9 апреля 2010
Активность на глобальном рынке IPO в первом квартале 2010 года существенно повысилась по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. По данным отчета Ernst & Young (Q1 2010 Global IPO update), более 60% листингов были проведены компаниями стран Азии, при этом лидером по числу IPO стал Китай. А вот американские компании, напротив, не спешили выходить на фондовые рынки.
В первом квартале 2010 года в мире было проведено 267 первичных размещений акций общей стоимостью 53,2 млрд долл. За аналогичный период прошлого года компании продемонстрировали рекордно низкий уровень активности по IPO за последнее десятилетие и привлекли в результате 52 листингов всего 1,4 млрд долл. Чаще других в начале этого года выходили на фондовые рынки азиатские компании (166 сделок на 35,1 млрд долл.), из 20 крупнейших IPO девять были осуществлены в Азии (Китай, Япония, Южная Корея).
«Быстрорастущие компании развивающихся рынков продолжают размещаться на местных фондовых биржах. Сегодня степень зрелости бирж Китая, Индии и Бразилии позволяет самым крупным компаниям осуществить желательный для них листинг», — сказал вице-президент Ernst & Young Global Грегори Эриксен.
Китай сохранил мировое лидерство: местные компании провели за три месяца 109 размещений (более 41% от общего количества в мире), в ходе которых было привлечено 19,4 млрд долл. (37% суммарного объема средств). По словам аналитика Avanko Capital Анны Араловой, активность на рынке IPO материкового Китая, в первую очередь на Шанхайской фондовой бирже, обусловлена политикой, проводимой местными регуляторами после кризиса. В частности, она отметила, что в июне прошлого года Пекин снял временный мораторий на проведение IPO и внес ряд изменений в правила размещения. Кроме того, руководство страны активно стимулировало реальную экономику, что непосредственно повлияло и на фондовый рынок.
Крупнейшим первичным публичным размещением акций за двухлетний период в первом квартале стал листинг компании Dai-ichi Life Insurance, которая в марте в ходе размещения на Токийской фондовой бирже привлекла 11 млрд долл. В первом квартале 2010 года было отмечено оживление и на основных европейских рынках Лондона, Парижа и Франкфурта. Всего в Европе за этот период было проведено 39 IPO — рекордное количество за время со второго квартала 2008 года. Их общая сумма составила 8 млрд долл., что на 71% больше, чем в первом квартале 2009 года, и на 21% больше, чем в четвертом квартале прошлого года.
Американский рынок еще не оправился от кризиса. Общая стоимость 25 IPO, проведенных американскими компаниями, составила 4,2 млрд долл., при этом и число, и стоимость листингов оказались ниже, чем в последнем квартале 2009 года.
«По нашим прогнозам, во втором квартале высокая активность сделок IPO сохранится на рынках Азии, США и Европы. Сегодня эмитенты выжидают подходящий момент для проведения листинга, чтобы обеспечить оптимальную стоимость акций», — заявил г-н Эриксен.
ТАТЬЯНА ГЛАЗКОВА
В первом квартале 2010 года в мире было проведено 267 первичных размещений акций общей стоимостью 53,2 млрд долл. За аналогичный период прошлого года компании продемонстрировали рекордно низкий уровень активности по IPO за последнее десятилетие и привлекли в результате 52 листингов всего 1,4 млрд долл. Чаще других в начале этого года выходили на фондовые рынки азиатские компании (166 сделок на 35,1 млрд долл.), из 20 крупнейших IPO девять были осуществлены в Азии (Китай, Япония, Южная Корея).
«Быстрорастущие компании развивающихся рынков продолжают размещаться на местных фондовых биржах. Сегодня степень зрелости бирж Китая, Индии и Бразилии позволяет самым крупным компаниям осуществить желательный для них листинг», — сказал вице-президент Ernst & Young Global Грегори Эриксен.
Китай сохранил мировое лидерство: местные компании провели за три месяца 109 размещений (более 41% от общего количества в мире), в ходе которых было привлечено 19,4 млрд долл. (37% суммарного объема средств). По словам аналитика Avanko Capital Анны Араловой, активность на рынке IPO материкового Китая, в первую очередь на Шанхайской фондовой бирже, обусловлена политикой, проводимой местными регуляторами после кризиса. В частности, она отметила, что в июне прошлого года Пекин снял временный мораторий на проведение IPO и внес ряд изменений в правила размещения. Кроме того, руководство страны активно стимулировало реальную экономику, что непосредственно повлияло и на фондовый рынок.
Крупнейшим первичным публичным размещением акций за двухлетний период в первом квартале стал листинг компании Dai-ichi Life Insurance, которая в марте в ходе размещения на Токийской фондовой бирже привлекла 11 млрд долл. В первом квартале 2010 года было отмечено оживление и на основных европейских рынках Лондона, Парижа и Франкфурта. Всего в Европе за этот период было проведено 39 IPO — рекордное количество за время со второго квартала 2008 года. Их общая сумма составила 8 млрд долл., что на 71% больше, чем в первом квартале 2009 года, и на 21% больше, чем в четвертом квартале прошлого года.
Американский рынок еще не оправился от кризиса. Общая стоимость 25 IPO, проведенных американскими компаниями, составила 4,2 млрд долл., при этом и число, и стоимость листингов оказались ниже, чем в последнем квартале 2009 года.
«По нашим прогнозам, во втором квартале высокая активность сделок IPO сохранится на рынках Азии, США и Европы. Сегодня эмитенты выжидают подходящий момент для проведения листинга, чтобы обеспечить оптимальную стоимость акций», — заявил г-н Эриксен.
ТАТЬЯНА ГЛАЗКОВА
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба