США начинают предпринимать активные меры для стабилизации цен на сырьевых рынках. Крупнейшие криптовалюты при этом ведут себя относительно стабильно. Тем временем у биткойна юбилей — было добыто ровно 20 млн монет.
Технический расклад
Во вторник мартовский фьючерс на индекс MOEXETH вырос на 1,85% и закрылся по 2095,4 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 111 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 2,2% и торгуется на уровне 2050 п.
Эфириум во вторник прибавил 2,18%, до $2036,5. Совокупный объем торгов ETH на биржах составил $23,5 млрд. Сегодня актив теряет 0,6% и находится на $2020.
Краткосрочная картина
• Во вторник эфириум снижался в первые часы австралийской сессии, но после старта азиатских торгов начал активно идти вверх. Рост продолжался большую часть дня, периодически сменяясь локальными просадками.
• По итогам дня актив закрылся небольшой белой свечой с заметной тенью сверху. Закрытие напоминает результаты торгов предыдущего дня и свидетельствует о сохранении давления со стороны продавцов. Сигнал нейтральный.
• При этом с момента установления локального дна 5–6 февраля постепенно формируется поджатие к уровню $2152. Последние недели устанавливаются все более высокие минимумы, однако на подходе к уровню сопротивления пока что сильнее выглядят продавцы. Тем не менее в определенный момент времени поджатия к уровню приводят к его последующему пробою.
• Отдельное внимание следует уделить реакции крипторынка на локальные риск-офф новости об Иране. Глубокой просадки не произошло, а обратная реакция не заставила долго ждать. Признак сильного поведения котировок (price action). О причинах такой реакции писали в одном из последних материалов рубрики.
• Тем не менее геополитическая напряженность, как правило, негативно сказывается на рисковых активах и создает проинфляционные риски из-за роста цен на энергоресурсы, что может негативно отразиться в среднесрочной перспективе. Поэтому в текущих условиях лучше придерживаться позиционной стратегии.
• Спекулятивные сделки в лонг интересны от зоны поддержки $1748–1830. От нее же можно рассмотреть и среднесрочные покупки.
• В диапазоне $2100–2150 преобладают продавцы. Здесь можно рассматривать частичные фиксации прибыли и спекулятивные шорты. Однако пробой зоны становится все более вероятным за счет формирования паттерна поджатия.
• Как упоминалось ранее, зачастую после сильных снижений актив еще некоторое время может оставаться слабым, что приводит к формированию паттерна повторного тестирования минимумов. Это и произошло. Постепенно с 6 февраля начинает формироваться среднесрочная восходящая структура.
• В ближайшие недели волатильность на рынке будет оставаться повышенной, поэтому сохраняется значительный шанс повторного тестирования февральских минимумов $1748–1800. Такой сценарий может реализоваться в случае дальнейшей эскалации конфликта с Ираном или заметной просадки на фондовом рынке США.
• На недельном таймфрейме RSI близок к зоне перепроданности. Сентимент-индикаторы сигнализируют о крайне высоком уровне страха — это говорит о том, что актив сейчас заметно недооценен. В определенный момент эта среднесрочная перепроданность должна выходить на передний план и выступать позитивным драйвером.
• По итогам прошлой недели криптовалютные ETF на эфириум зафиксировали небольшой чистый приток — это выступает сигналом тому, что в феврале рынок установил среднесрочное дно. Притоки в BTC на порядок выше и устойчивее, что типично для ситуации, когда на рынке только начинает формироваться восходящее движение.
Среднесрочная картина
• Актив закрыл февраль в минусе на 19,9%, свечная формация все еще имеет характерную медвежью направленность. Пока без явных разворотных элементов, однако в ходе снижения котировки достигли серьезной поддержки на месячном таймфрейме в диапазоне $1390–1790. От нее интересны средне- и долгосрочные покупки.
• Биткойн и эфириум закрыли февраль в минусе. Для BTC это уже пятый отрицательный месяц подряд, а для эфириума — шестой. Столь длинная негативная серия в активах происходила лишь единожды, в 2018 г.: тогда BTC снижался шесть месяцев подряд, а эфириум — семь. Это подтверждает факт серьезной среднесрочной недооценки.
• Долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г., остается в силе. Его нижняя граница расположена в районе $1640.
• С максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.). Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно взрослеет, капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности.
• Учитывая эту тенденцию, в рамках текущего цикла дно может быть установлено при снижении на 65–75% от максимумов, проходящих на $4956. Таким образом, текущие значения являются привлекательной точкой, чтобы начать формировать долгосрочную позицию.
• По итогам прошлой недели закрылись свечой с небольшим телом и длинной тенью сверху. Сил у покупателей пока чуть не хватает, однако уже предпринимаются попытки развить отскок. Повышается вероятность того, что в диапазоне $1750–1800 было установлено среднесрочное дно.
Уровни сопротивления: 2152 / 2396 / 2624
Уровни поддержки: 1916 / 1748 / 1538
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 во вторник потерял 0,21%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,1%. Биткойн вчера вырос на 2,22%, а сегодня снижается на 0,8%. Золото вчера прибавило 0,99%, сегодня фьючерс на актив в минусе на 0,2%.
• Индекс «Страха и жадности» — 15 (экстремальный страх).
• Суммарный приток в Ethereum ETF за 10 марта — $13 млн (низкий).
Ключевые события
На внешнем контуре
О ближневосточном конфликте:
• Министр энергетики США: США сопроводили нефтяной танкер через Ормузский пролив.
На фоне этого сообщения цена нефти в моменте ночью опускалась до $80.
Также для стабилизации цен на энергоресурс IEA предложило крупнейшее в истории высвобождение запасов нефти (более 182 млн баррелей), чтобы противодействовать сокращению добычи в странах Персидского залива.
Сообщается, что из-за конфликта мировое производство нефти сократилось примерно на 6% (чуть более 6 млн баррелей в сутки). МИД Ирана называет текущий нефтяной дефицит крупнейшим в истории.
Таким образом, высвободившихся запасов с учетом недопроизводства должно хватить примерно на месяц. Однако дефицит усугубляется сокращением перевозок через Ормузский пролив на пока что неизвестную величину. Известно, что до кризиса через пролив проходило порядка 20 млн баррелей в сутки, то есть при наихудшем раскладе, полной остановке судоходства, резервов хватит менее чем на 10 дней.
• Axios: США просят Израиль прекратить удары по энергетической инфраструктуре Ирана.
• CNN: сообщается, что Иран начал устанавливать мины в Ормузском проливе.
Позднее Трамп пригрозил последствиями для Ирана, а также сообщил, что США начали уничтожать катеры и корабли для постановки мин.
Основные новости:
• Вчера произошел сбой в работе одного из оракулов наиболее популярного DeFi-протокола Aave. Это привело к ошибочным ликвидациям на 34 пользовательских аккаунтах суммарно на 10,9 тыс. ETH ($26 млн). Команда сообщила, что покроет убытки.
Оракул
Сервисы, которые собирают, верифицируют и передают данные в блокчейн.
• У биткойна случился юбилей. 9 марта в сети было добыто ровно 20 млн BTC. По предварительным оценкам, последний доступный миллион, который заложен в коде биткойна, может быть добыт к 2140 г.
В таком случае в среднем за промежуток инфляция биткойна составит всего 0,04% в год. При столь низком показателе важность халвингов в сети уже практически сходит на нет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба