Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent завершили вторник, показав минус 4,6%. Во вторник нефть упала на слухах о том, что есть серьезные признаки достижения соглашения с Ираном. Однако подтверждения нет — ожидаем более четких сигналов. Прямые переговоры между США и Ираном могут возобновиться 16 апреля.
Цена сломала поддержку $94,2, отменив цели роста $105,58–106,09. Ждем формирования новых структур для оценки движения.
Пока нет слома сопротивления $111,89, дорога открыта в области: 1) $86,19–85,19 2) $82,31–80,09. Учитываем, что при продолжении блокировки Ормуза этот сценарий может быть отменен и цена нефти продолжит рост в зону 112,12–115,48 в ближайшие недели.
Текущий форвардный контакт ICE — BRNM. Текущий форвардный контакт РФ — BRK.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).
Новостной фон
• Ирану придется сократить добычу нефти через 16 дней, если США не снимут блокаду и она будет успешной. Иран будет использовать альтернативные порты на юге, чтобы обойти заблокированный США Ормузский пролив.
• Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти выросли на прошлой неделе на 6,1 млн баррелей (ожидалось -1,266 млн баррелей).
• Трамп проведет еще один раунд переговоров с Ираном прежде, чем повысить градус эскалации. Страны продолжают взаимодействие в попытке достичь соглашения, переговоры планируются 16 апреля в Исламабаде. Если Иран отвергнет требования Вашингтона, США возобновят свои удары, опреснительные заводы и электростанции Ирана могут стать целями. Уже более 15 военных кораблей США находятся на месте для поддержки операции по морской блокаде Ирана. США планируют применить подводные аппараты для разминирования Ормузского пролива.
• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: страны ОПЕК+ в марте снизили добычу нефти на рекордные 8,14 млн б/с, отставая от плана на 7,98 б/с. На фоне военных действий МЭА прогнозирует падение спроса на нефть впервые с 2020 г. Мировой спрос на нефть сократится на 84 тыс. б/с в 2026 г. Мировое предложение нефти в марте сжалось на 10,1 млн баррелей в сутки, до 97 млн б/с. МЭА прогнозирует, что в 2026 г. предложение превысит спрос на 410 тыс. б/с.
• ОПЕК сохраняет оценку роста спроса на нефть в мире в 2026 г. на уровне 1,38 млн б/с, в 2027 г. — на уровне 1,34 млн б/с. Альянс прогнозирует мировой спрос на нефть в II квартале 2026 г. на уровне 105,07 млн б/с (прошлый прогноз — 105,57 млн б/с). Россия в марте сохранила добычу нефти на уровне февраля 9,17 млн б/с, отставая от квоты ОПЕК+ на 400 тыс. б/с. Страны ОПЕК+ в марте снизили добычу нефти на 7,6 млн б/с, отставая от плана на 7,5 млн б/с.
• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали на 35% г/г, до 89,13 млн баррелей за прошлую неделю, что является 5-месячным минимумом.
• Согласно отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти составило 411 (против 480 годом ранее), без изменений за неделю. Количество газовых буровых установок — 127, уменьшилось на 3 за неделю (против 97 годом ранее).
Природный газ
Фьючерсы на природный газ. Ормузский пролив остается заблокированным, идет новая волна эскалации между странами.
Европейский газ (TTF). Котировки упали, отыграв весь рост гэпа вверх. На дневном графике дорога открыта в область падения 42,31–41,98.
Американский газ (NG). Во вторник цена пришла в зону первых целей падения $2,585–2,575. Минимум дня — на отметке $2,561.
Повышается вероятность разворота наверх, с каждой волной падения идти ниже становится труднее. Потенциальные цели среднесрочного отскока — $2,798–2,815.
Конец кривой градусо-дней находится выше и местами около 30-летней средней. Это означает, что спрос на отопление ожидается возле среднего уровня, что дает дополнительную поддержку ценам в США.
Текущий форвардный контакт США — NGK. Текущий форвардный контакт РФ — NGJ.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба