Собрали подборку из трех американских акций с высокой дивидендной доходностью. Относительно высокими выплаты могут быть и в будущем.
В списке бумаги из сектора здравоохранения. Дивдоходность — не менее 3% годовых, а капитализация — свыше $200 млрд.
По сравнению с российским рынком, дивдоходности этих бумаг невысокие. Подборка была создана по двум критериям: капитализации и максимальных значений для американского рынка. Для сравнения: сводная дивдоходность S&P 500 равна 1,3%. Акции защитных сегментов могут быть интересными в условиях экономической неопределенности и рыночной турбулентности.
№1 — Merck
Дивидендная доходность: 3,8% годовых Среднегодовая динамика выплат за 5 лет: +6,7% Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 33%
Ведущий производитель лекарств, специализирующийся на терапии онкологии и производстве вакцин. Акции компании оказались под давлением в прошлом году из-за возросшей конкуренции со стороны препаратов в разработке, с которой может столкнуться лидирующее лекарство Merck — Keytruda.
Патент на препарат, назначаемый при онкологии, истекает в 2028 г. На него пришлось 46% выручки компании за прошлый год. Один из способов преодоления таких ситуаций — поглощения.
В июле Merck сообщила, что заплатит $10 млрд за биотех Verona Pharma. Фармгигант увеличивал выплаты на протяжении 14 лет. Прогноз CNBC предполагает увеличение прибыли на акцию на 25% в среднем в год в ближайшие 5 лет. Для сравнения — аналогичный показатель S&P 500 составляет 10,4%.
№2 — AbbVie
Дивидендная доходность: 3,3% годовых Среднегодовая динамика выплат за 5 лет: +7,7% Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 47%
«Дивидендный король», увеличивавший выплаты более 50 лет подряд. AbbVie владеет широкой линейкой лекарств, находящихся в процессе разработки и испытаний, включая препараты для лечения онкологии. Значительная часть одобрена. Сейчас в фокусе иммунологические препараты нового поколения — Skyrizi и Rinvoq. Продажи растут, а патенты истекают в 2030 г.
Прогноз CNBC предполагает снижение прибыли на акцию на 14,7% в среднем в год в ближайшие 5 лет. Защитить дивиденды поможет то, что сокращение выплат или отказ от них могут обрушить акции. Так можно оценить ситуацию с точки зрения «сигнальной теории».
№3 — Johnson & Johnson
Дивидендная доходность: 3,2% годовых Среднегодовая динамика выплат за 5 лет: +5,5% Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 47%
«Дивидендный король», увеличивавший выплаты 64 года подряд. Одно из крупнейших в мире фармпредприятий, которое возглавляет группу из более чем 250 дочерних компаний по всему миру.
Johnson & Johnson присутствует почти во всех сегментах здравоохранения. Наибольшую долю выручки приносят продажи препараторов для лечения онкологических и иммунных заболеваний, хирургических инструментов, протезов и контактных линз. В портфель компании входят 10 препаратов, каждый из которых приносит свыше $1 млрд выручки в год.
На протяжении многих лет компания успешно справлялась с регуляторными изменениями и судебными исками. Ей удается поддерживать высокий кредитный рейтинг, позволяющий выполнять кредитные обязательства — «AAA» по версии агентства S&P.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба