22 февраля 2010 Архив
Обзор валютного рынка
Начиная с середины прошедшей недели, данных в пользу американского доллара стало больше. Было опубликовано заявление ФРС относительно текущего состояния экономики и ожиданий восстановления. Далее из заявления следовало, что ФРС готова к постепенному сворачиванию стимулирующих экономику программ. Положительными оказались и данные по промышленному производству и состояния сектора жилищного строительства. В четверг неожиданно для большинства участников рынка была повышена ставка дисконтирования. Повышение ставки оказалось неожиданным для рынка, в прошлый раз ставка повышалась в июне 2006 года. Ставка дисконтирования повысилась до уровня 0,75%. Ставка по федеральным фондам остаётся на прежнем уровне в диапазоне 0-0,25%. На таком положительном для USD фоне, единая валюта испытывает давление груза финансовых проблем европейских стран, где проблемы Греции остаются на первом месте. Аналитики вновь стали прочить падение стоимости EUR, не задумываясь, указывая уровни, всё ниже и ниже.
Итоги и текущая ситуация
Вероятно, надо понимать, что отказать аналитикам в верности оценки того, что они видят на графиках курса EUR/USD с начала года нельзя. Верны, надо полагать и оценки аналитиков и динамики котировок EUR в период прошедшей недели. Как же иначе, если ставку дисконтирования подняли, ожидается повышение уже базовой ставки, что не может трактоваться по законам теории экономики только в пользу роста стоимости USD.
Однако выкладки аналитиков, по крайней мере, относительно итогов прошлой недели, мягко выражаясь, не верные. По итогам торгов в пятницу котировки EUR/USD, сделав попытку закрепиться ниже уровня 1,35, ещё до момента начала торгов в Азии, закрылись на уровне 1,36. Этот факт, учитывая то, что рост котировок EUR в прошлом году был начат именно от уровня 1,35, по не известным науке причинам не был принят в основу аналитическими изысканиями. Противоречивым моментом стали и сигналы с рынка нефти, золота и промышленных металлов, на которых торги в пятницу завершились ростом.
Аналитики в очередной раз просчитались. По сути, противостояние EUR и USD, в борьбе за привлекательность к своей персоне со стороны других валют рынка, завершилось ни чем. На прошлой неделе ни EUR ни USD не выросли, а реальный рост был только у т.н. сырьевых валют.
По итогам недели против EUR и USD выросли котировки AUD, 1,4 и 1,3%, CAD, 1,2 и 1,1%, NZD, 0,5 и 0,3%. Если, что будет верным, к разряду сырьевых валют отнести российский рубль, то и тут победа EUR и USD не наблюдается в динамике снижения бивалютной корзины. Итогом прошлой недели стал рост сырьевых валют на фоне одинаковой неуверенности в перспективах USD и EUR. В свою очередь, EUR и USD к концу прошлой недели одинаково снизились на 0,2% к корзине из 8 валют, учитывая курс норвежской кроны.
Прогноз вероятного развития событий
В понедельник 22 февраля, вероятнее всего, ожидать существенных изменений в состоянии основных валютных курсов не стоит. Участникам торгов нужно оценить итоги прошедшей недели и подготовится к закрытию февраля. Скорее всего, рынок будет зажат уровнями относительно узкого диапазона торгов без выраженного конкретно направления. Всё внимание участников валютного рынка будет направлено на поведение рынка золота и нефти. Для валютного рынка индикатором настроений остаются котировки сырьевых валют по отношению к EUR и USD.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3488 - 1,3569; консолидация
GBP/USD – 1,5412 – 1,5512; консолидация
USD/JPY – 0,9112 - 0.9188; консолидация
USD/CHF – 1,0712 -1,0795; консолидация
AUD/USD – 0,8969 – 0,9043; консолидация
CAD/USD –1.0343 – 1,0388; консолидация
Динамика торгов в пятницу – не определена, высокие риски краткосрочных сделок.
Обзор рынка нефти
У вас рисков нет? Не волнуйтесь, будут.
То, что сегодня наблюдается на рынке нефти это реальное расхождение между уровнем предложения и реального спроса. Положение рынка нефти накапливает значительные риски, связанные, во многом, с покупками сырой нефти КНР. В прошлом году основным драйвером роста рынка нефти были именно покупки сырой нефти именно со стороны бюро государственных закупок КНР. Кстати, КНР активизировал свои действия на рынке до того, как ФРС запустила свои стимулирующие программы количественного смягчения. Это говорит о том, что рост нефтяного рынка не базируется на факторе увеличения ликвидности от ФРС. Теперь же, именно действия ЦБ КНР снижают объём ликвидности. 25 прозвонит уже второй сигнал о том, что кран с китайской ликвидностью закрывается.
Итоги и текущая техническая ситуация
То, что действия китайских властей неизбежно приведут к снижению ликвидности, ясно. Теперь на очереди уже действия ФРС по изъятию ликвидности и первый шаг в эту сторону был сделан в конце недели неожиданным повышением дисконтной ставки. В дополнение ко всему, котировки американского доллара на уровне старта начала снижения его стоимости в в прошлом году, 1,35. Это сигнал о вероятности начала его роста.
Сумма факторов, которая к концу прошлой недели заложена в фундаментальную основу динамики нефтяного рынка выглядит накоплением критической массы перед взрывом. Снижение спроса со стороны КНР, изъятие ликвидности, которая шла на покупку нефтяных контрактов и рост просто потенциал роста стоимости USD это запал для пороховой бочки - рынка нефти. Если примешать сюда закрытие торгов прошлой недели спекулятивным ростом котировок к верхней границе стратегического диапазона, к технической отметке закрытия торгов прошлого года, 78,50, то риски выше границ разумного.
Однако есть и фактор рыночной справедливости, который гласит о том, есть факт наблюдаемого роста/снижения и отказаться от него нельзя.
Итог торгов прошлой недели для североморской смеси Brent - закрытие на уровне 78,50, является техническим фактором риска, формирования коррекции.
Ясно, что искать в понедельник технические факторы для роста в технической тенденции прошлой недели равно, как и технические сигналы
коррекции - опасно. Наверняка, технические индикаторы показывают сигналы для коррекции, но спекуляции реальных участников рынка могут вынести рынок выше. Ровно так же может поступить рынок и с теми, кто будет уверен в сохранении силы краткосрочной тенденции роста - резким падением котировок. Ставки риска крайне высоки.
Прогноз вероятной тенденции
При условии наличия крайне высоких рисков при проведении краткосрочных спекуляций , сумма фундаментальных фактором говорит в пользу большей вероятности начала формирования коррекционного снижения на рынке нефти.
Фактором, который говорит в пользу роста котировок рынка нефти, является спекулятивный фактор, который может быть краткосрочно поддержан положением котировок курса EUR/USD выше уровня 1,35. Кроме того, для роста котировок в период понедельника есть время и диапазон до границ стратегического коридора - уровня 80 долларов. Этим фактором могут реально воспользоваться спекулянты, которые не будут спешить закрывать контракты, купленные в начале февральских торгов в области 69-72 доллара за баррель.
Фактором в пользу вероятности развития коррекции, является внешний фактор ожидания снижения ликвидности и спроса на фоне роста стоимости USD. имеется большая вероятность того, что уже в период начала торгов в понедельник часть участников торгов начнут фиксировать длинные позиции нефтяных контрактов не дожидаясь сигнала, который может появиться на рынке 25 февраля в четверг. Кроме того, фиксация длинных контрактов связана с завершением торгов в феврале и подготовкой к мартовским торгам. Фактор ожиданий восстановления экономики, а вместе с тем и восстановления спроса, говорит в пользу поиска более низких уровней для начала стратегических покупок в начале - середине марта.
Предполагаемый коридор торгов
Смесь Brent - 77,12-79,31
Смесь Light Sweet - 80,69-78,31
Обзор фондового рынка США
Рост биржевых индексов, который может быть признан пузырём.
Рост основных биржевых индексов США в конце прошлой недели проходил на фоне фоне решения ФРС повысить ставку дисконтирования. Ранее ФРС США увеличивала эту ставку только в июне 2006 года. Большинство аналитиков такое решение регулятора, не могли оценить иначе, как однозначный сигнал завершения цикла мер смягчения финансовой политики и, как первые шаги к повышению уже базовой учетной ставки. Базовая ставка с декабря 2008 года находится на уровне 0-0,25%. В конце недели представители ФРС успокаивали участников рынка заявлениями по поводу того, что повышение ставки дисконтирования не повлечёт скорого повышения ключевой ставки. Было подчёркнуто, что ситуация в финансовой системе США восстанавливается и банки больше не нуждаются в прежнем объеме поддержки. Вероятно, такие заявления несколько успокоили участников фондового рынка.
Итоги и текущая ситуация
Опасения по поводу скорого повышения базовой ставки ФРС ушли в сторону и основные биржевые индексы завершили торги прошлой недели ростом. Однако стоит отметить, что оптимизм у частников торгов в пятницу несколько снизился. Снижение оптимизма отразилось на слабой динамике роста индекса Dow Jones, который по итогам торгов в пятницу остался в узком диапазоне уровней 10350 и 10400, закрывшись на уровне 10402.
Общий итог торгов прошлой недели на американском фондовом рынке можно рассматривать положительным. Однако локальный “перегрев” котировок начинает уже заметно беспокоить профессиональных участников рынка. Идёт вторая неделя роста, без каких-либо признаков коррекции. Дальнейший рост, хотя и вызывает сомнения, но рынок успокаивает то, что многие участники рынка не видят значительных уровней сопротивления вплоть до области 10650-10700. Некоторые опасения вызывает пока только уровень 10500.
В конце недели аутсайдером настроений на американском рынке стал технологический сектор. После публикации отчёта за 4 квартал компании Dell Inc. её акции потеряли 6,65%. Согласно отчёту, чистая прибыль в 17 центов на акцию, оказалась ниже прогнозов аналитиков на целых 10 центов. Не лучше оказался и показатель рентабельности на уровне17,4%, на фоне ожиданий показателя на уровне 18%. Снижение наблюдалось и у акций других компаний сектора. акции компании IBM Corp. снизились на 0,49%, Hewlett-Packard Company на 0,04%. Не лучше выглядели в пятницу и производители программного обеспечения: Microsoft Corp. - снижение на 0,69%, Apple Inc., 0,62%, Oracle Corp., 0,82%, McAfee Inc., 0,17%. Рост наблюдался по акциям только компании Automatic Data Processing Inc., 0,9% и Adobe Systems Inc. - рост на 1,39%.
Акции компаний нефтегазового сектора выглядели положительно, что, верятно, связано с высокими уровнями рынка нефти и газа. Крупнейшая в мире нефтесервисная компания Schlumberger Ltd. близка к приобретению Smith International Inc., что позволит создать промышленного гиганта в сфере нефтесервисных услуг. По отношению к акциям самой компании Schlumberger отношение острожное и потому акции комапнии снизились на 2,9%. А вот акции компании Smith International активно покупались и выросли на 13,04%. Рост наблюдался по акциям большинства компаний этого сектора. Капитализация Devon Energy Corp. выросла на 1,72%, EOG Resources Inc. - на 0,32%, Occidental Petroleum Corp. - на 0,64%, Chevron Corp. - на 0,58%, ConocoPhillips - на 0,06%.
Заявления по поводу улучшения ситуации в банковской сфере и отсутствии необходимости в получении государственной поддержки в прежних объемах рост наблюдался в банковском секторе рынка. Акции ведущих американских банков показали рост. К концу торгов выросли акции таких банков, как US Bancorp, 0,96%, The Bank of New York Mellon Corp., 3,5%, Goldman Sachs Group Inc., 0,29%, Bank of America Corp., 0,01%, Wells Fargo & Co., 0,11%. Потери понесли бумаги только Citigroup Inc. и JP Morgan Chase & Co. на 0,29% и 0,94%.
Ожидания и предполагаемый коридор торгов
Динамика роста основных биржевых индексов США, вероятнее всего, накапливает риск возникновения цикла фиксации прибыли от покупок акций с начала года. Кроме того, можно предполагать риск вероятности фиксации прибыли по акциям, купленным ещё в период прошлого года, что может стать причиной более сильных спадов на рынке.
Опасения относительно устойчивости продолжения роста основных индексов связана с тем, что к началу активного инвестиционного периода в середине марта большая часть спекулянтов может захотеть получить более перспективные стратегические уровни покупок. Кроме того, важным фактором рассматривается и то, что опасения участников рынка могут быть связаны с вступлением в силу постановления ЦБ КНР и снижением объёма ликвидности.
Не менее сильным фактором, который может отразиться на динамике роста фондовых индексов, является вероятность роста стоимости USD до уровня соотношения с EUR на уровне 1,3250-1,33 уже к середине наступающей недели. Опасения есть и по поводу перспектив сырьевого рынка и рынка промышленных металлов.
Ожидаемый диапазон торгов
Индекс Dow Jones - 10331-10488, консолидация, вероятность снижения
Индекс S&P 500 - 1101,50-1115,31, консолидация, вероятность снижения
Начиная с середины прошедшей недели, данных в пользу американского доллара стало больше. Было опубликовано заявление ФРС относительно текущего состояния экономики и ожиданий восстановления. Далее из заявления следовало, что ФРС готова к постепенному сворачиванию стимулирующих экономику программ. Положительными оказались и данные по промышленному производству и состояния сектора жилищного строительства. В четверг неожиданно для большинства участников рынка была повышена ставка дисконтирования. Повышение ставки оказалось неожиданным для рынка, в прошлый раз ставка повышалась в июне 2006 года. Ставка дисконтирования повысилась до уровня 0,75%. Ставка по федеральным фондам остаётся на прежнем уровне в диапазоне 0-0,25%. На таком положительном для USD фоне, единая валюта испытывает давление груза финансовых проблем европейских стран, где проблемы Греции остаются на первом месте. Аналитики вновь стали прочить падение стоимости EUR, не задумываясь, указывая уровни, всё ниже и ниже.
Итоги и текущая ситуация
Вероятно, надо понимать, что отказать аналитикам в верности оценки того, что они видят на графиках курса EUR/USD с начала года нельзя. Верны, надо полагать и оценки аналитиков и динамики котировок EUR в период прошедшей недели. Как же иначе, если ставку дисконтирования подняли, ожидается повышение уже базовой ставки, что не может трактоваться по законам теории экономики только в пользу роста стоимости USD.
Однако выкладки аналитиков, по крайней мере, относительно итогов прошлой недели, мягко выражаясь, не верные. По итогам торгов в пятницу котировки EUR/USD, сделав попытку закрепиться ниже уровня 1,35, ещё до момента начала торгов в Азии, закрылись на уровне 1,36. Этот факт, учитывая то, что рост котировок EUR в прошлом году был начат именно от уровня 1,35, по не известным науке причинам не был принят в основу аналитическими изысканиями. Противоречивым моментом стали и сигналы с рынка нефти, золота и промышленных металлов, на которых торги в пятницу завершились ростом.
Аналитики в очередной раз просчитались. По сути, противостояние EUR и USD, в борьбе за привлекательность к своей персоне со стороны других валют рынка, завершилось ни чем. На прошлой неделе ни EUR ни USD не выросли, а реальный рост был только у т.н. сырьевых валют.
По итогам недели против EUR и USD выросли котировки AUD, 1,4 и 1,3%, CAD, 1,2 и 1,1%, NZD, 0,5 и 0,3%. Если, что будет верным, к разряду сырьевых валют отнести российский рубль, то и тут победа EUR и USD не наблюдается в динамике снижения бивалютной корзины. Итогом прошлой недели стал рост сырьевых валют на фоне одинаковой неуверенности в перспективах USD и EUR. В свою очередь, EUR и USD к концу прошлой недели одинаково снизились на 0,2% к корзине из 8 валют, учитывая курс норвежской кроны.
Прогноз вероятного развития событий
В понедельник 22 февраля, вероятнее всего, ожидать существенных изменений в состоянии основных валютных курсов не стоит. Участникам торгов нужно оценить итоги прошедшей недели и подготовится к закрытию февраля. Скорее всего, рынок будет зажат уровнями относительно узкого диапазона торгов без выраженного конкретно направления. Всё внимание участников валютного рынка будет направлено на поведение рынка золота и нефти. Для валютного рынка индикатором настроений остаются котировки сырьевых валют по отношению к EUR и USD.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3488 - 1,3569; консолидация
GBP/USD – 1,5412 – 1,5512; консолидация
USD/JPY – 0,9112 - 0.9188; консолидация
USD/CHF – 1,0712 -1,0795; консолидация
AUD/USD – 0,8969 – 0,9043; консолидация
CAD/USD –1.0343 – 1,0388; консолидация
Динамика торгов в пятницу – не определена, высокие риски краткосрочных сделок.
Обзор рынка нефти
У вас рисков нет? Не волнуйтесь, будут.
То, что сегодня наблюдается на рынке нефти это реальное расхождение между уровнем предложения и реального спроса. Положение рынка нефти накапливает значительные риски, связанные, во многом, с покупками сырой нефти КНР. В прошлом году основным драйвером роста рынка нефти были именно покупки сырой нефти именно со стороны бюро государственных закупок КНР. Кстати, КНР активизировал свои действия на рынке до того, как ФРС запустила свои стимулирующие программы количественного смягчения. Это говорит о том, что рост нефтяного рынка не базируется на факторе увеличения ликвидности от ФРС. Теперь же, именно действия ЦБ КНР снижают объём ликвидности. 25 прозвонит уже второй сигнал о том, что кран с китайской ликвидностью закрывается.
Итоги и текущая техническая ситуация
То, что действия китайских властей неизбежно приведут к снижению ликвидности, ясно. Теперь на очереди уже действия ФРС по изъятию ликвидности и первый шаг в эту сторону был сделан в конце недели неожиданным повышением дисконтной ставки. В дополнение ко всему, котировки американского доллара на уровне старта начала снижения его стоимости в в прошлом году, 1,35. Это сигнал о вероятности начала его роста.
Сумма факторов, которая к концу прошлой недели заложена в фундаментальную основу динамики нефтяного рынка выглядит накоплением критической массы перед взрывом. Снижение спроса со стороны КНР, изъятие ликвидности, которая шла на покупку нефтяных контрактов и рост просто потенциал роста стоимости USD это запал для пороховой бочки - рынка нефти. Если примешать сюда закрытие торгов прошлой недели спекулятивным ростом котировок к верхней границе стратегического диапазона, к технической отметке закрытия торгов прошлого года, 78,50, то риски выше границ разумного.
Однако есть и фактор рыночной справедливости, который гласит о том, есть факт наблюдаемого роста/снижения и отказаться от него нельзя.
Итог торгов прошлой недели для североморской смеси Brent - закрытие на уровне 78,50, является техническим фактором риска, формирования коррекции.
Ясно, что искать в понедельник технические факторы для роста в технической тенденции прошлой недели равно, как и технические сигналы
коррекции - опасно. Наверняка, технические индикаторы показывают сигналы для коррекции, но спекуляции реальных участников рынка могут вынести рынок выше. Ровно так же может поступить рынок и с теми, кто будет уверен в сохранении силы краткосрочной тенденции роста - резким падением котировок. Ставки риска крайне высоки.
Прогноз вероятной тенденции
При условии наличия крайне высоких рисков при проведении краткосрочных спекуляций , сумма фундаментальных фактором говорит в пользу большей вероятности начала формирования коррекционного снижения на рынке нефти.
Фактором, который говорит в пользу роста котировок рынка нефти, является спекулятивный фактор, который может быть краткосрочно поддержан положением котировок курса EUR/USD выше уровня 1,35. Кроме того, для роста котировок в период понедельника есть время и диапазон до границ стратегического коридора - уровня 80 долларов. Этим фактором могут реально воспользоваться спекулянты, которые не будут спешить закрывать контракты, купленные в начале февральских торгов в области 69-72 доллара за баррель.
Фактором в пользу вероятности развития коррекции, является внешний фактор ожидания снижения ликвидности и спроса на фоне роста стоимости USD. имеется большая вероятность того, что уже в период начала торгов в понедельник часть участников торгов начнут фиксировать длинные позиции нефтяных контрактов не дожидаясь сигнала, который может появиться на рынке 25 февраля в четверг. Кроме того, фиксация длинных контрактов связана с завершением торгов в феврале и подготовкой к мартовским торгам. Фактор ожиданий восстановления экономики, а вместе с тем и восстановления спроса, говорит в пользу поиска более низких уровней для начала стратегических покупок в начале - середине марта.
Предполагаемый коридор торгов
Смесь Brent - 77,12-79,31
Смесь Light Sweet - 80,69-78,31
Обзор фондового рынка США
Рост биржевых индексов, который может быть признан пузырём.
Рост основных биржевых индексов США в конце прошлой недели проходил на фоне фоне решения ФРС повысить ставку дисконтирования. Ранее ФРС США увеличивала эту ставку только в июне 2006 года. Большинство аналитиков такое решение регулятора, не могли оценить иначе, как однозначный сигнал завершения цикла мер смягчения финансовой политики и, как первые шаги к повышению уже базовой учетной ставки. Базовая ставка с декабря 2008 года находится на уровне 0-0,25%. В конце недели представители ФРС успокаивали участников рынка заявлениями по поводу того, что повышение ставки дисконтирования не повлечёт скорого повышения ключевой ставки. Было подчёркнуто, что ситуация в финансовой системе США восстанавливается и банки больше не нуждаются в прежнем объеме поддержки. Вероятно, такие заявления несколько успокоили участников фондового рынка.
Итоги и текущая ситуация
Опасения по поводу скорого повышения базовой ставки ФРС ушли в сторону и основные биржевые индексы завершили торги прошлой недели ростом. Однако стоит отметить, что оптимизм у частников торгов в пятницу несколько снизился. Снижение оптимизма отразилось на слабой динамике роста индекса Dow Jones, который по итогам торгов в пятницу остался в узком диапазоне уровней 10350 и 10400, закрывшись на уровне 10402.
Общий итог торгов прошлой недели на американском фондовом рынке можно рассматривать положительным. Однако локальный “перегрев” котировок начинает уже заметно беспокоить профессиональных участников рынка. Идёт вторая неделя роста, без каких-либо признаков коррекции. Дальнейший рост, хотя и вызывает сомнения, но рынок успокаивает то, что многие участники рынка не видят значительных уровней сопротивления вплоть до области 10650-10700. Некоторые опасения вызывает пока только уровень 10500.
В конце недели аутсайдером настроений на американском рынке стал технологический сектор. После публикации отчёта за 4 квартал компании Dell Inc. её акции потеряли 6,65%. Согласно отчёту, чистая прибыль в 17 центов на акцию, оказалась ниже прогнозов аналитиков на целых 10 центов. Не лучше оказался и показатель рентабельности на уровне17,4%, на фоне ожиданий показателя на уровне 18%. Снижение наблюдалось и у акций других компаний сектора. акции компании IBM Corp. снизились на 0,49%, Hewlett-Packard Company на 0,04%. Не лучше выглядели в пятницу и производители программного обеспечения: Microsoft Corp. - снижение на 0,69%, Apple Inc., 0,62%, Oracle Corp., 0,82%, McAfee Inc., 0,17%. Рост наблюдался по акциям только компании Automatic Data Processing Inc., 0,9% и Adobe Systems Inc. - рост на 1,39%.
Акции компаний нефтегазового сектора выглядели положительно, что, верятно, связано с высокими уровнями рынка нефти и газа. Крупнейшая в мире нефтесервисная компания Schlumberger Ltd. близка к приобретению Smith International Inc., что позволит создать промышленного гиганта в сфере нефтесервисных услуг. По отношению к акциям самой компании Schlumberger отношение острожное и потому акции комапнии снизились на 2,9%. А вот акции компании Smith International активно покупались и выросли на 13,04%. Рост наблюдался по акциям большинства компаний этого сектора. Капитализация Devon Energy Corp. выросла на 1,72%, EOG Resources Inc. - на 0,32%, Occidental Petroleum Corp. - на 0,64%, Chevron Corp. - на 0,58%, ConocoPhillips - на 0,06%.
Заявления по поводу улучшения ситуации в банковской сфере и отсутствии необходимости в получении государственной поддержки в прежних объемах рост наблюдался в банковском секторе рынка. Акции ведущих американских банков показали рост. К концу торгов выросли акции таких банков, как US Bancorp, 0,96%, The Bank of New York Mellon Corp., 3,5%, Goldman Sachs Group Inc., 0,29%, Bank of America Corp., 0,01%, Wells Fargo & Co., 0,11%. Потери понесли бумаги только Citigroup Inc. и JP Morgan Chase & Co. на 0,29% и 0,94%.
Ожидания и предполагаемый коридор торгов
Динамика роста основных биржевых индексов США, вероятнее всего, накапливает риск возникновения цикла фиксации прибыли от покупок акций с начала года. Кроме того, можно предполагать риск вероятности фиксации прибыли по акциям, купленным ещё в период прошлого года, что может стать причиной более сильных спадов на рынке.
Опасения относительно устойчивости продолжения роста основных индексов связана с тем, что к началу активного инвестиционного периода в середине марта большая часть спекулянтов может захотеть получить более перспективные стратегические уровни покупок. Кроме того, важным фактором рассматривается и то, что опасения участников рынка могут быть связаны с вступлением в силу постановления ЦБ КНР и снижением объёма ликвидности.
Не менее сильным фактором, который может отразиться на динамике роста фондовых индексов, является вероятность роста стоимости USD до уровня соотношения с EUR на уровне 1,3250-1,33 уже к середине наступающей недели. Опасения есть и по поводу перспектив сырьевого рынка и рынка промышленных металлов.
Ожидаемый диапазон торгов
Индекс Dow Jones - 10331-10488, консолидация, вероятность снижения
Индекс S&P 500 - 1101,50-1115,31, консолидация, вероятность снижения
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба