15 июля 2010 РосФинКом Кочетков Андрей
Цены на сырьевых рынках демонстрируют разнонаправленную динамику 15 июля. Засуха в России и Казахстане обеспечивает поддержку пшенице, а прогнозы ООН поддерживают рис.
Засуха в России продолжается. Температура в дневные часы во многих регионах превышает 30 градусов при почти полном отсутствии осадков. При этом на Северном Кавказе уборке урожая мешают дожди. На Украине также отмечается высокая урожайность до 2,7 т. с Га. против 2,55 т. с Га. годом ранее. Кабинет министров Украины даже собрал экстренное заседание, чтобы не допустить обвал цен на внутреннем рынке зерна. В США ожидается волна жаркой погоды на Среднем Западе, которая может повредить до 20% урожая кукурузы и сои в ближайшие 6 недель. Температуры могут подняться до 38 градусов Цельсия от Небраски до Иллинойса.
Администрация по продовольствию и сельскому хозяйству ООН понизила прогноз урожая риса в текущем году до 704,4 млн. т. с 710 млн. т. В виде намолоченного риса урожай составит 470 млн. т. при мировом спросе на уровне 461 млн. т. Апрельский прогноз администрации по спросу также был пересмотрен в сторону увеличения с 454 млн. т. Пересмотр урожая был сделан на основе анализа ситуации в Индокитае, где уровень воды в Меконге снизился до минимального за 30 лет. Частично это происходит из-за того, что в верхних протоках реки Китай закрыл плотины, чтобы обеспечить водой собственное сельское хозяйство, которое также страдает от засухи.
По оценкам Merrill Lynch, Китай останется чистым импортером кукурузы в следующем сельскохозяйственном году. По оценке МСХ США, в текущем году, который завершится 30 сентября, Китай импортирует около 1 млн. т. кукурузы. На будущий год Merrill Lynch оценивает объемы импорта на уровне 2,3 млн. т. При этом внутренний дефицит в КНР будет обеспечиваться сокращением посевных площадей на 1,5% в текущем году и ростом потребления на 3,4%. В текущем году Китай имеет все шансы стать чистым импортером зерна за последние 14 лет. Засуха в ряде районов страны привела к сокращению урожайности, что вынуждает Китай закупать зерно в других странах.
По состоянию на 12:14 мск, бушель кукурузы подешевел до $3,9575 -0,13%, 100 фунтов риса выросли до $9,845 +0,25%, бушель сои оставался без изменений на уровне $9,6200, а бушель пшеницы подорожал до $5,6050 +0,27%.
Металлы на азиатской сессии немного снижались после выхода данных по Китаю. Рост ВВП КНР в II квартале составил 10,3% против ожидаемых 10,5%, рост промышленного производства замедлился в июне до 13,6%, а инфляция составила 2,9% по итогам первого месяца лета. Впрочем, рынок воспринял эти данные достаточно позитивно. Аналитики говорят о том, что у китайского ЦБ нет поводов для продолжения ужесточения денежно-кредитной политики.
Впрочем, кроме Китая, о замедлении темпов роста задумались и монетарные власти США. Накануне был опубликован протокол последнего заседания FOMC FRS. Функционеры американского ЦБ отметили обеспокоенность по поводу ситуации на рынке труда и замедления инфляции. При этом было подчеркнуто, что Федрезерв пока воздержится от продажи активов, а в случае ухудшения экономической перспективы монетарные власти могут столкнуться с необходимостью обсуждения дополнительных стимулирующих мер. Монетарные власти понизили прогноз роста экономики США на 2010 г. до 3,0-3,5% с 3,2-3,7%, предполагавшихся в апрельском прогнозе. В 2011 г. экономика должна увеличиться на 3,5-4,2% против апрельского прогноза 4,5%. Инфляция в текущем году может составить 1,0-1,1%. Апрельский прогноз был немного выше – 1,2-1,5%.
Производство стали в Китае сократилось в июне до 53,8 млн. т., или на 4,1% меньше, чем в мае, когда производство составило 56,1 млн. т. Впрочем, в июне 2009 г. производство было на 9% меньше. Снижение спроса со стороны производителей автомобилей и необходимость проведения профилактических работ стали основными причинами сокращения производства. С другой стороны, основные производители заявили о снижении цен на август на фоне сокращения спроса. С середины апреля цены на сталь в Китае упали уже на 17%. Банк JPMorgan прогнозирует, что до конца года цены упадут еще на 10%. Негативная динамика на рынке стали в Китае может привести к снижению импорта железной руды во втором полугодии и дальнейшему падению стоимости морских перевозок.
Baltic Dry Index продолжает снижаться 34 дня подряд. Это самое длительное снижение с 2001 г. Накануне индекс упал на 4,525% до 1709 пунктов. Индекс отражает стоимость перевозки грузов морским транспортом.
Ситуация с запасами металлов в Лондоне на утро 14 июля была следующей: алюминий 4383550 т. -6375 т., медь 432550 т. -2700 т., никель 119964 т. -276 т., свинец 188700 т. -375 т., цинк 616125 т. -175 т.
По состоянию на 12:38 мск на спот рынке: медь подорожала на 0,06% до $3,0044 за фунт, никель снизился на 0,42% до $8,6818 за фунт, алюминий подорожал на 0,57% до $0,8823 за фунт, цинк оставался без изменений на уровне $0,8183 за фунт, а свинец подешевел на 0,17% до $0,8100 за фунт.
Андрей Кочетков
Засуха в России продолжается. Температура в дневные часы во многих регионах превышает 30 градусов при почти полном отсутствии осадков. При этом на Северном Кавказе уборке урожая мешают дожди. На Украине также отмечается высокая урожайность до 2,7 т. с Га. против 2,55 т. с Га. годом ранее. Кабинет министров Украины даже собрал экстренное заседание, чтобы не допустить обвал цен на внутреннем рынке зерна. В США ожидается волна жаркой погоды на Среднем Западе, которая может повредить до 20% урожая кукурузы и сои в ближайшие 6 недель. Температуры могут подняться до 38 градусов Цельсия от Небраски до Иллинойса.
Администрация по продовольствию и сельскому хозяйству ООН понизила прогноз урожая риса в текущем году до 704,4 млн. т. с 710 млн. т. В виде намолоченного риса урожай составит 470 млн. т. при мировом спросе на уровне 461 млн. т. Апрельский прогноз администрации по спросу также был пересмотрен в сторону увеличения с 454 млн. т. Пересмотр урожая был сделан на основе анализа ситуации в Индокитае, где уровень воды в Меконге снизился до минимального за 30 лет. Частично это происходит из-за того, что в верхних протоках реки Китай закрыл плотины, чтобы обеспечить водой собственное сельское хозяйство, которое также страдает от засухи.
По оценкам Merrill Lynch, Китай останется чистым импортером кукурузы в следующем сельскохозяйственном году. По оценке МСХ США, в текущем году, который завершится 30 сентября, Китай импортирует около 1 млн. т. кукурузы. На будущий год Merrill Lynch оценивает объемы импорта на уровне 2,3 млн. т. При этом внутренний дефицит в КНР будет обеспечиваться сокращением посевных площадей на 1,5% в текущем году и ростом потребления на 3,4%. В текущем году Китай имеет все шансы стать чистым импортером зерна за последние 14 лет. Засуха в ряде районов страны привела к сокращению урожайности, что вынуждает Китай закупать зерно в других странах.
По состоянию на 12:14 мск, бушель кукурузы подешевел до $3,9575 -0,13%, 100 фунтов риса выросли до $9,845 +0,25%, бушель сои оставался без изменений на уровне $9,6200, а бушель пшеницы подорожал до $5,6050 +0,27%.
Металлы на азиатской сессии немного снижались после выхода данных по Китаю. Рост ВВП КНР в II квартале составил 10,3% против ожидаемых 10,5%, рост промышленного производства замедлился в июне до 13,6%, а инфляция составила 2,9% по итогам первого месяца лета. Впрочем, рынок воспринял эти данные достаточно позитивно. Аналитики говорят о том, что у китайского ЦБ нет поводов для продолжения ужесточения денежно-кредитной политики.
Впрочем, кроме Китая, о замедлении темпов роста задумались и монетарные власти США. Накануне был опубликован протокол последнего заседания FOMC FRS. Функционеры американского ЦБ отметили обеспокоенность по поводу ситуации на рынке труда и замедления инфляции. При этом было подчеркнуто, что Федрезерв пока воздержится от продажи активов, а в случае ухудшения экономической перспективы монетарные власти могут столкнуться с необходимостью обсуждения дополнительных стимулирующих мер. Монетарные власти понизили прогноз роста экономики США на 2010 г. до 3,0-3,5% с 3,2-3,7%, предполагавшихся в апрельском прогнозе. В 2011 г. экономика должна увеличиться на 3,5-4,2% против апрельского прогноза 4,5%. Инфляция в текущем году может составить 1,0-1,1%. Апрельский прогноз был немного выше – 1,2-1,5%.
Производство стали в Китае сократилось в июне до 53,8 млн. т., или на 4,1% меньше, чем в мае, когда производство составило 56,1 млн. т. Впрочем, в июне 2009 г. производство было на 9% меньше. Снижение спроса со стороны производителей автомобилей и необходимость проведения профилактических работ стали основными причинами сокращения производства. С другой стороны, основные производители заявили о снижении цен на август на фоне сокращения спроса. С середины апреля цены на сталь в Китае упали уже на 17%. Банк JPMorgan прогнозирует, что до конца года цены упадут еще на 10%. Негативная динамика на рынке стали в Китае может привести к снижению импорта железной руды во втором полугодии и дальнейшему падению стоимости морских перевозок.
Baltic Dry Index продолжает снижаться 34 дня подряд. Это самое длительное снижение с 2001 г. Накануне индекс упал на 4,525% до 1709 пунктов. Индекс отражает стоимость перевозки грузов морским транспортом.
Ситуация с запасами металлов в Лондоне на утро 14 июля была следующей: алюминий 4383550 т. -6375 т., медь 432550 т. -2700 т., никель 119964 т. -276 т., свинец 188700 т. -375 т., цинк 616125 т. -175 т.
По состоянию на 12:38 мск на спот рынке: медь подорожала на 0,06% до $3,0044 за фунт, никель снизился на 0,42% до $8,6818 за фунт, алюминий подорожал на 0,57% до $0,8823 за фунт, цинк оставался без изменений на уровне $0,8183 за фунт, а свинец подешевел на 0,17% до $0,8100 за фунт.
Андрей Кочетков
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба