25 марта 2025 smart-lab.ru Бачеров Алексей
Сегодня я покажу ещё одну простенькую модель, которая хорошо зарекомендовала себя на рынке США, где рост фондового рынка последних десятков лет объясняют ростом денежной массы М2.
Если построить зависимость IMOEX от денежного агрегата М2 и получить уравнение линейной регрессии, то мы увидим, что от текущих с значений у российского рынка акций есть хорошие шансы прибавить более 24%, что явно больше депозитной доходности (кстати, заметил что банки резко стали понижать ставки на депозиты в последние 2 месяца, и там инверсия кривой доходности). Конечно, наш рынок ещё поштормит на геополитических новостях, но потенциал хороший.
К таким моделям надо относиться с долей скептицизма, но они бывают не так уж и плохи в итоге, особенно если вы рассуждаете, как долгосрочный инвестор и плюс/минус лапоть не так сильно волнует.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба