5 марта 2010 АФК
В четверг российский фондовый рынок привел доказательства, что его выход за верхнюю границу бокового диапазона не был случайностью.
Индекс РТС увеличился на 0.7% до 1470.41 пунктов, индекс ММВБ - на 0.37% до 1384.77 пунктов. Объемы торгов остались на прежних значениях.
В четверг российский фондовый рынок подтвердил значимость прорыва за максимум последних четырех недель (1373 пунктов по индексу ММВБ), успешно протестировав его в качестве поддержки и продолжив свой путь наверх. По аналогичному сценарию прошла в дальнейшем и "встреча" с верхней границей среднесрочного тренда вниз (в окрестностях 1385 пунктов), что позволяет рассчитывать на движение к 1420-1450 пунктам в рамках реализации разворотных формаций. При этом стоит отметить, что в минувшую сессию фундаментальная почва продолжившегося восстановления, была не столь прочной, как накануне.
С утра участники рынка выпустили пар, проверив на прочность зону в 1370-1373 пунктов по индексу ММВБ на фоне понижения цен на нефть и ухудшения настроений на мировых фондовых рынках. Однако сигналы вероятного замедления двух ключевых экономик Азии и предстоящее начало рассмотрение "правила Волкера" в Конгрессе, анонсирование которого в недавнем прошлом серьезно расстроило глобальных инвесторов, не смогли сломить дух оптимистов. Увидев тестирование пройденного ранее сопротивления, к покупкам подключились те, кто вчера этот момент "проспал" и не смог вовремя "влиться в рынок" или прикрыть свой уже не столь актуальный "шорт".
На топливе этих покупок технического характера, а также на фоне улучшения настроений на внешних рынках после полудня котировки наиболее ликвидных бумаг выбрались на положительную территорию. Поддержку оказали сообщения о начале Грецией размещения своих 10-летних долговых бумаг, которые смогли привлечь достаточный интерес со стороны участников рынка, что поддержало усилившийся в последнее время "аппетит к риску". Пересмотр оценки ВВП Еврозоны за IV квартал, как и состоявшиеся позже заседания Банка Англии и ЕЦБ, на которых было принято решение о сохранении неизменными процентных ставок, не преподнесли каких-то сюрпризов. Банк Англии не стал менять объем программы количественного смягчения экономики, а глава ЕЦБ на своей пресс-конференции ослабил некоторую нервозность на рынках, сообщив о том, что программы по предоставлению банкам ликвидности будут действовать, по крайней мере, до 12 октября. В отношении Греции г-н Трише не сказал ничего судьбоносного, ограничившись лишь похвалой действий греческого правительства.
Не столь благоприятными были опубликованные макроэкономические данные из США. Заявки на получение пособия по безработице, спустя несколько недель разочарования, наконец-то явили позитивный сигнал. Вторичные заявки опустились до минимального показателя за год (4.5 млн.), первичные - соответствовали прогнозируемому понижению до 470 тыс. Но опубликованные одновременно с ними данные по уровню производительности труда и стоимости рабочей силы заставили призадуматься биржевых игроков. Если первый показатель (+6.9% к/к) оказался лучше первоначальных оценок (+6.2% к/к), продемонстрировав, в том числе за счет чего американская экономика набрала хорошие темпы роста в конце предыдущего года, то второй (-5.9% к/к) оказался хуже предварительных расчетов (-4.4% к/к). Таким образом, участники рынка увидели, что угрозы для усиления инфляционного давления пока нет, но в то же время состояние спроса со стороны потребителей будет по-прежнему заставлять опасаться за продолжительность и крепость идущего восстановления экономики. Остается лишь уповать, что текущее улучшение может побудить все-таки компании к найму дополнительного персонала. В четверг, однако, столь неприятный сигнал был во многом нивелирован превысившими прогнозы отчетами по продажам крупнейших ритейлеров.
Тем не менее, к концу торговой сессии большинство участников рынка, от фиксации прибыли ничто не стало удерживать на фоне появления очередного "подарка" с рынка недвижимости. Количество незавершенных сделок по продаже жилья сократилось на 7.6%, усилив негативные сигналы от опубликованных ранее показателей продаж на первичном и вторичном рынках недвижимости. Под влиянием этого отчета наиболее ликвидные акции в среднем лишились половины накопленных достижений, а индекс ММВБ протестировал сверху вниз пройденную линию нисходящего среднесрочного тренда.
В четверг локомотивом повышения рынка стали акции нефтегазового сектора (Micex O&G +0.89%) во главе с бумагами Газпрома (+1.28%) и Газпром нефти (+2.33%), в то время как другие секторы рынка - Micex FNL +0.05%, Micex TLC -0.36%, Micex PWR +0.18%, Micex M&M +0.04% в целом стагнировали. В последнем поддержку рынку оказали акции ГМК Норильский никель (+0.95%) и Северстали (+0.85%)
Взгляд на сегодняшний рынок
В конце рабочей недели российский фондовый рынок может продолжить упорно карабкаться вверх. С конца февраля, когда неудачей завершилась индекса ММВБ попытка пройти 1300 пунктов, рынок задал совершенные очертания своего краткосрочного тренда с довольно плотным коридором своих колебаний и идеальным углом развития. С тех пор нижняя граница уже трижды сдерживала давление продавцов, в пятницу это может произойти в четвертый раз. Вблизи 1380 пунктов, куда она сместилась на текущий момент, будет проходить также пройденная вверх линия среднесрочного тренда вниз, что создает достаточно крепкую цитадель обороны "быков". Желание зафиксировать прибыль на фоне сигналов чрезмерного повышения без остановок в предыдущие дни будет сдерживать помимо наличия таких крепких уровней и в целом остающаяся благоприятной ситуация на внешних рынках.
Так, участники торгов на Wall Street (S&P 500 +0.4%) к концу дня смогли переключить свое внимание с разочаровавшего отчета по незавершенным сделкам по продаже жилья на позитивные отчеты ритейлеров, с рынка труда, а также корпоративные вести. В пятницу оптимистичный настрой распространился и на азиатские фондовые рынки: Shanghai composite +0.54%, Hang Seng +0.87%, Nikkei 225 +2.2%, который укрепили ожидания расширения программы количественного смягчения Банком Японии и выступление премьер-министра Китая Вэнь Цзябао, в котором он подтвердил ориентир по росту экономики в этом году на уровне в 8%. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.19%) также находятся на положительной территории. Единая европейская валюта консолидируется на достигнутых накануне под вечер уровнях (EUR/USD 1.3575), что не мешает ценам на нефть прилагать усилия для возвращения к недавним максимумам (WTI $80.6/барр.). Общие настроения на внешних рынках можно охарактеризовать как стабильно-позитивные. Большинство игроков избегают активного вовлечения в происходящее, дожидаясь ключевого отчета этой недели - nonfarm payrolls и уровня безработицы в США в 16-30.
Примерно такого же характера динамики можно ожидать от биржевых игроков и в России. После высокого открытия с гэпом вверх не менее 0.5% можно ожидать в целом боковой динамики до статистики из США. Поддержкой может выступить уровень в 1380 пунктов по индексу ММВБ, промежуточным сопротивлением - уровень в 1410 пунктов. Привнести волатильность могут данные по промзаказам в Германии в 14-00. Также внимательно стоит следить за новостями в отношении встречи премьер-министра Греции г-на Папандреу с канцлером Германии Ангелой Меркель, которые могут вызвать толчок рынков как вверх, в случае согласования вопросов предоставления пакета помощи, так и вниз, в случае, если вновь не будет принято конкретных решений.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС увеличился на 0.7% до 1470.41 пунктов, индекс ММВБ - на 0.37% до 1384.77 пунктов. Объемы торгов остались на прежних значениях.
В четверг российский фондовый рынок подтвердил значимость прорыва за максимум последних четырех недель (1373 пунктов по индексу ММВБ), успешно протестировав его в качестве поддержки и продолжив свой путь наверх. По аналогичному сценарию прошла в дальнейшем и "встреча" с верхней границей среднесрочного тренда вниз (в окрестностях 1385 пунктов), что позволяет рассчитывать на движение к 1420-1450 пунктам в рамках реализации разворотных формаций. При этом стоит отметить, что в минувшую сессию фундаментальная почва продолжившегося восстановления, была не столь прочной, как накануне.
С утра участники рынка выпустили пар, проверив на прочность зону в 1370-1373 пунктов по индексу ММВБ на фоне понижения цен на нефть и ухудшения настроений на мировых фондовых рынках. Однако сигналы вероятного замедления двух ключевых экономик Азии и предстоящее начало рассмотрение "правила Волкера" в Конгрессе, анонсирование которого в недавнем прошлом серьезно расстроило глобальных инвесторов, не смогли сломить дух оптимистов. Увидев тестирование пройденного ранее сопротивления, к покупкам подключились те, кто вчера этот момент "проспал" и не смог вовремя "влиться в рынок" или прикрыть свой уже не столь актуальный "шорт".
На топливе этих покупок технического характера, а также на фоне улучшения настроений на внешних рынках после полудня котировки наиболее ликвидных бумаг выбрались на положительную территорию. Поддержку оказали сообщения о начале Грецией размещения своих 10-летних долговых бумаг, которые смогли привлечь достаточный интерес со стороны участников рынка, что поддержало усилившийся в последнее время "аппетит к риску". Пересмотр оценки ВВП Еврозоны за IV квартал, как и состоявшиеся позже заседания Банка Англии и ЕЦБ, на которых было принято решение о сохранении неизменными процентных ставок, не преподнесли каких-то сюрпризов. Банк Англии не стал менять объем программы количественного смягчения экономики, а глава ЕЦБ на своей пресс-конференции ослабил некоторую нервозность на рынках, сообщив о том, что программы по предоставлению банкам ликвидности будут действовать, по крайней мере, до 12 октября. В отношении Греции г-н Трише не сказал ничего судьбоносного, ограничившись лишь похвалой действий греческого правительства.
Не столь благоприятными были опубликованные макроэкономические данные из США. Заявки на получение пособия по безработице, спустя несколько недель разочарования, наконец-то явили позитивный сигнал. Вторичные заявки опустились до минимального показателя за год (4.5 млн.), первичные - соответствовали прогнозируемому понижению до 470 тыс. Но опубликованные одновременно с ними данные по уровню производительности труда и стоимости рабочей силы заставили призадуматься биржевых игроков. Если первый показатель (+6.9% к/к) оказался лучше первоначальных оценок (+6.2% к/к), продемонстрировав, в том числе за счет чего американская экономика набрала хорошие темпы роста в конце предыдущего года, то второй (-5.9% к/к) оказался хуже предварительных расчетов (-4.4% к/к). Таким образом, участники рынка увидели, что угрозы для усиления инфляционного давления пока нет, но в то же время состояние спроса со стороны потребителей будет по-прежнему заставлять опасаться за продолжительность и крепость идущего восстановления экономики. Остается лишь уповать, что текущее улучшение может побудить все-таки компании к найму дополнительного персонала. В четверг, однако, столь неприятный сигнал был во многом нивелирован превысившими прогнозы отчетами по продажам крупнейших ритейлеров.
Тем не менее, к концу торговой сессии большинство участников рынка, от фиксации прибыли ничто не стало удерживать на фоне появления очередного "подарка" с рынка недвижимости. Количество незавершенных сделок по продаже жилья сократилось на 7.6%, усилив негативные сигналы от опубликованных ранее показателей продаж на первичном и вторичном рынках недвижимости. Под влиянием этого отчета наиболее ликвидные акции в среднем лишились половины накопленных достижений, а индекс ММВБ протестировал сверху вниз пройденную линию нисходящего среднесрочного тренда.
В четверг локомотивом повышения рынка стали акции нефтегазового сектора (Micex O&G +0.89%) во главе с бумагами Газпрома (+1.28%) и Газпром нефти (+2.33%), в то время как другие секторы рынка - Micex FNL +0.05%, Micex TLC -0.36%, Micex PWR +0.18%, Micex M&M +0.04% в целом стагнировали. В последнем поддержку рынку оказали акции ГМК Норильский никель (+0.95%) и Северстали (+0.85%)
Взгляд на сегодняшний рынок
В конце рабочей недели российский фондовый рынок может продолжить упорно карабкаться вверх. С конца февраля, когда неудачей завершилась индекса ММВБ попытка пройти 1300 пунктов, рынок задал совершенные очертания своего краткосрочного тренда с довольно плотным коридором своих колебаний и идеальным углом развития. С тех пор нижняя граница уже трижды сдерживала давление продавцов, в пятницу это может произойти в четвертый раз. Вблизи 1380 пунктов, куда она сместилась на текущий момент, будет проходить также пройденная вверх линия среднесрочного тренда вниз, что создает достаточно крепкую цитадель обороны "быков". Желание зафиксировать прибыль на фоне сигналов чрезмерного повышения без остановок в предыдущие дни будет сдерживать помимо наличия таких крепких уровней и в целом остающаяся благоприятной ситуация на внешних рынках.
Так, участники торгов на Wall Street (S&P 500 +0.4%) к концу дня смогли переключить свое внимание с разочаровавшего отчета по незавершенным сделкам по продаже жилья на позитивные отчеты ритейлеров, с рынка труда, а также корпоративные вести. В пятницу оптимистичный настрой распространился и на азиатские фондовые рынки: Shanghai composite +0.54%, Hang Seng +0.87%, Nikkei 225 +2.2%, который укрепили ожидания расширения программы количественного смягчения Банком Японии и выступление премьер-министра Китая Вэнь Цзябао, в котором он подтвердил ориентир по росту экономики в этом году на уровне в 8%. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.19%) также находятся на положительной территории. Единая европейская валюта консолидируется на достигнутых накануне под вечер уровнях (EUR/USD 1.3575), что не мешает ценам на нефть прилагать усилия для возвращения к недавним максимумам (WTI $80.6/барр.). Общие настроения на внешних рынках можно охарактеризовать как стабильно-позитивные. Большинство игроков избегают активного вовлечения в происходящее, дожидаясь ключевого отчета этой недели - nonfarm payrolls и уровня безработицы в США в 16-30.
Примерно такого же характера динамики можно ожидать от биржевых игроков и в России. После высокого открытия с гэпом вверх не менее 0.5% можно ожидать в целом боковой динамики до статистики из США. Поддержкой может выступить уровень в 1380 пунктов по индексу ММВБ, промежуточным сопротивлением - уровень в 1410 пунктов. Привнести волатильность могут данные по промзаказам в Германии в 14-00. Также внимательно стоит следить за новостями в отношении встречи премьер-министра Греции г-на Папандреу с канцлером Германии Ангелой Меркель, которые могут вызвать толчок рынков как вверх, в случае согласования вопросов предоставления пакета помощи, так и вниз, в случае, если вновь не будет принято конкретных решений.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter