Полагаем, что с высокой вероятностью это перемирие перерастет в полноценную сделку. Иран отдал свой главный козырь — Ормузский пролив и высокие цены на нефть, которые теперь удастся сбить. Вряд ли бы иранцы просто «подарили» Трампу 2 недели снижения цен без серьезного прогресса в сделке. В желании Трампа ее заключить уже давно нет сомнений. Все возможно, но вероятность сделки куда выше, чем продолжения конфликта.
Про бенефициаров окончания конфликта рассказывали тут. Большинство из них уже скакнули на премаркете, но остаточный потенциал для роста там еще есть.
📉 После перемирия:
▪️ Нефть вниз
▪️ S&P 500 фьючерс +2,5%
▪️ Золото вверх
▪️ Трежерис вверх
▪️ Риски инфляции вниз
Нужно учитывать, что нефти потребуется время на стабилизацию, и WTI по 60$ мы увидим еще нескоро, вероятно, осенью-зимой. Но цены на нефть будут только снижаться, пусть и небыстро, а нефтегазовые компании уже прошли свой пик.
Инфляция постепенно стабилизируется, но другие проблемы рынка никуда не исчезли: рост безработицы, высокая оценка. Тем не менее ближе к официальной сделке между странами ждем возврата индекса к максимумам 6900–7000. Начинается сезон отчетов, и рынок снова переключит внимание на риски ИИ-капексов и результаты компаний.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба