Вчера, 19:00 Invest Era
Новость дня: индекс потребительских ожиданий Мичиганского Университета в марте продолжает снижаться: 54 vs 64 консенсус. Годовые инфляционные ожидания также подросли до 4.9% против 4.3% в феврале. Относим такие скачки к волатильному периоду post-election и тарифной мини-панике, но это скорее подтверждает наш взгляд на более высокую липкую инфляцию к концу года.
🔺 S&P 500 #SPY +1.3%: рынки немного успокоились и начали переваривать поступивший за последние два дня позитив. Тенденция имеет все шансы показать устойчивость, но для этого нужен хотя бы успех по пошлинным переговорам.
🔺 DocuSign #DOCU +16%: ожидается разгон биллингов (выставленных счетов) до 10% за весь год – впервые за 1.5 года двузначные значения. Очень сомнительный позитив, видим риски в устаревшей бизнес-модели, основанной на электронных подписях, и оценке 21x fwd P/E при темпах роста ниже двузначных.
🔺 Rubrik #RBRK +26%: кибербез-разработчик с поддержкой от Microsoft отчитался о сокращении убытка на 47% г/г в Q4'24 – в 2 раза выше ожиданий. Не имеем мнения по компании, но сохраняем негативный взгляд на отрасль в связи с завышенной оценкой у многих игроков.
🔺 Peloton #PTON +10%: Canaccord повысил рейтинг в связи с «сильной базой лояльных клиентов и её возрождением после лет взлёта-спада». Компания уже давно превратилась в "зомби" после ковидных времён, не верим в долгосрочную выживаемость бизнеса.
🔺 S&P 500 #SPY +1.3%: рынки немного успокоились и начали переваривать поступивший за последние два дня позитив. Тенденция имеет все шансы показать устойчивость, но для этого нужен хотя бы успех по пошлинным переговорам.
🔺 DocuSign #DOCU +16%: ожидается разгон биллингов (выставленных счетов) до 10% за весь год – впервые за 1.5 года двузначные значения. Очень сомнительный позитив, видим риски в устаревшей бизнес-модели, основанной на электронных подписях, и оценке 21x fwd P/E при темпах роста ниже двузначных.
🔺 Rubrik #RBRK +26%: кибербез-разработчик с поддержкой от Microsoft отчитался о сокращении убытка на 47% г/г в Q4'24 – в 2 раза выше ожиданий. Не имеем мнения по компании, но сохраняем негативный взгляд на отрасль в связи с завышенной оценкой у многих игроков.
🔺 Peloton #PTON +10%: Canaccord повысил рейтинг в связи с «сильной базой лояльных клиентов и её возрождением после лет взлёта-спада». Компания уже давно превратилась в "зомби" после ковидных времён, не верим в долгосрочную выживаемость бизнеса.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба