OpenAI продолжает активно перестраивать свою инфраструктуру, снижая зависимость от одного поставщика чипов. Параллельно в прессе появились сообщения о пересмотре масштабной сделки с Nvidia, что усилило дискуссию вокруг архитектуры ИИ-рынка.
⚙️ Новый шаг: модель на чипах Cerebras
OpenAI выпускает модель GPT-5.3-Codex-Spark — более лёгкую и быструю версию Codex для автоматизации программирования. Ключевой момент — модель будет работать на чипах стартапа Cerebras Systems, а не только на Nvidia.
О Cerebras
Конкурентный ров Cerebras — чип WSE-3 (Wafer Scale Engine). Он размером с обычную неразрезанную кремниевую пластину: внутри этой одной «тарелки» находится 900 000 вычислительных ядер и 44 ГБ сверхбыстрой памяти SRAM.
SRAM быстрее HBM за счёт того, что находится прямо на чипе, а не вокруг него, как HBM-память у Nvidia. То есть обращение процессора к памяти занимает наносекунды за счёт экономии «расстояния» для прохода данных. В итоге это обеспечивает в несколько тысяч раз более высокую пропускную способность, чем у Nvidia, и в 10–20 раз более высокую скорость генерации токенов — чип идеален для инференса. Одна тарелка заменяет собой 1–2 десятка чипов Nvidia, но и стоит соответствующе (3.5 m$ за 1 систему).
Ещё в июле OpenAI подписала соглашение более чем на 10 b$ с Cerebras для ускорения inference-нагрузки. Для Cerebras это шанс выйти на рынок, на котором годами доминировала Nvidia.
🧩 А что думают в Nvidia
OpenAI подчёркивает, что партнёрство с Nvidia остаётся «фундаментальным».
Компания заявила, что Nvidia остаётся ядром training и inference-стека, но экосистема расширяется за счёт Cerebras, AMD и Broadcom.
Напомним:
▪️ В октябре OpenAI договорилась о развертывании 6 ГВт GPU от AMD
▪️ Заключено соглашение на покупку кастомных чипов и сетевых решений у Broadcom
▪️ OpenAI ищет до 100 b$ финансирования при оценке ~830 b$
Судя по всему, долгое время Хуанг терпел попытки OpenAI “сходить налево”, несмотря на 100 b$ объявленных инвестиций (на которые OpenAI, как предполагалось, закупит чипы Nvidia). Но терпение оказалось не бесконечным.
По данным Reuters и WSJ, ранее анонсированный план Nvidia инвестировать до 100 b$ в OpenAI фактически заморожен.
Сообщается, что:
▪️ первоначальное соглашение носило необязывающий характер
▪️ внутри Nvidia возникли сомнения по поводу структуры сделки
▪️ обсуждается более ограниченное equity-участие в текущем раунде
Генеральный директор Nvidia публично подтвердил намерение продолжать сотрудничество, но акцент смещается с «мегасделки» на более гибкий формат партнёрства. Но выглядит так, что Хуанг дал заднюю и сейчас ищет способ аккуратно выйти из сделки.
🧠 Что это значит для рынка
С одной стороны, выглядит так, что OpenAI становится инфраструктурным центром ИИ-экономики, распределяя заказы между несколькими производителями.
С другой, компания пытается усидеть на всех стульях и потенциально из-за этого потеряла одного из крупнейших стратегических инвесторов. А кэш компании будет очень нужен. У неё, конечно, есть и другие стратегические инвесторы, но Nvidia могла стать крайне важным партнёром. Видимо, Альтман решил, что диверсификация между поставщиками важнее, чем инвестиции. Nvidia могла бы заключить выгодный контракт и диктовать свои цены в обмен на инвестиции.
На первый взгляд, от этого проигрывают обе компании. Nvidia теряет часть потенциальных продаж, OpenAI — потенциальные инвестиции. ИИ-рынок вступает в фазу масштабной диверсификации и роста конкуренции. Nvidia очевидно больше не единственный вариант. Пока её основное преимущество — это доминирование в обучении и большой объём кэша. При этом доля инференса в объёме выручки сегмента дата-центров всё ещё внушительные 40%. Это как раз та сфера, где быстро растёт влияние Broadcom, Cerebras и кастомных чипов от MSFT и GOOG.
Рынок ИИ вступает в переходный этап, конкуренция растёт, и, скорее всего, это будет турбулентное время для ряда компаний.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба