15 июля 2010 Инфина Иванищев Александр
Российские биржи
По итогам среды российские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленное движение: РТС вырос на 0.18% , ММВБ снизился на 0.68%. Во второй половине дня, после того как оптимизм, вызванный хорошей отчетность корпорации Intel иссяк, на рыке возобладали коррекционные настроения, чему способствовали как слабонегативная динамика европейских торговых площадок, так и отсутствие сколько- нибудь значимых новостей. Опубликованная порция американской статистики также носила смешанный характер и смогла придать российским акциям нового импульса для роста.
Активность была средней. Оборот по акциям из индекса ММВБ составил порядка 42.4 млрд.руб. по сравнению с 51.7 млрд. руб. накануне.
Среди отраслевых индексов ММВБ рост продемонстрировал лишь потребительский сектор (+0.39%), главным образом, за счет хорошей динамики Магнита (+1.2), в аутсайдерах был индекс компаний химической и нефтехимической отраслей (-1.05%). Среди ликвидных акций на ММВБ наибольший рост показали бумаги ПолюсЗолота, прибавившие 1.69%. Бумаги Лукойла потеряли на 1.54%, Роснефти – 1.37%. Акции Сбербанка, которые практически весь день находились в зеленой зоне, к закрытию торговой сессии потеряли 0.5%.
Мировые рынки
В первой половине дня европейская валюта корректировалась вниз после публикации данных о промышленном производстве в ЕС в мае, которые оказались хуже ожиданий. Пара йена/евро снизилась с 113.28 до 112.35, пара евро/доллар консолидировалась в диапазоне 1.269/1.273
Во второй половине дня ключевой новостью стали июньские данные по объемам розничных продаж в США и промышленному производству, которые оказались хуже ожиданий. В итоге доллар отступил против евро к 1.2778. Индекс DXY упал к отметке 83.2 п. Также не помогли доллару опубликованные вечером протоколы заседания ФРС США, где было указано на «некоторое ослабление» перспектив роста.
На азиатской сессии в четверг пара евро/доллар торгуется на уровне 1.275, йена/доллар – на 88.4. Индекс доллара остается под давлением (83.3).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.60% - до уровня 0.84%, по доллару - на 0.06% - до уровня 0.5256%.
Доходность 10-летних UST снизилась до 3.044%, 2-летних UST - до уровня 0.605%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 243.9 п.
Рынок акций
В среду фондовые торги в США завершились слабым разнонаправленным изменением ключевых индексов на фоне негативных данных макростатитики по розничным продажам и публикации протокола заседания ФРС, в котором отмечается «некоторое ослабление» перспектив роста американской экономики, но монетарные власти не видят необходимости в усилении экономического стимулирования. Хуже рынка выглядели вчера акции финансового и энергетического секторов: Citigroup потерял 2.09%, American Express – 1.06%. Сегодня внимание инвесторов будет приковано к результатам квартальной отчетности JPMorgan Chase (- 0.32%), публикация которых ожидается до начала торгов (14:30 МСК).
По итогам дня Dow Jones прибавил 0.04%, S&P 500, который за последние 6 дней прибавил 7% потерял 0.02%, Nasdaq вырос на 0.35%, поддержанный хорошей отчетностью Intel (+1.67%).
Европейские торговые площадки также завершили день без единой динамики: FTSE 100 потерял 0.33%, CAC 40 - 0.13%. DAX увеличился на 0.30%,
Азиатские торговые площадки преимущественно снижаются. По состоянию на 09:30 МСК Nikkei 225 ушел в минус на 1.10%, Kospi – на 0.26%, Hang Seng – на 0.28%, Shanghai Composite растет на 0.15%. Фьючерсы на американские индексы сегодня находятся в зеленой зоне.
Товарные рынки
Отчет Министерства энергетики США показал снижение запасов нефти на 5 млн.барр. до 353.1 млн. барр. (ожидалось снижение на 1.5 млн.барр.). Загрузка мощностей НПЗ выросла до 90.5%, что является максимальным значением с января 2008 года. При этом заметно упал спрос на топливо (-4%) до 18.8 млн. барр. в сутки, что стало самым сильным снижением с марта. В целом эти данные не оказали заметного влияния на цены нефтяных фьючерсов. Фьючерс на нефть марки brent по итогам дня подрос с $76.65 до $76.77, а по нефти wti – упал с $77.15 до $77.04. Давление на нефтяные цены усилилось (-0.5%) утром в четверг после выхода слабых данных по китайской экономике.
Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.6%. Индекс товарных рынков CRB незначительно вырос (+0.11%) за счет роста цен на продовольствие. Цена золота и серебра консолидируется возле уровней поддержки МА200 на $1212 и $18.34, соответственно. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.14%. В секторе промышленных металлов наблюдалась разнонаправленная динамика. Выросли фьючерсные цены на медь (+0.6%), алюминий (+0.7%), зато упали на никель (- 0.77%) и цинк (-0.8%). Индекс стоимости фрахта продолжает отвесное падение (-4.5%).
Перспектива
После трех белых свечей индекс ММВБ снизился, встретив сопротивление в зоне ~1380 п. Торговый оборот по индексу ММВБ сократился по сравнению со вторником до 42.4 млрд. рублей. Рынок локально перекуплен. Спрос ослабел, зато усилилось давление продавцов. Краткосрочные игроки, покупавшие на отскок, приступили к фиксации полученной прибыли. Но говорить о заметном преимуществе какой-либо из сторон пока рано.
Да и внешние рынки пока еще не показали явных сигналов разворота, пока появились лишь первые признаки усталости и торможения. Индекс волатильности VIX второй день подряд закрывается белой свечой, так и не сумев пробить сопротивление на уровне МА200. Если западным фондовым индексам не удастся преодолеть предыдущие июньские максимумы, то в перспективе это может обернуться для всех рынков дальнейшим падением, в т.ч. и к новым минимумам. В частности, общемировой индекс MSCI-World может снизиться к концу 3-го/началу 4-го квартала на ~15% от текущего уровня
Среди участников нашего рынка идут споры по поводу того, является ли образовавшаяся пауза началом новой волны падения. Самые смелые шортисты, предвкушая возможное повторение июньского сценария, уже открывают короткие позиции. Одновременно на рынке звучат голоса и тех, кто поверил в слом нисходящего апрельского тренда и говорит о радужных перспективах второй половины года. По всей видимости, истина лежит где-то посередине, в том смысле, что не надо пытаться обыграть рынок на опережении, а лучше дождаться четких сигналов. Тем более, что ждать остается совсем не долго.
Ближайшим уровнем поддержки по индексу ММВБ выступают недельная балансовая цена (ОВР-5=1342 п.) и недельная скользящая средняя МА5=1344 п.). Основная борьбе между быками и медведями в ближайшей перспективе, по-видимому, развернется за уровень ~1333 п., где расположена месячная балансовая цена (ОВР-20). Скорее всего, это произойдет уже на следующей неделе. Полагаем, что к тому времени в районе 1333 п. можно ожидать схождение средних МА5 и МА11, что усилит интригу предстоящего противоборства
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам среды российские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленное движение: РТС вырос на 0.18% , ММВБ снизился на 0.68%. Во второй половине дня, после того как оптимизм, вызванный хорошей отчетность корпорации Intel иссяк, на рыке возобладали коррекционные настроения, чему способствовали как слабонегативная динамика европейских торговых площадок, так и отсутствие сколько- нибудь значимых новостей. Опубликованная порция американской статистики также носила смешанный характер и смогла придать российским акциям нового импульса для роста.
Активность была средней. Оборот по акциям из индекса ММВБ составил порядка 42.4 млрд.руб. по сравнению с 51.7 млрд. руб. накануне.
Среди отраслевых индексов ММВБ рост продемонстрировал лишь потребительский сектор (+0.39%), главным образом, за счет хорошей динамики Магнита (+1.2), в аутсайдерах был индекс компаний химической и нефтехимической отраслей (-1.05%). Среди ликвидных акций на ММВБ наибольший рост показали бумаги ПолюсЗолота, прибавившие 1.69%. Бумаги Лукойла потеряли на 1.54%, Роснефти – 1.37%. Акции Сбербанка, которые практически весь день находились в зеленой зоне, к закрытию торговой сессии потеряли 0.5%.
Мировые рынки
В первой половине дня европейская валюта корректировалась вниз после публикации данных о промышленном производстве в ЕС в мае, которые оказались хуже ожиданий. Пара йена/евро снизилась с 113.28 до 112.35, пара евро/доллар консолидировалась в диапазоне 1.269/1.273
Во второй половине дня ключевой новостью стали июньские данные по объемам розничных продаж в США и промышленному производству, которые оказались хуже ожиданий. В итоге доллар отступил против евро к 1.2778. Индекс DXY упал к отметке 83.2 п. Также не помогли доллару опубликованные вечером протоколы заседания ФРС США, где было указано на «некоторое ослабление» перспектив роста.
На азиатской сессии в четверг пара евро/доллар торгуется на уровне 1.275, йена/доллар – на 88.4. Индекс доллара остается под давлением (83.3).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.60% - до уровня 0.84%, по доллару - на 0.06% - до уровня 0.5256%.
Доходность 10-летних UST снизилась до 3.044%, 2-летних UST - до уровня 0.605%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 243.9 п.
Рынок акций
В среду фондовые торги в США завершились слабым разнонаправленным изменением ключевых индексов на фоне негативных данных макростатитики по розничным продажам и публикации протокола заседания ФРС, в котором отмечается «некоторое ослабление» перспектив роста американской экономики, но монетарные власти не видят необходимости в усилении экономического стимулирования. Хуже рынка выглядели вчера акции финансового и энергетического секторов: Citigroup потерял 2.09%, American Express – 1.06%. Сегодня внимание инвесторов будет приковано к результатам квартальной отчетности JPMorgan Chase (- 0.32%), публикация которых ожидается до начала торгов (14:30 МСК).
По итогам дня Dow Jones прибавил 0.04%, S&P 500, который за последние 6 дней прибавил 7% потерял 0.02%, Nasdaq вырос на 0.35%, поддержанный хорошей отчетностью Intel (+1.67%).
Европейские торговые площадки также завершили день без единой динамики: FTSE 100 потерял 0.33%, CAC 40 - 0.13%. DAX увеличился на 0.30%,
Азиатские торговые площадки преимущественно снижаются. По состоянию на 09:30 МСК Nikkei 225 ушел в минус на 1.10%, Kospi – на 0.26%, Hang Seng – на 0.28%, Shanghai Composite растет на 0.15%. Фьючерсы на американские индексы сегодня находятся в зеленой зоне.
Товарные рынки
Отчет Министерства энергетики США показал снижение запасов нефти на 5 млн.барр. до 353.1 млн. барр. (ожидалось снижение на 1.5 млн.барр.). Загрузка мощностей НПЗ выросла до 90.5%, что является максимальным значением с января 2008 года. При этом заметно упал спрос на топливо (-4%) до 18.8 млн. барр. в сутки, что стало самым сильным снижением с марта. В целом эти данные не оказали заметного влияния на цены нефтяных фьючерсов. Фьючерс на нефть марки brent по итогам дня подрос с $76.65 до $76.77, а по нефти wti – упал с $77.15 до $77.04. Давление на нефтяные цены усилилось (-0.5%) утром в четверг после выхода слабых данных по китайской экономике.
Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.6%. Индекс товарных рынков CRB незначительно вырос (+0.11%) за счет роста цен на продовольствие. Цена золота и серебра консолидируется возле уровней поддержки МА200 на $1212 и $18.34, соответственно. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.14%. В секторе промышленных металлов наблюдалась разнонаправленная динамика. Выросли фьючерсные цены на медь (+0.6%), алюминий (+0.7%), зато упали на никель (- 0.77%) и цинк (-0.8%). Индекс стоимости фрахта продолжает отвесное падение (-4.5%).
Перспектива
После трех белых свечей индекс ММВБ снизился, встретив сопротивление в зоне ~1380 п. Торговый оборот по индексу ММВБ сократился по сравнению со вторником до 42.4 млрд. рублей. Рынок локально перекуплен. Спрос ослабел, зато усилилось давление продавцов. Краткосрочные игроки, покупавшие на отскок, приступили к фиксации полученной прибыли. Но говорить о заметном преимуществе какой-либо из сторон пока рано.
Да и внешние рынки пока еще не показали явных сигналов разворота, пока появились лишь первые признаки усталости и торможения. Индекс волатильности VIX второй день подряд закрывается белой свечой, так и не сумев пробить сопротивление на уровне МА200. Если западным фондовым индексам не удастся преодолеть предыдущие июньские максимумы, то в перспективе это может обернуться для всех рынков дальнейшим падением, в т.ч. и к новым минимумам. В частности, общемировой индекс MSCI-World может снизиться к концу 3-го/началу 4-го квартала на ~15% от текущего уровня
Среди участников нашего рынка идут споры по поводу того, является ли образовавшаяся пауза началом новой волны падения. Самые смелые шортисты, предвкушая возможное повторение июньского сценария, уже открывают короткие позиции. Одновременно на рынке звучат голоса и тех, кто поверил в слом нисходящего апрельского тренда и говорит о радужных перспективах второй половины года. По всей видимости, истина лежит где-то посередине, в том смысле, что не надо пытаться обыграть рынок на опережении, а лучше дождаться четких сигналов. Тем более, что ждать остается совсем не долго.
Ближайшим уровнем поддержки по индексу ММВБ выступают недельная балансовая цена (ОВР-5=1342 п.) и недельная скользящая средняя МА5=1344 п.). Основная борьбе между быками и медведями в ближайшей перспективе, по-видимому, развернется за уровень ~1333 п., где расположена месячная балансовая цена (ОВР-20). Скорее всего, это произойдет уже на следующей неделе. Полагаем, что к тому времени в районе 1333 п. можно ожидать схождение средних МА5 и МА11, что усилит интригу предстоящего противоборства
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу