Google объявила о Project Genie — экспериментальном ИИ-прототипе для создания интерактивных виртуальных миров. Этот факт спровоцировал распродажу в игровом секторе (включая компании, бизнес которых тесно связан с играми).
Правда, пока похоже, что инвесторы перепутали обычную технологическую демонстрацию с угрозой бизнес-моделям.
📉 Сильнее всего просели
▪️ Unity Software (более 20%). Unity, если упрощать, — движок, используемый в создании игр
▪️ AppLovin (почти 15% в моменте)
▪️ Roblox (−12%)
▪️ Take-Two Interactive (−10%)
Под давлением оказались и международные издатели, включая Tencent, Nintendo, Ubisoft, CD Projekt.
🧩 Что такое Project Genie и чем он НЕ является
Google описывает Genie как ранний исследовательский прототип, позволяющий пользователям «вайб-кодить» и исследовать сгенерированные миры. Продукт доступен ограниченному кругу AI Ultra-подписчиков в США и не позиционируется как коммерческая платформа для игр.
Ключевой момент, который рынок сначала проигнорировал: процедурная генерация окружений — это не новая функция. По данным Wells Fargo, именно Unity Software использовалась как тренировочная среда для Genie, а подобные инструменты давно встроены в игровые движки и пайплайны разработки. Google, скорее, будет выступать дополнением для Unity и менее вероятно, что полностью вытеснит Unity. Так же, как ИИ-генеративные модели дополняют Adobe и пока не в состоянии его полностью заменить.
🤯 Почему рынок переоценил угрозу
Аналитики Wells Fargo подчёркивают, что ИИ-инструменты ускоряют разработку и снижают барьеры входа, что структурно позитивно для индустрии. Да, контент можно создавать быстрее, но:
▪️ качественные, детерминированные игровые миры всё равно требуют движков, проработанной физики, сетевого кода, монетизации
▪️ платформы онлайн-взаимодействия и экосистемы остаются критически важными: для успеха игре нужно комьюнити, а не только красивая, но пустая оболочка
▪️ рост предложения контента, вероятно, увеличит маркетинговые бюджеты, что со временем, наоборот, повысит порог входа
Эту же мысль подтвердил CEO Unity Мэттью Бромберг: миры, которые выдают так называемые world models, хаотичны и непродуманны, поэтому сами по себе непригодны для игр с повторяемым опытом (те, которые остаются интересными даже после прохождения сюжета).
🧠 Итог
Project Genie ускоряет создание контента, но не отменяет роль движков и тем более крупных известных издателей с репутацией. Рекламные компании вроде AppLovin, наоборот, могут выиграть в долгосроке вследствие роста маркетинговых бюджетов.
Очевидно, что ряд компаний не преуспеет в гонке технологий. Но тут уже куда важнее смотреть на конкретные кейсы: как менеджменту удаётся держать динамику роста относительно рынка и прочее. Тем более всё это влияние проявится только через 3–5 лет (если проявится). Поэтому текущее падение выглядит чрезмерным.
Другой вопрос, что нам в целом не очень нравятся Unity и AppLovin. И в любом случае Google в очередной раз заслуживает похвалы. Компания быстро двигается во всех самых инновационных направлениях: чипы, ИИ, игры, роботакси — и это всё успехи последних месяцев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба