На каком-то зарубежном интернет-сайте увидел расчёт, согласно которому доходность Индекса S&P-500 очень сильно зависит всего от десяти "лучших дней" в году. Без них S&P-500 очень уверенно проигрывает облигациям даже на 10-летнем интервале. А насколько Индекс РТС проиграл бы, если б его лишили своих десяти лучших дней в году?
Оценка показывает, что в наименее доходный день (из десяти лучших) рост Индекса РТС должен составить в среднем чуть более 4.7%. Вроде бы не очень много. Однако в целом за год получается колоссальный проигрыш. На падающем рынке это приводит к катастрофическим потерям в 90-95%, а на растущем - к проигрышу даже по сравнению с депозитами и облигациями!
![]()
![]()
Выводы:
С моей точки зрения выводы из данной статистики довольно неоднозначны, однако попробую высказать своё мнение:
Первое. Инвестировать в индексные ПИФы лучше только в конце года (перед самым Новым Годом), чтобы не пропустить ни одного "лучшего дня" в году.
Второе. Если вы видите рост Индекса РТС за день на 4% и более, то не стоит сразу же покупать акции. Лучше дождаться небольшого отката.
Третье. Спекулянтам, пожалуй, стоит продавать фьючерс на Индекс РТС, если дневной рост превысил 5%.
Четвёртое. Наибольшая минимальная доходность "лучших дней" пришлось на кризисный 1998 и послекризисный 1999 год. Тогда она превышала 7%. Потом минимальная доходность только падала. В кризисном 2008 и послекризисном 2009 году минимальная доходность составила чуть выше 5.6%. Вероятно, что в 2010 году доходность снизится и вряд ли превысит среднестатистическое значение 4.74%. Поэтому стоит особо обратить внимание на дни, в которые Индекс РТС вырос более 3- 4% - возможно, это и есть "лучшие дни" 2010 года!
Пятое. Если в первой половине года уже случилось десять "лучших дней", то вероятность дальнейшего сильного роста до конца года маловероятна.
Удачных инвестиций! Толстоусов Андрей, управляющий активами (ИК "Грандис Капитал")
Оценка показывает, что в наименее доходный день (из десяти лучших) рост Индекса РТС должен составить в среднем чуть более 4.7%. Вроде бы не очень много. Однако в целом за год получается колоссальный проигрыш. На падающем рынке это приводит к катастрофическим потерям в 90-95%, а на растущем - к проигрышу даже по сравнению с депозитами и облигациями!
Выводы:
С моей точки зрения выводы из данной статистики довольно неоднозначны, однако попробую высказать своё мнение:
Первое. Инвестировать в индексные ПИФы лучше только в конце года (перед самым Новым Годом), чтобы не пропустить ни одного "лучшего дня" в году.
Второе. Если вы видите рост Индекса РТС за день на 4% и более, то не стоит сразу же покупать акции. Лучше дождаться небольшого отката.
Третье. Спекулянтам, пожалуй, стоит продавать фьючерс на Индекс РТС, если дневной рост превысил 5%.
Четвёртое. Наибольшая минимальная доходность "лучших дней" пришлось на кризисный 1998 и послекризисный 1999 год. Тогда она превышала 7%. Потом минимальная доходность только падала. В кризисном 2008 и послекризисном 2009 году минимальная доходность составила чуть выше 5.6%. Вероятно, что в 2010 году доходность снизится и вряд ли превысит среднестатистическое значение 4.74%. Поэтому стоит особо обратить внимание на дни, в которые Индекс РТС вырос более 3- 4% - возможно, это и есть "лучшие дни" 2010 года!
Пятое. Если в первой половине года уже случилось десять "лучших дней", то вероятность дальнейшего сильного роста до конца года маловероятна.
Удачных инвестиций! Толстоусов Андрей, управляющий активами (ИК "Грандис Капитал")
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба