактором роста котировок EUR/USD к уровню 1,3760. В свою очередь, снижение стоимости EUR против сырьевых валют продолжалось, что привело к росту котировок AUD, NZD и CAD. По итогам торгов вчера котировки AUD/USD выросли к уровню 0,9016, котировки NZD/USD выросли к уровню 0,7065, а котировки USD/CAD снизились к уровню 1,0435.
Важным фактором торгов вчерашнего дня стоит отметить рост котировок курса USD/JPY, которые закрылись выше уровня 0,90, на уровне 0,9035 и то, что по итогам торов котировки курса USD/CHF закрылись выше уровня 1.0650. В данном случае стоит предполагать, что спрос на USD начинает расти, и делает показатель покупок EUR и GBP противоречивым и, вероятно, обманчивым сигналом.
Прогноз вероятного развития событий
Торги в среду всегда могут нести неожиданности в связи с тем, что среда является операционным переходом на другую неделю. Важно и то, что рост фондовых рынков не получил ещё объективности того, что может быть продолжен. Есть много сомнений и в том, что ожидания роста сырьевых рынков может продолжиться. На таком фоне валютный рынок в среду может выразиться неожиданными движениями котировок против наметившегося вчера роста. С другой стороны пока, во всяком случае, котировки основных валют выглядят в сторону роста против USD.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3631 - 1,3788; консолидация, снижение
GBP/USD – 1,5712 – 1,5812; консолидация, снижение
USD/JPY – 0,9012 - 0.9088; консолидация, рост
USD/CHF – 1,0669 -1,0788; консолидация, рост
AUD/USD – 0,8831 – 0,9012; консолидация, снижение
CAD/USD –1.0431 – 1,0531; консолидация.
Динамика торгов в среду противоречивая, но остаётся под давлением вероятного роста покупок USD.
Обзор рынка нефти
Рост есть, но преградой выступает область 76,50-77 долларов.
Снижение стоимости доллара на вчерашних торгах и рост фондовых индексов поддержало рост рынка нефти. С другой стороны, противоречивые сигналы показывает ситуация, связанная с Ираном. Государственный секретарь США Хиллари Клинтон находится на Ближнем Востоке с официальным визитом. Х. Клинтон высказывает обвинения в адрес Иранского руководства по поводу того, что Иран, по её мнению, стремиться получить ядерное оружие. Это вносит определённую нервозность в настроения участников рынка нефти. Внимание рынка занимают переговоры с Саудовской Аравией, которая имеет наиболее авторитетный голос среди арабских государств. Участники рынка надеяться, что меры, которые предпринимают официальные лица Королевства, поддерживают позицию США.
Итоги и текущая ситуация
Вопрос по Ирану наболел давно для рынка нефти, как вопрос Греции для других рынков. Заметим, что «иранская тема», как чёртик из шкатулки, выскакивает ровно тогда, когда рынок нефти приближается к области важных уровней. Так было каждый раз при приближении к области уровня 70 долларов, так происходит и теперь, когда рынок вырос в область уровня 75 долларов. В своё время попытка захвата Ираном спорного месторождения, теперь обсуждение санкций в отношении него.
Можно предположить, что участники рынка устали гадать по поводу влияния внешних факторов на тенденции и пытаются опереться в своих решениях на объективность текущих уровней и наличие технических тенденций. Данные по запасам нефти и нефтепродуктов станут известны только в четверг 18 февраля и потому принимать решения участники рынка могут в рамках имеющейся краткосрочной тенденции роста и положительной динамике на фондовых площадках.
С другой стороны, на рынке нефти могут уже сегодня во второй половине дня торгов желания зафиксировать прибыль, полученную от роста котировок в спорную ценовую область уровня 75 долларов. Диапазон 75-76,88 выглядит спорным для достаточной уверенности в вероятности продолжения роста к уровню 77,50-78.
Прогнозы и ожидаемый диапазон торгов
Техническая динамика роста на рынке нефти на период торгов в среду 17 февраля находится ограниченной уровнем 76,50 и 77 долларов для контрактов на марку Brent и уровнем 77,50 и 78,31 для контрактов Light Sweet. Рынок направлен в сторону роста, но есть вероятность фиксации прибыли частью участников торгов на ожиданиях того, запасы нефти и нефтепродуктов могут, в очередной раз, вырасти. Информация о запасах нефти будет опубликована в четверг
Обзор фондового рынка США
Есть основания сомневаться в объективности оптимизма на рынке.
Внешний фон макроэкономической статистики США оказался лучше ожиданий аналитиков. Превысил все ожидания аналитиков рост индекса деловой активности, поднявшийся до уровня 24,91 пункта. Отмечается, что показатель деловой активности растёт три месяца, находясь выше ноля уже с августа прошлого года. Декабрьские показатели роста притока иностранных инвестиций так же выросли, составив 63,3 млр. долларов. Лучше всех ожиданий оказался и индекс деловых ожиданий в строительном секторе, показавший рост за февраль на 2 пункта. Индикатор растет уже третий месяц подряд, а выше нулевой отметки он находится с августа 2009г. Не подвел рынок и индекс деловых ожиданий в строительном секторе, прибавивший в феврале 2 пункта, тогда как ожидался его рост только на 1 пункт.
Итоги и текущее положение
Вся торговая американская сессия вчера 16 февраля прошла в эйфории роста. Хорошие корпоративные отчёты многих корпораций дали повод к тому, что около 75% бумаг рынка показывали рост в период всей сессии. Положительным фактором стали и оценки того, что ЕС решительно настроен в вопросе решения бюджетных проблем Греции. Греции предоставили месяцдля решения проблемы сокращения бюджетного дефицита. Тон заявлений в сторону Греции жесткий и свидетельствует, что Европа твёрдо решила покончить с наболевшей проблемой.
Хорошей поддержкой для компаний сырьевого сектора смотрелся вчера рынок нефти, показавший уверенный рост выше области уровня 75 долларов. К примеру, акции компании Anadarko Petroleum Corp. показали рост на 3,98%. Рост показали вчера акции Chevron Corp. после того как аналитики Bernstein повисили прогноз по бумагам компании с оценки «на уровне рынка» до оценки «выше рынка». Рост акций составил 2,79%. Акции Exxon Mobil Corp. выросли на 2,28%, ConocoPhillips на 2,57%, Occidental Petroleum Corp. - 1,73%, а акции компании Devon Energy Corp. на 3,01%.
Рост показали вчера бумаги металлургических компаний и банковского сектора. По итогам акции JP Morgan Chase выросли в цене на 2,88%. На фоне сильного отчета второго по величине банка Великобритании Barclays, прибыль которого за 2009 г. выросла на 89%, выросли и акции американских банков: Citigroup Inc. (4,09%), Bank of America Corp. (4,91%), The Bank of New York Mellon Corp. (2,51%), US Bancorp (2,58%), Goldman Sachs Group Inc. (2,25%) и Wells Fargo & Co (1,9%).
Общий рост стоимости акций большинства эмитентов дал возможность по итогам торгов во вторник закрыться индексу Dow Jones выше уровня 10200, а индексу S&P вплотную приблизиться к уровню 1100. По итогам торгов индекс Dow Jones закрылся на уровне 10269, а индекс S&P на уровне 1094,87.
Ожидания и вероятная тенденция
Рост рынка в период вторника, скорее всего, не имеет объективных оснований для того, что бы перерасти в устойчивую тенденцию, но предпосылки для продолжения роста в среду есть. Настроения на рынке формируются вескими факторами хороших внешних экономических данных и показателями отчётности коммерческих компаний и банковского сектора. В то же время, объективная уверенность в том, что рост рынка стратегический, пока не сформировалась.
В период торгов среду 17 на фондовом рынке США ожидается, вероятнее всего, формирование продолжения роста, начатого вчера.
Среда может принести сюрпризы рынку.
Данные о состоянии экономических настроений от института ZEW не стали поводом для нового снижения стоимости EUR. Данные оказались хуже, чем ожидалось, как для Германии, так и для всей зона Ерво в целом. Индекс экономических настроений в Германии за февраль снизился до 45,1 с показателя за январь - 47,2. Однако индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос, почти на 1%, на фоне позитивного роста фондовых индексов, сырьевых рынов и хороших корпоративных новостей. Финансовый отчет британского Barclays Plc за второе полугодие 2009 года оказался заметно лучше прогнозов. Чистая прибыль банка за отчетный период увеличилась более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2008 г.
Итоги и текущая ситуация
Проблемы Греции уже не так волнуют участников валютного рынка, как раньше. Теперь больше обсуждается то, на сколько Греция фальсифицировала свои бюджетные показатели и кто замешан в заключении валютных свопов. Скорее, теперь «греческая тема» предмет информационного любопытства, а не фактора для принятия торговых решений.
Надо полагать, что ожидания участников торгов данных по уровню потребительских цен в Великобритании могли несколько подержать английскую валюту вчера. Котировки GBP/USD на вчерашних торгах вернулись в область 1,57-1,58 и закрылись на уровне 1,5785.
Единая валюта с начала торгов в феврале теряла против доллара, к началу этой недели, уже 1,44% и на уровне 1,3650 рассматривалась на пике падения в динамике снижения от 1,40 в сторону уровня 1,35. Этот фактор был усилен вчерашним ростом на фондовом рынке и рынке нефти, что и могло стать объективным фактором роста котировок EUR/USD к уровню 1,3760. В свою очередь, снижение стоимости EUR против сырьевых валют продолжалось, что привело к росту котировок AUD, NZD и CAD. По итогам торгов вчера котировки AUD/USD выросли к уровню 0,9016, котировки NZD/USD выросли к уровню 0,7065, а котировки USD/CAD снизились к уровню 1,0435.
Важным фактором торгов вчерашнего дня стоит отметить рост котировок курса USD/JPY, которые закрылись выше уровня 0,90, на уровне 0,9035 и то, что по итогам торов котировки курса USD/CHF закрылись выше уровня 1.0650. В данном случае стоит предполагать, что спрос на USD начинает расти, и делает показатель покупок EUR и GBP противоречивым и, вероятно, обманчивым сигналом.
Прогноз вероятного развития событий
Торги в среду всегда могут нести неожиданности в связи с тем, что среда является операционным переходом на другую неделю. Важно и то, что рост фондовых рынков не получил ещё объективности того, что может быть продолжен. Есть много сомнений и в том, что ожидания роста сырьевых рынков может продолжиться. На таком фоне валютный рынок в среду может выразиться неожиданными движениями котировок против наметившегося вчера роста. С другой стороны пока, во всяком случае, котировки основных валют выглядят в сторону роста против USD.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3631 - 1,3788; консолидация, снижение
GBP/USD – 1,5712 – 1,5812; консолидация, снижение
USD/JPY – 0,9012 - 0.9088; консолидация, рост
USD/CHF – 1,0669 -1,0788; консолидация, рост
AUD/USD – 0,8831 – 0,9012; консолидация, снижение
CAD/USD –1.0431 – 1,0531; консолидация.
Динамика торгов в среду противоречивая, но остаётся под давлением вероятного роста покупок USD.
Обзор рынка нефти
Рост есть, но преградой выступает область 76,50-77 долларов.
Снижение стоимости доллара на вчерашних торгах и рост фондовых индексов поддержало рост рынка нефти. С другой стороны, противоречивые сигналы показывает ситуация, связанная с Ираном. Государственный секретарь США Хиллари Клинтон находится на Ближнем Востоке с официальным визитом. Х. Клинтон высказывает обвинения в адрес Иранского руководства по поводу того, что Иран, по её мнению, стремиться получить ядерное оружие. Это вносит определённую нервозность в настроения участников рынка нефти. Внимание рынка занимают переговоры с Саудовской Аравией, которая имеет наиболее авторитетный голос среди арабских государств. Участники рынка надеяться, что меры, которые предпринимают официальные лица Королевства, поддерживают позицию США.
Итоги и текущая ситуация
Вопрос по Ирану наболел давно для рынка нефти, как вопрос Греции для других рынков. Заметим, что «иранская тема», как чёртик из шкатулки, выскакивает ровно тогда, когда рынок нефти приближается к области важных уровней. Так было каждый раз при приближении к области уровня 70 долларов, так происходит и теперь, когда рынок вырос в область уровня 75 долларов. В своё время попытка захвата Ираном спорного месторождения, теперь обсуждение санкций в отношении него.
Можно предположить, что участники рынка устали гадать по поводу влияния внешних факторов на тенденции и пытаются опереться в своих решениях на объективность текущих уровней и наличие технических тенденций. Данные по запасам нефти и нефтепродуктов станут известны только в четверг 18 февраля и потому принимать решения участники рынка могут в рамках имеющейся краткосрочной тенденции роста и положительной динамике на фондовых площадках.
С другой стороны, на рынке нефти могут уже сегодня во второй половине дня торгов желания зафиксировать прибыль, полученную от роста котировок в спорную ценовую область уровня 75 долларов. Диапазон 75-76,88 выглядит спорным для достаточной уверенности в вероятности продолжения роста к уровню 77,50-78.
Прогнозы и ожидаемый диапазон торгов
Техническая динамика роста на рынке нефти на период торгов в среду 17 февраля находится ограниченной уровнем 76,50 и 77 долларов для контрактов на марку Brent и уровнем 77,50 и 78,31 для контрактов Light Sweet. Рынок направлен в сторону роста, но есть вероятность фиксации прибыли частью участников торгов на ожиданиях того, запасы нефти и нефтепродуктов могут, в очередной раз, вырасти. Информация о запасах нефти будет опубликована в четверг
Обзор фондового рынка США
Есть основания сомневаться в объективности оптимизма на рынке.
Внешний фон макроэкономической статистики США оказался лучше ожиданий аналитиков. Превысил все ожидания аналитиков рост индекса деловой активности, поднявшийся до уровня 24,91 пункта. Отмечается, что показатель деловой активности растёт три месяца, находясь выше ноля уже с августа прошлого года. Декабрьские показатели роста притока иностранных инвестиций так же выросли, составив 63,3 млр. долларов. Лучше всех ожиданий оказался и индекс деловых ожиданий в строительном секторе, показавший рост за февраль на 2 пункта. Индикатор растет уже третий месяц подряд, а выше нулевой отметки он находится с августа 2009г. Не подвел рынок и индекс деловых ожиданий в строительном секторе, прибавивший в феврале 2 пункта, тогда как ожидался его рост только на 1 пункт.
Итоги и текущее положение
Вся торговая американская сессия вчера 16 февраля прошла в эйфории роста. Хорошие корпоративные отчёты многих корпораций дали повод к тому, что около 75% бумаг рынка показывали рост в период всей сессии. Положительным фактором стали и оценки того, что ЕС решительно настроен в вопросе решения бюджетных проблем Греции. Греции предоставили месяцдля решения проблемы сокращения бюджетного дефицита. Тон заявлений в сторону Греции жесткий и свидетельствует, что Европа твёрдо решила покончить с наболевшей проблемой.
Хорошей поддержкой для компаний сырьевого сектора смотрелся вчера рынок нефти, показавший уверенный рост выше области уровня 75 долларов. К примеру, акции компании Anadarko Petroleum Corp. показали рост на 3,98%. Рост показали вчера акции Chevron Corp. после того как аналитики Bernstein повисили прогноз по бумагам компании с оценки «на уровне рынка» до оценки «выше рынка». Рост акций составил 2,79%. Акции Exxon Mobil Corp. выросли на 2,28%, ConocoPhillips на 2,57%, Occidental Petroleum Corp. - 1,73%, а акции компании Devon Energy Corp. на 3,01%.
Рост показали вчера бумаги металлургических компаний и банковского сектора. По итогам акции JP Morgan Chase выросли в цене на 2,88%. На фоне сильного отчета второго по величине банка Великобритании Barclays, прибыль которого за 2009 г. выросла на 89%, выросли и акции американских банков: Citigroup Inc. (4,09%), Bank of America Corp. (4,91%), The Bank of New York Mellon Corp. (2,51%), US Bancorp (2,58%), Goldman Sachs Group Inc. (2,25%) и Wells Fargo & Co (1,9%).
Общий рост стоимости акций большинства эмитентов дал возможность по итогам торгов во вторник закрыться индексу Dow Jones выше уровня 10200, а индексу S&P вплотную приблизиться к уровню 1100. По итогам торгов индекс Dow Jones закрылся на уровне 10269, а индекс S&P на уровне 1094,87.
Ожидания и вероятная тенденция
Рост рынка в период вторника, скорее всего, не имеет объективных оснований для того, что бы перерасти в устойчивую тенденцию, но предпосылки для продолжения роста в среду есть. Настроения на рынке формируются вескими факторами хороших внешних экономических данных и показателями отчётности коммерческих компаний и банковского сектора. В то же время, объективная уверенность в том, что рост рынка стратегический, пока не сформировалась.
В период торгов среду 17 на фондовом рынке США ожидается, вероятнее всего, формирование продолжения роста, начатого вчера.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба