25 февраля 2010 АФК
Итоги предыдущего дня
После праздничных выходных российский фондовый рынок был вынужден расстаться с достижениями предыдущего торгового дня из-за ухудшения ситуации на внешних рынках.
Индекс РТС сократился на 1.52% до 1401.48 пунктов, индекс ММВБ - на 1.42% до 1334.53 пунктов. Объемы торгов сократились.
За время празднования в России Дня защитника отечества оптимистичные настроения на мировых фондовых рынках оказались подточены публикацией негативной макростатистики, которая нивелировала позитивный эффект от пятничных благоприятных данных по потребительским ценам в США и обнадеживающих комментариев представителей ФРС, что повышение дисконтной ставки является лишь "косметической мерой". После выхода во вторник довольно слабых индексов доверия потребителей от Conference board и уверенности предпринимателей Германии от IFO на мировых фондовых рынках прокатилась волна фиксация прибыли. Глобальные инвесторы вновь начали сомневаться в устойчивости восстановления мировой экономики в условиях, когда потребительский спрос и капвложения корпораций, возможно, не смогут полностью возместить вклад истекающих госпрограмм.
Российский фондовый рынок на фоне слабого открытия торгов на европейских площадках и слабости в ценах на нефть также подчинился этим тенденциям, ретировавшись к 1325 пунктам по индексу ММВБ, 61.8% уровню коррекции Фибоначчи, от подъема на предыдущей недели, где смог нащупать поддержку. Возникшие технические покупки укрепили вышедшие данные по промзаказам в еврозоне (+0.8% м/м против ожиданий в -0.5% м/м), которые способствовали развороту нисходящей динамики в ценах на нефть и на западных фондовых рынках. Между тем некоторая осторожность в преддверии выступления главы ФРС Бена Бернанке перед законодателями и добавившееся в дальнейшем к этому предупреждение от агентства Standard & Poor’s о возможном понижении суверенного рейтинга Греции на 1 или 2 ступени в ближайший месяц из-за сомнений в действенности антикризисной программы сдержали настрой покупателей.
Вышедшие под конец дня данные по новостройкам США из-за крайне неблагоприятного характера вызвали новую порцию продаж, в результате которой был протестирован внутридневной минимум. Однако поникшим духом "быкам" пришел на выручку комментарий г-на Бернанке, в котором участники рынка смогли обнаружить так желаемые ими формулировки. Глава монетарных властей США отметил, что на фоне слабости потребительского спроса из-за шаткой ситуации на рынке труда и настороженности в отношении перспектив экономики бизнес-сообщества, ФРС пока не видит возможности для повышения ставки по федеральным фондам, поскольку опасается провала в рецессию после завершения действия стимулирующих программ. Тем более, что пока инфляционные ожидания являются сдержанными. Слова о том, что рано или поздно ставки все-таки придется поднять уже не подействовали на игроков, совладавших с негативными эмоциями после публикации данных по рынку жилья.
Они то как раз подтвердили слова г-на Бернанке о том, что восстановление экономики может носить шаткий характер. Вместо повышения продаж новостроек до 354 тыс. домов было зафиксировано понижение до 309 тыс. домов, и это несмотря на распространение льгот на покупку жилья для всех категорий покупателей. Такие данные могут свидетельствовать в польщу ухудшения ситуации на рынке недвижимости в ближайшем будущем, особенно принимая в расчет растущий вал выставленного на продажу жилья из-за просрочки оплаты по ипотечным кредитам. Вышедшие данные по запасам нефти и нефтепродуктов, в свою очередь, носили разноречивый характер, что, однако же, не помешало ценам на нефть продолжить после паузы свой восходящий забег. А этом вместе с произведенным эффектом от речи г-на Бернанке на умы инвесторов позволило под занавес дня российскому рынку акций по индексу ММВБ отскочить от поддержки в 1325 пунктов.
Наибольшее давление "медведи" среди наиболее ликвидных бумаг создали в акциях Сбербанка (-4.02%), ГМК Норильский никель (-3.69%), Северстали (-3.26%) и Уралкалия (-2.85%).
Лучше рынка выглядели представители энергетики (Micex PWR +0.43%) благодаря подписанию главой правительства Владимиром Путиным правил долгосрочного рынка мощности, который начнет действовать с 2011 года, что соответствовало рыночным ожиданиям. Тем не менее подобная новость может привести к притоку средств в акции сектора со стороны остававшихся консервативно настроенными инвесторов.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок, вероятно, продолжит колебания в диапазоне двух предыдущих дней. Возродившиеся надежды на восстановление к локальным максимумам после успокоительного комментария главы ФРС Бена Бернанке, что ставки по федеральным фондам пока нет причин "трогать", в очередной раз будут "нейтрализованы" аналогичным по воздействию на умы инвесторов негативным событием. На этот раз "испортили" "аппетит к риску" рейтинговое агентство Standard&Poor’s и присоединившиеся к нему позже агентство Moody’s, которые предупредили о возможном понижении суверенного рейтинга Греции в свете сомнений в результативности антикризисной программы правительства. Ускорение понижению единой европейской валюты по отношению к американскому доллару к минимуму с начала года придала также статья в WSJ, где была дана нелестная оценка состоянию госфинансов Испании. Укрепление американской валюты в свою очередь отбросило цены на нефть от локальных максимумов (WTI $79.57/барр.) и способствовало ухудшению настроений на азиатских площадках, где в положительной зоне находится лишь Китай (Shanghai composite +1.14%) за счет заверений от правительства о расширении программ помощи экономике. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.7%) находятся в существенном минусе, что нивелирует подъем американского рынка акций после завершения торгов в России.
Таким образом, после открытия с умеренным разрывом вниз в пределах 0.25%-0.5%, дебют торгов останется скорей всего за продавцами, которые своими действиями могут привести к понижению индекса ММВБ к 1320 пунктам, где пролегает нижняя граница краткосрочного повышательного "коридора". Здесь, вероятно, покупатели найдут в себе желание организовать контратаку к 1340 пунктам, где в свою очередь располагается наклонная линия сопротивления, формирующая треугольник. Шансов на выход из данной формации больше вверх, что может произойти в случае подтверждения благоприятного характера ожидаемых сегодня данных: 16-30 заявкам на получения пособия по безработице и заказам на товары длительного пользования. Также сегодня в 17-00 состоится выступление главы ФРС Бена Бернанке перед Конгрессом, в котором он, вероятно, озвучит вчерашние тезисы
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После праздничных выходных российский фондовый рынок был вынужден расстаться с достижениями предыдущего торгового дня из-за ухудшения ситуации на внешних рынках.
Индекс РТС сократился на 1.52% до 1401.48 пунктов, индекс ММВБ - на 1.42% до 1334.53 пунктов. Объемы торгов сократились.
За время празднования в России Дня защитника отечества оптимистичные настроения на мировых фондовых рынках оказались подточены публикацией негативной макростатистики, которая нивелировала позитивный эффект от пятничных благоприятных данных по потребительским ценам в США и обнадеживающих комментариев представителей ФРС, что повышение дисконтной ставки является лишь "косметической мерой". После выхода во вторник довольно слабых индексов доверия потребителей от Conference board и уверенности предпринимателей Германии от IFO на мировых фондовых рынках прокатилась волна фиксация прибыли. Глобальные инвесторы вновь начали сомневаться в устойчивости восстановления мировой экономики в условиях, когда потребительский спрос и капвложения корпораций, возможно, не смогут полностью возместить вклад истекающих госпрограмм.
Российский фондовый рынок на фоне слабого открытия торгов на европейских площадках и слабости в ценах на нефть также подчинился этим тенденциям, ретировавшись к 1325 пунктам по индексу ММВБ, 61.8% уровню коррекции Фибоначчи, от подъема на предыдущей недели, где смог нащупать поддержку. Возникшие технические покупки укрепили вышедшие данные по промзаказам в еврозоне (+0.8% м/м против ожиданий в -0.5% м/м), которые способствовали развороту нисходящей динамики в ценах на нефть и на западных фондовых рынках. Между тем некоторая осторожность в преддверии выступления главы ФРС Бена Бернанке перед законодателями и добавившееся в дальнейшем к этому предупреждение от агентства Standard & Poor’s о возможном понижении суверенного рейтинга Греции на 1 или 2 ступени в ближайший месяц из-за сомнений в действенности антикризисной программы сдержали настрой покупателей.
Вышедшие под конец дня данные по новостройкам США из-за крайне неблагоприятного характера вызвали новую порцию продаж, в результате которой был протестирован внутридневной минимум. Однако поникшим духом "быкам" пришел на выручку комментарий г-на Бернанке, в котором участники рынка смогли обнаружить так желаемые ими формулировки. Глава монетарных властей США отметил, что на фоне слабости потребительского спроса из-за шаткой ситуации на рынке труда и настороженности в отношении перспектив экономики бизнес-сообщества, ФРС пока не видит возможности для повышения ставки по федеральным фондам, поскольку опасается провала в рецессию после завершения действия стимулирующих программ. Тем более, что пока инфляционные ожидания являются сдержанными. Слова о том, что рано или поздно ставки все-таки придется поднять уже не подействовали на игроков, совладавших с негативными эмоциями после публикации данных по рынку жилья.
Они то как раз подтвердили слова г-на Бернанке о том, что восстановление экономики может носить шаткий характер. Вместо повышения продаж новостроек до 354 тыс. домов было зафиксировано понижение до 309 тыс. домов, и это несмотря на распространение льгот на покупку жилья для всех категорий покупателей. Такие данные могут свидетельствовать в польщу ухудшения ситуации на рынке недвижимости в ближайшем будущем, особенно принимая в расчет растущий вал выставленного на продажу жилья из-за просрочки оплаты по ипотечным кредитам. Вышедшие данные по запасам нефти и нефтепродуктов, в свою очередь, носили разноречивый характер, что, однако же, не помешало ценам на нефть продолжить после паузы свой восходящий забег. А этом вместе с произведенным эффектом от речи г-на Бернанке на умы инвесторов позволило под занавес дня российскому рынку акций по индексу ММВБ отскочить от поддержки в 1325 пунктов.
Наибольшее давление "медведи" среди наиболее ликвидных бумаг создали в акциях Сбербанка (-4.02%), ГМК Норильский никель (-3.69%), Северстали (-3.26%) и Уралкалия (-2.85%).
Лучше рынка выглядели представители энергетики (Micex PWR +0.43%) благодаря подписанию главой правительства Владимиром Путиным правил долгосрочного рынка мощности, который начнет действовать с 2011 года, что соответствовало рыночным ожиданиям. Тем не менее подобная новость может привести к притоку средств в акции сектора со стороны остававшихся консервативно настроенными инвесторов.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг российский фондовый рынок, вероятно, продолжит колебания в диапазоне двух предыдущих дней. Возродившиеся надежды на восстановление к локальным максимумам после успокоительного комментария главы ФРС Бена Бернанке, что ставки по федеральным фондам пока нет причин "трогать", в очередной раз будут "нейтрализованы" аналогичным по воздействию на умы инвесторов негативным событием. На этот раз "испортили" "аппетит к риску" рейтинговое агентство Standard&Poor’s и присоединившиеся к нему позже агентство Moody’s, которые предупредили о возможном понижении суверенного рейтинга Греции в свете сомнений в результативности антикризисной программы правительства. Ускорение понижению единой европейской валюты по отношению к американскому доллару к минимуму с начала года придала также статья в WSJ, где была дана нелестная оценка состоянию госфинансов Испании. Укрепление американской валюты в свою очередь отбросило цены на нефть от локальных максимумов (WTI $79.57/барр.) и способствовало ухудшению настроений на азиатских площадках, где в положительной зоне находится лишь Китай (Shanghai composite +1.14%) за счет заверений от правительства о расширении программ помощи экономике. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.7%) находятся в существенном минусе, что нивелирует подъем американского рынка акций после завершения торгов в России.
Таким образом, после открытия с умеренным разрывом вниз в пределах 0.25%-0.5%, дебют торгов останется скорей всего за продавцами, которые своими действиями могут привести к понижению индекса ММВБ к 1320 пунктам, где пролегает нижняя граница краткосрочного повышательного "коридора". Здесь, вероятно, покупатели найдут в себе желание организовать контратаку к 1340 пунктам, где в свою очередь располагается наклонная линия сопротивления, формирующая треугольник. Шансов на выход из данной формации больше вверх, что может произойти в случае подтверждения благоприятного характера ожидаемых сегодня данных: 16-30 заявкам на получения пособия по безработице и заказам на товары длительного пользования. Также сегодня в 17-00 состоится выступление главы ФРС Бена Бернанке перед Конгрессом, в котором он, вероятно, озвучит вчерашние тезисы
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter