11 апреля 2025 Финам
Название компании: Jyong Biotech Ltd.
Привлекаемая сумма: $17,769 млн (после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг, по цене на уровне нижней границе диапазона)
Цена размещения: $7,50-8,50
Биржа: NASDAQ
Тикер: MENS
Объем размещения: 2 666 667 обыкновенных акций (3 066 667 в случае реализации опциона андеррайтерами).
Количество акций после размещения: 76 027 667 обыкновенных акций (76 427 667 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $573 млн (в случае реализации опциона андеррайтерами, по нижней границе диапазона $7,50, на которую ориентируется сама компания)
Дата IPO: 9 апреля 2025 г.
Дата начала торгов: 10 апреля 2025 г.
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: Joseph Stone Capital, LLC
В рамках IPO Jyong Biotech планирует разместить на бирже NASDAQ 2 666 667 обыкновенных акций по цене $7,50-8,50 за бумагу. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 400 000 акций в течение 45 дней. Бумаги фирмы будут торговаться под тикером MENS.
В результате размещения Jyong Biotech рассчитывает привлечь $17,8 млн (по цене предложения $7,50 за акцию после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг).
Полученные средства компания планирует направить на финансирование дальнейших исследований и клинических испытаний.
Капитализация компании по итогам размещения должна составить порядка $573 млн.
Описание компании
Jyong Biotech — биотехнологическая компания, базирующаяся в Тайване, занимающаяся разработкой и коммерциализацией инновационных лекарств, полученных из растений. Основное внимание уделяется лечению заболеваний мочевыделительной системы. Компания ориентирована на рынки США, ЕС и Азии.
Компания была основана в 2002 году и с тех пор занимается исследованиями и разработкой лекарств растительного происхождения. Ключевой экспериментальный лекарственный препарат ботанического происхождения в пайплайне компании — MCS-2. Компания подала заявку на новое лекарство (NDA) по MCS-2 в FDA 17 декабря 2021 года, однако заявка была добровольно отозвана 30 ноября 2022 года для разработки дополнительной информации об исходном ингредиенте, чтобы ответить на вопросы FDA и улучшить статистические результаты. В июне 2023 года FDA уведомила, что предоставленной информации все еще недостаточно. Компания планирует представить NDA по MCS-2 повторно, после успешных новых клинических исследований, хотя временные рамки остаются неопределенными.
Другой кандидат на лекарственное средство, PCP, находится на стадии клинических испытаний II фазы в Тайване, а кандидат IC — на стадии доклинических исследований.
Jyong Biotech исследует эти три инновационных препарата, пока имеющих статус «кандидата» в новые препараты, для лечения доброкачественной гиперплазии предстательной железы и прочих симптомов нижних мочевых путей, а также профилактики рака предстательной железы и лечения интерстициального цистита.
Jyong Biotech в своем пайплайне делает ключевую ставку на MCS-2, который исследуется на предмет лечения доброкачественной гиперплазии предстательной железы и симптомов нижних мочевых путей. Ожидается, что в будущем MCS-2 станет основным продуктом компании. MCS-2 представлен в форме капсул, содержащих запатентованные активные фармацевтические ингредиенты, полученные из растительного сырья, в частности из Lycoperseum Esculentum (томат). В капсулах MCS-2 содержатся пять каротиноидов в наибольших концентрациях, включая ликопин, фитофен, фитофлуен, токоферол и бета-каротин. Для улучшения биодоступности MCS-2 разработан с использованием технологии хиломикронов, представляющих собой частицы липопротеина, состоящие из триглицеридов и фосфолипидов.
Компания провела четыре клинических испытания III фазы по MCS-2 в США и на Тайване. Однако в ключевом клиническом испытании III фазы в США не удалось показать разницу между группами лечения по основному показателю эффективности, что привело к необходимости поиска путей улучшения и пересмотра стратегии разработки препарата.
Глобальный рынок лекарств для лечения доброкачественной гиперплазии предстательной железы демонстрирует значительный рост. Распространенность недуга возросла с 88,4 млн человек в 2017 году до 94,2 миллионов в 2020 году, и рынок лекарств для лечения заболевания также показал существенное увеличение: с $3,7 млрд в 2017 году до $4,1 млрд в 2020 году. Ожидается, что он достигнет $9,8 млрд к 2026 году.
Финансовые результаты Jyong Biotech
Компания Jyong Biotech пока не генерировала выручку, чистый убыток за 2023 год составил $4,4 млн.
Аналогичные размещения
За 2024 год представители сектора здравоохранения, предпринявшие IPO в США, показали преимущественно негативную динамику: акции Alto Neuroscience, к примеру, подешевели на 92%, бумаги Telomir Pharmaceuticals — на 43%, CG Oncology — на 35%.
IPO представителей сектора здравоохранения за 2024 год
Оценка
Компания не генерирует выручку, поэтому оценить ее сравнительным методом не представляется возможным.
Риски
– речь идет о компании малой величины;
– у компании нет коммерциализированных препаратов, и высок уровень неопределенности вокруг статуса ключевой разработки.
– ликвидность акций компании после размещения, по всей видимости, будет недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба