По итогам недели с 5 по 9 апреля 2010г. российский рынок акций продемонстрировал положительную динамику. Индекс РТС вырос на 1,08% и остановился на уровне 1631,81 пункта, тогда как неделей ранее, 2 апреля, его значение составляло 1614,45 пункта. По состоянию на пятницу, 9 апреля, РТС находился на 8,59% выше отметки закрытия месяц назад (1502,7 пункта на 9 марта) и на 101,23% выше показателя годичной давности (810,9 пункта по состоянию на 9 апреля 2009г.). Курс доллара по отношению к рублю за прошедшую неделю опустился на 0,13%. Решающее значение для российского фондового и срочного рынков в указанный период имело развитие ситуации на мировых сырьевых площадках.
Как отметила старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель, рост индекса РТС на минувшей неделе происходил при поддержке внешних бирж (все развитые рынки продемонстрировали повышение на 0,1-1,5%), а также мировых цен на сырье. Нефть повысилась в цене в среднем на 1%, закрепившись на уровне 85 долл./барр., а металлы показали рост в диапазоне от 0,5% (медь) до 5,7% (палладий).
Тем временем рынок природного газа в США, похоже, нашел свое "дно" около отметки 4 долл. за 1 тыс. куб. ф, отмечает старший аналитик "Арбат Капитала" Виталий Громадин. "Прогнозируемой волны закрытия коротких позиций на прошлой неделе не произошло, поскольку инвесторы ожидают признаков ужесточения дисциплины в отрасли. На данный момент сигналы о сокращении планов бурения газовых скважин от компаний уже поступают, но на текущем положении дел это никак не сказывается. За последнюю неделю количество газовых скважин в мире увеличилось на 10 – до 959, а число горизонтальных, большинство из которых рассчитано на добычу сланцевого газа, достигло нового рекорда, составив 749 скважин. Инвесторы опасаются, что за летний сезон хранилища вновь, как и в прошлом году, будут заполнены практически до предела. Вероятно, цене природного газа без появления ожидаемых признаков сокращения бурения невозможно будет значительно оторваться от текущего уровня," – заключил эксперт.
В свою очередь аналитик "Арбат Капитала" Артем Бахтигозин добавил, что золото на прошлой неделе пользовалось заметной популярностью. За пять торговых дней его котировки прибавили около 4%, закрывшись в пятницу выше отметки 1160 долл./унция. Наряду с новой волной спекуляций и опасений относительно возможного дефолта Греции, которые мы наблюдали на протяжении практически всей прошедшей недели, что, в частности, стало причиной роста доходности греческих облигаций и повышения стоимости CDS страны до рекордных уровней, участники рынка все в большей степени стали делать на ставку на золото как хеджирующий инструмент от возросших рисков. Повышение интереса к желтому металлу именно в инвестиционных целях подтверждается и статистикой крупнейшего ETF, вкладывающего средства инвесторов в рынок золота, – SPDR Gold Trust. На прошлой неделе фонд закупил более 11 т металла, в результате чего общие инвестиции SPDR достигли рекордного значения – 1141 т.
В конце недели поддержку рынку оказал и общий позитив на финансовых рынках. В результате цена золота смогла покинуть боковой диапазон 1080-1140 долл./унция, в котором пребывала в последние несколько месяцев. Пробитие верхней границы обозначенного канала указывает на относительную силу покупателей, что повышает вероятность дальнейшего движения котировок вверх. При этом была реализована техническая фигура "перевернутая голова и плечи" (линия "шея" пробита на уровне 1130-1135 долл./унция), что предполагает восходящее движение до целевого уровня 1240-1250 долл./унция. "Таким образом, в ближайшей перспективе мы считаем достаточно вероятным движение цен на золото до уровня глобального максимума – 1226 долл./унция, на котором продавцы могут предпринять очередную попытку развернуть растущую тенденцию", – резюмировал специалист.
По итогам минувшей недели 25 из 50 акций, входящих в расчет индекса РТС, оказали на него положительное воздействие (+27,8 пункта в сумме), влияние 20 бумаг было отрицательным (-10,44 пункта), а цена еще 5 акций за неделю не изменилась. Наиболее позитивно на динамике РТС отразился рост цен обыкновенных акций "Роснефти" (их влияние составило +10,03 индексных пункта), ЛУКОЙЛа (+5,21 пункта) и "Уралкалия" (+2,66 пункта). Тем временем отрицательное воздействие на индекс имело падение цены обыкновенных акций Сбербанка (-3,33 пункта).
За неделю с 5 по 9 апреля объем торгов производными инструментами на индекс РТС составил 332,6 млрд руб., или 3,56 млн контрактов. Оборот фьючерсов на РТС был на уровне 76,41% от совокупного оборота торгов FORTS в денежном выражении.
Хотя, как уже отмечалось, индекс РТС за прошедшую неделю вырос на 1,08%, июньские фьючерсы на него при этом подорожали на 0,3%, а сентябрьские – на 0,24%. На прошлой неделе контракты на индекс РТС торговались в целом ниже спота: июньские фьючерсы закрылись на 28,97 пункта ниже базового актива, а сентябрьские – на 32,17 пункта. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю вырос на 4,46%.
Константин Чекериди
Как отметила старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель, рост индекса РТС на минувшей неделе происходил при поддержке внешних бирж (все развитые рынки продемонстрировали повышение на 0,1-1,5%), а также мировых цен на сырье. Нефть повысилась в цене в среднем на 1%, закрепившись на уровне 85 долл./барр., а металлы показали рост в диапазоне от 0,5% (медь) до 5,7% (палладий).
Тем временем рынок природного газа в США, похоже, нашел свое "дно" около отметки 4 долл. за 1 тыс. куб. ф, отмечает старший аналитик "Арбат Капитала" Виталий Громадин. "Прогнозируемой волны закрытия коротких позиций на прошлой неделе не произошло, поскольку инвесторы ожидают признаков ужесточения дисциплины в отрасли. На данный момент сигналы о сокращении планов бурения газовых скважин от компаний уже поступают, но на текущем положении дел это никак не сказывается. За последнюю неделю количество газовых скважин в мире увеличилось на 10 – до 959, а число горизонтальных, большинство из которых рассчитано на добычу сланцевого газа, достигло нового рекорда, составив 749 скважин. Инвесторы опасаются, что за летний сезон хранилища вновь, как и в прошлом году, будут заполнены практически до предела. Вероятно, цене природного газа без появления ожидаемых признаков сокращения бурения невозможно будет значительно оторваться от текущего уровня," – заключил эксперт.
В свою очередь аналитик "Арбат Капитала" Артем Бахтигозин добавил, что золото на прошлой неделе пользовалось заметной популярностью. За пять торговых дней его котировки прибавили около 4%, закрывшись в пятницу выше отметки 1160 долл./унция. Наряду с новой волной спекуляций и опасений относительно возможного дефолта Греции, которые мы наблюдали на протяжении практически всей прошедшей недели, что, в частности, стало причиной роста доходности греческих облигаций и повышения стоимости CDS страны до рекордных уровней, участники рынка все в большей степени стали делать на ставку на золото как хеджирующий инструмент от возросших рисков. Повышение интереса к желтому металлу именно в инвестиционных целях подтверждается и статистикой крупнейшего ETF, вкладывающего средства инвесторов в рынок золота, – SPDR Gold Trust. На прошлой неделе фонд закупил более 11 т металла, в результате чего общие инвестиции SPDR достигли рекордного значения – 1141 т.
В конце недели поддержку рынку оказал и общий позитив на финансовых рынках. В результате цена золота смогла покинуть боковой диапазон 1080-1140 долл./унция, в котором пребывала в последние несколько месяцев. Пробитие верхней границы обозначенного канала указывает на относительную силу покупателей, что повышает вероятность дальнейшего движения котировок вверх. При этом была реализована техническая фигура "перевернутая голова и плечи" (линия "шея" пробита на уровне 1130-1135 долл./унция), что предполагает восходящее движение до целевого уровня 1240-1250 долл./унция. "Таким образом, в ближайшей перспективе мы считаем достаточно вероятным движение цен на золото до уровня глобального максимума – 1226 долл./унция, на котором продавцы могут предпринять очередную попытку развернуть растущую тенденцию", – резюмировал специалист.
По итогам минувшей недели 25 из 50 акций, входящих в расчет индекса РТС, оказали на него положительное воздействие (+27,8 пункта в сумме), влияние 20 бумаг было отрицательным (-10,44 пункта), а цена еще 5 акций за неделю не изменилась. Наиболее позитивно на динамике РТС отразился рост цен обыкновенных акций "Роснефти" (их влияние составило +10,03 индексных пункта), ЛУКОЙЛа (+5,21 пункта) и "Уралкалия" (+2,66 пункта). Тем временем отрицательное воздействие на индекс имело падение цены обыкновенных акций Сбербанка (-3,33 пункта).
За неделю с 5 по 9 апреля объем торгов производными инструментами на индекс РТС составил 332,6 млрд руб., или 3,56 млн контрактов. Оборот фьючерсов на РТС был на уровне 76,41% от совокупного оборота торгов FORTS в денежном выражении.
Хотя, как уже отмечалось, индекс РТС за прошедшую неделю вырос на 1,08%, июньские фьючерсы на него при этом подорожали на 0,3%, а сентябрьские – на 0,24%. На прошлой неделе контракты на индекс РТС торговались в целом ниже спота: июньские фьючерсы закрылись на 28,97 пункта ниже базового актива, а сентябрьские – на 32,17 пункта. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю вырос на 4,46%.
Константин Чекериди
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба