Рынок в России готов выйти из боковика. Затишье перед бурей. Иностранные рынки штормит

$€ Всех приветствую. Этот обзор будет более обширным. Важных тем больше, чем обычно. Сегодня обсудим следующие вопросы:

1. Технический анализ
2. Фундаментальный анализ
3. Геополитическое обострение
4. Лукойл и его ситуация
5. Аннигиляция крипто инвесторов и сырьевые рынки.

Технический анализ.
📈После неудачной попытки пробить уровень 2520 по ММВБ, наш рынок находится в боковике уже третью неделю. Писал об этом и прошлый раз. Консолидация происходит между 2510 и 2600 по ММВБ.

➡️Несомненно - это затишье перед бурей. И уже совсем скоро нас ждёт выход из этого диапазона и увеличение волатильности. На мой взгляд этот выход будет вниз, где-то ближе к декабрю.

Фундаментальный анализ.
Фундаментальная ситуация не меняется уже примерно месяц, и именно поэтому наш рынок в боковике. Связь очевидна.

➡️Международная геополитическая обстановка заморозилась на негативном уровне и состоит из двух частей. Переговорный процесс остановлен, при этом санкционное давление усилилось. Вот это и есть та самая геополитическая реальность, на фоне которой наш рынок застыл у минимальных значений этого года.

Это в очередной раз подтверждает, что геополитика важнейший геополитический фактор для наших акций. Никому не нужны финансовые отчёты, показатели P/E и остальное. Даже снижение ставки на 4,5% сначала года, не смогло изменить статус кво.

И сейчас, эта геополитика продолжает ухудшаться. Это происходит незаметно, и многие на это не обращают внимание. Это как фон, к которому привыкли. Однако в этом фоне происходят важные негативные изменения. Об этом пока не обсуждается в инвестиционной среде, но это важно.

У тех, с кем идет наше svo - появились свои ракеты, которые они используют все чаще. При помощи них на днях выведен из строя Новороссийский черноморский порт, и экспорт нефти полностью остановлен.

❗А этот порт экспортирует до 100 тысяч тонов в сутки. Это огромные объёмы и примерно четверть всего морского экспорта. Естественно это сильный удар по нашей нефтянке. Ну и сам Новороссийский порт торгуется в негативном ключе.

Акции НМТП естественно реагируют. Они страдают в первую очередь.

➡️И этот негативный фактор будет только нарастать. Это происходит тихо и практически незаметно. Но накопленный негатив в определённый момент дойдёт до критической массы. И тогда ситуация может резко ухудшится.

Поэтому сейчас геополитика определяет стоимость наших акций и является главным ценообразующим фактором.

Ситуация с Лукойлом.
👉Лукойл - это одна из трех акций с максимальной долей в индексе ММВБ. Его вес в индексе ММВБ более 13%. Соответственно Лукойл оказывает сильное влияние движения индекса.

После введения санкций Лукойл обвалился на, примерно, 20%. А это значит, что снижение Лукойла утянуло ММВБ вниз на 2,6%.

Мы уже много с вами обсуждали ситуацию с этими акциями. Там в основном негатив.

Однако, вчера ближе к ночи стало известно, что дедлайн 21 ноября сдвинули до 13 декабря. А по некоторым вопросам (НПЗ) и вовсе до апреля. Это было сразу понятно, слишком там все сложно, что бы так быстро решить. Писал об этом вначале недели.

📈На этом акции Лукойл на вечерней сессии пятницы взлетел на 3% и закрылся выше 5100. Это несомненно позитив, и возможно Лукойл сможет продать все это по более менее нормальной цене.

Однако ситуация по Лукойлу по-прежнему глобально негативная. И этот позитив не стратегический, а тактический.

Но локально, это не помешает Лукойл краткосрочно порасти.

Иностранные рынки штормит.
➡️На мировом рынке тоже все очень весело. И даже можно сказать веселее. Там все крутится вокруг шатдауна в США. На этой неделе он закончился, что привело к всплеску волатильности.

На этом фоне хорошо отработало биржевое правило: "Покупай на ожиданиях, продавай на фактах". Обсуждали это с вами у меня в Telegram. Там подписчики воочию увидели, как это правило отработало на 100%. 

В итоге получили следующие сильные движения:

Серебро обновило максимум и достигало 54,4 доллара. Но потом обвалилось до $50,6.

Биткоин обвалился ниже $100, и на момент написания обзора торгуется около $96. Это снижение на более чем 20% от максимальных значений.

Так же сильно колебались акции айти компаний в США. Все это следствие шатдауна, а так же ожидаемых действий ФРС США. Резко снизилась вероятность понижения ставки на заседании в декабре. Все это добавило огня в эту волатильность.

Рынок нефти на это не реагирует. События в порту Новороссийска и санкционная политика против Лукойла и Роснефти поддерживают нефть. В пятницу она закрылась ростом на 2%. Поэтому можно говорить, что этот актив пока живёт своей жизнью и меньше реагирует на события в США.

Итоги.
Наш рынок находится в боковике. И скоро мы от туда выйдем. Точную дату не назову. Думаю ближе к началу декабря.

С вероятностью 75%, в декабре мы увидим годовые минимумы. А до этого мы будем торговаться в боковике, между 2510 и 2600 по ММВБ.

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝