6 марта 2010
Расширяющиеся паттерны вершин и оснований вначале были описаны в книге Richard Schabackers’а "Technical Analysis and Stock Market Profits", как редкие и сложные паттерны. Эти модели считаются паттернами разворота и обычно появляются на главных вершинах/основаниях. Этот паттерн подобен модели “голова и плечи” и может также называться "мегафоном" или “развернутым треугольником.”
Расширяющиеся формации имеют пять отчетливых колебаний. Каждое колебание больше предыдущего, что и придает формации ее расширяющийся вид. Точки колебаний в паттерне соединены двумя расходящимися линиями. Паттерн характеризуется понищающимися минимумами и повышающимися максимумами. Каждое из этих колебаний может также включать в себя меньшие колебания. Ключевыми колебаниями паттерна являются первое и пятое колебания, которые показывают разворот основного направления до окончания формирования паттерна. Другая уникальная характеристика расширяющихся паттернов вершин/оснований - в том, что с каждым колебанием увеличивается волатильность, что и вызывает развороты колебаний вниз и вверх.
Колебания, основанные на отношениях Фибоначчи
Большинство геометрических торговых паттернов демонстрируют в своих колебаниях отношения отношения Фибоначчи. Так, каждому последующему колебанию присущ некоторый фактор отношения Фибоначчи к предшествующему колебанию. Расширяющийся паттерн здесь не исключение. Каждое колебание показывает отношение расширения от 1.27 до 1.62 к предшествующему колебанию по цене и времени.
Расширяющиеся клинья
Расширяющиеся паттерны, формирующиеся с немного наклонными граничными линиями (обе они должны идти в одном направлении вверх/вниз), соединяющими вершины и основания, называются "расширяющимися клиньями”. Этот паттерн также определяется как “расширяющийся восходящий клин” или “расширяющийся нисходящий клин”. Характеристики расширяющихся клиньев подобны обычным. Расширяющиеся клинья формируются на пиках и в основаниях рынка и имеют высокую надежность. На прорыве уровней граничных линий, как только модель завершилась, эти паттерны становятся очень волатильными.
Расширяющиеся отказы
Расширяющиеся паттерны очень надежны, но не безошибочны. Ими лучше торговать на долгосрочных периодах, чем на более коротких. Как и у большинства отказов паттернов, в случае расширяющигося паттерна появляются взрывные движения в противоположном направлении. Критическая область повторного тестирования и отказа - срединная линия канала. Во многих случаях отказа, ралли/падение останавливается на средней линии, чтобы повторно протестировать предшествующую линию тренда. Обычно отказ случается на последнем колебании перед тем, как случится явный прорыв.
Пример - Отказ расширяющегося основания
В этом примере фьючерс е-мини S&P падал в течение утра 5 августа 2009 и показал потенциальную расширяющуюся формацию основания. В 11.00 утра этот паттерн начал формировать свое 5-е колебание, чтобы завершить модель. Около полудня средняя линия неоднократно тестировалась и сигнализировала об отказе расширяющегося основания прежде, чем произошел явный прорыв наверх.
Торговля Расширяющихся Паттернов
Расширяющиеся паттерны предоставляет две возможности для сделки.
1. Торговля на прорыве
2. Торговля на последнем колебании (5-е колебание, от 4 до 5) паттерна
Торговля на прорыве
При торговле прорыва сделка открывается в направлении прорыва от паттерна. Когда ценовой бар закрывается за пределами паттерна в направлении прорыва, а другой ценовой бар показывает закрытие выше максимума предыдущего бара (для прорывов вверх) или закрытием ниже минимума предыдущего бара (для прорывов вниз), сделка открывается.
Торговля на последнем колебании
Прекрасную возможность расширяющиеся паттерны предоставляют при торговле на последнем колебании. В расширяющемся паттерне существует пять колебаний. Если формация тренда паттерна направлена вверх, сделка пятого колебания направлена в сторону нижней границы и продается от верхней линии. Точно так же, если направление тренда перед паттерном было нисходящим, пятое колебание направлено аверх, а сделка будет производиться от нижней линии.
Цели цены
Цели цены в расширяющихся паттернах вершин/оснований для торговли на прорывах - это высота паттерна или вертикальное расстояние 5-го колебания (до прорыва) вычтенная из точки прорыва (в случае расширяющейся вершины), либо высота паттерна добавлена к точке прорыва (в случае расширяющегося основания).
Цель при торговле последнего колебания расширяющихся паттернов - это линия противоположной стороны паттерна. Исторически это происходит в самой широкой части паттерна и является очень прибыльной целью.
Стопы
При торговле расширяющихся паттернов “линия середины канала” модели является критической точкой, а сделки должны быть защищены стопом на этом уровне. При торговле последнего колебания стопы должны быть помещены за пределами граничной линии, чтобы защитить сделку.
Пример 1 - Прорыв расширяющейся вершины
Как показано в Примере 1, Broadcom показывал расширяющуюся формацию вершины с начала 2004 года до июля 2004. Последнее колебание (4-5) было завершено в начале июля около 32$. Короткая сделка была открыта, когда цена развернулась от верхней граничной линии и закрылась ниже минимума предыдущего бара. Стоп был помещен выше верхней граничной линии (выше колебания 5). Первая цель размещена ниже колебания 4, чтобы достигнуть граничной линии. Вторая цель помещена на “высоту паттерна” ниже уровня прорыва граничной линии. Высота колебания 4-5 используется, чтобы рассчитать цель прорыва - около 16,50$.
Пример 2 - Прорыв расширяющегося основания
Пример 2 показывает паттерн расширяющегося основания на дневном графике Adobe Corporation (ADBE). С начала января 2008 до конца марта 2008 ADBE делал более низкие минимумы и более высокие максимумы, формируя паттерн расширяющегося основания. 24 апреля 2008 года ADBE торговался выше максимума 37,50$ и спровоцировал сделку прорыва. Стоп был размещен ниже граничной линии около 35,50$. Цель цены установлена на уровне 100 % высоты паттерна выше граничной линии - около 43,50$.
Пример 3: Расширяющаяся вершина с отказом на средней линии
Пример 3 демонстрирует паттерн расширяющейся вершины на недельном графике Goldman Sachs' (GS),. С начала 2007 года до начала 2008 GS делал более высокие максимумы и более низкие минимумы и сформировал паттерн расширяющейся вершины. Приблизительно на уровне 250$ GS сделал 5-й свинг-максимум, завершающий паттерн. В конце марта 2008 ожидалась сделка прорыва, но цена так и не закрылась ниже нижней граничной линии. 2 мая 2008 цена отбилась от средней линии 205.70. Это было первой подсказкой, что GS может пробиться ниже нижней граничной линии. На следующей неделе, была открыта короткая сделка по 185$, когда цена закрылась ниже средней линии канала. Стоп был помещен выше 205,70$. Первая цель была установлена на нижней граничной линии, а вторая отложена на высоту последнего колебания (колебания 4-5) ниже уровня прорыва.
Suri Duddella
© The FOREX Journal
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба