13 марта 2025 БКС Экспресс
Простой или сложный процент
Не всегда можно сразу понять, какую доходность подразумевает тот или иной актив в сравнении с альтернативным. Сколько в итоге получится заработать?
Дело в том, что начисление процентов может осуществляться по формуле простого процента и сложного.
Пример простого процента со ставкой 23%
Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
Ставка — 23% с выплатой процентов в конце срока.
Срок — 3 года.
Расчет
100 000 + 23% от 100 000 за каждый год. Итого: 100 000 + (23% * 100 000 * 3 года) = 169 000.
За три года получили 69 тыс. руб., или 23% годовых
Пример сложного процента со ставкой 19%
Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
Ставка — 19% с ежегодной капитализацией процентов.
Срок — 3 года.
Расчет
- Первый год: 100 000 + 19% = 119 000 руб.
- Второй год: 119 000 + 19% = 141 610 руб.
- Третий год: 141 610 + 19% = 168 516 руб.
За три года получили 68,5 тыс. руб., или почти те же 23% годовых
Пример сложного процента со ставкой 23%
Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
Ставка — 23% с ежегодной капитализацией процентов.
Срок — 3 года.
Расчет
- Первый год: 100 000 + 23% = 123 000 руб.
- Второй год: 123 000 + 23% = 151 290 руб.
- Третий год: 151 290 + 23% = 186 087 руб.
За три года получили 86 087 тыс. руб., или почти 29% годовых
Как сравнивать доходность
Данные примеры несколько упрощены в плане расчетов для понимания, но из них четко видно, что не только уровень процентной ставки влияет на итоговую доходность, но и капитализация процентов на весь срок вложений. Важно понимать сколько вы получаете в годовых для сравнения с другими вариантами инвестиций.
Доходность к погашению в облигациях предполагает расчет по формуле сложных процентов
Если вы покупаете облигации на три года, вы всегда можете оценить сколько получите к погашению — 23% или 29%.
Если вы покупаете облигации на три года, вы всегда можете оценить сколько получите к погашению — 23% или 29%.
Здесь стоит внести ясность, что в случае облигаций предполагается, что вы реинвестируете купоны, чтобы получить такую доходность.
Доходность облигаций
Доходность облигаций складывается из двух компонентов:
Купонные выплаты — это регулярные выплаты, которые поступают на ваш счет раз в месяц, квартал или полгода.
Изменение стоимости облигаций — цена облигации увеличивается до номинальной стоимости к моменту погашения или оферты.
Например, если вы инвестируете в облигацию ВИС ФИНАНС (серия БО-П07 (RU000A10AV15)) по цене 1020 руб., то за 1 год и 5 месяцев получите 17 купонных выплат на общую сумму 353 руб. К моменту погашения цена облигации изменится до 1000 руб., что уменьшит результат на 20 руб. Благодаря реинвестированию купонных выплат вы получите дополнительно 45 руб.
Таким образом, общий доход за указанный период составит 378 руб. (включая купонные выплаты и динамику стоимости облигации), что эквивалентно доходности около 26% годовых.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба