Как стоит правильно выбирать сектор для инвестиций?

Когда инвесторы обсуждают, куда «выгоднее заходить» — в IT, фарму или нефтянку, — важно понимать, что в разные экономические периоды лидируют разные сектора.

Можно выбрать «громкий» сегмент рынка, но если вы не понимаете, зачем он в портфеле и какие задачи должен решать — это превращается в инвестиции в казино. Сейчас разберемся на примерах.

💻 IT-компании под импортозамещение. Еще полтора года назад эти компании могли дать прикурить многим. Основной смысл был в том, что западные разработчики ПО покинули РФ. Рынок оказался свободным. Поэтому отечественные IT-бизнесы занимали свою нишу и показывали рост по выручке в 30%. Сейчас же потенциальный возраст западных коллег ударил по котировкам, и этот сектор перестает привлекать столько внимания.

👉 Основной смысл в том, чтобы понять, чем именно привлекателен сектор в конкретный период экономики.

Цикличность металлургов — классика жанра. Покупаем акции из этого сектора на дне цикла (сейчас как раз такой момент, поэтому мы и подсвечивали для вас ММК и «Северсталь») и сдаем бумаги при намеке о перегреве цикла.

🟡 Другой вариант — понимание преимуществ конкретного сектора. Например, стабильные дивиденды.

Любители собирать дивидендные портфели ценят компании сбытов. Электричество нужно всем. И сбыты его поставляют. Поэтому эти компании чаще других делятся щедрыми дивидендами.

📉 Ключевая ставка — ориентир выбора класса бумаг.

Уже всем известно, что при высоком ключе есть неслабое давление на денежные потоки бизнесов. И еще хуже себя чувствуют компании с долгами. Так может в такие периоды обратить внимание на облигации, которые могут давать доходность выше акций? Да и к тому же также могут дать неплохую переоценку тела при снижении ставки.

В текущих условиях мы продолжаем внимательно следить за компаниями с устойчивым внутренним спросом и понемногу подбирать бумаг, которые смогут расправить крылья при снижении ключа.