28 июля 2010 slon.ru
Возможно, компания станет искать стратегического инвестора в развивающихся странах
Рынок не любит неопределенности. Неудивительно, что как только стало известно о подписании «Лукойлом» соглашения с американской ConocoPhilips о выкупе 7,6% собственных акций за $3,442 млрд, акции российской нефтяной компании подорожали на ММВБ до 1750 руб, что примерно на 150 руб выше стоимости, оговоренной в соглашении.
Сделка будет закрыта 16 августа и с российской стороны проведена через финансовую «дочку» – Lukinter Finance B.V. Кроме того, «Лукойл» получил дополнительный опцион на приобретение до 26 сентября 2010 года 11,61% акций, принадлежащих сейчас ConocoPhilips. Новость положила конец неопределенности, терзавшей инвесторов с весны текущего года – с тех пор, как Conoco объявила, что может продать принадлежащие ей 20% акций российской компании.
Признаки подготовки к соглашению появились, когда совет директоров «Лукойла» одобрил увеличение в 2 раза суммы займа (с $4 млрд до $8 млрд) финансовой «дочке» – Lukinter Finance B.V.
ConocoPhilips давно ищет средства для поправки финансового положения. Из-за кризиса она понесла большие убытки за счет обесценивания многих своих активов, в том числе ценных бумаг компании «Лукойл». В результате, было принято решение продать к 2011 году активы на $10 млрд.
Помимо «Лукойла» компания продаст 9% акций канадской нефтяной компании Syncrude Canada. Основными покупателями, особенно энергетических активов, сейчас выступают китайские компании. В развитых экономиках с предложением нефтяных активов все в порядке, особенно после аварии в Мексиканском заливе. Вот и в случае с Conoco и Syncrude Canada актив, по-видимому, уйдет к государственной China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec). Сделку планируется закрыть в III квартале.
Не исключено, что, объявив весной о продаже российского актива, ConocoPhilips также искала покупателя в Поднебесной. Однако вряд ли такой вариант подошел бы НК «Лукойл», и ей пришлось поменять инвестиционные планы. Хотя еще недавно президент «Лукойла» Вагит Алекперов уверял, что покупка пакета у ConocoPhillips не входит в планы российской компании и ссылался на нестабильность на мировых финансовых рынках, а также наличие у «Лукойла» других планов, требующих свободных денежных средств.
Продав акции «Лукойла», ConocoPhilips останется в России. Компания не планирует выходить из совместного предприятия в Тимано-Печоре: СП «Нарьянмарнефтегаз» является оператором по разработке месторождения «Южная Хыльчуя».
А вот судьба 20% выкупаемых акций неопределенна. Попав в компанию, акции автоматически станут казначейскими, которые нужно будет погасить. Такой ход существенно повысит стоимость оставшихся акций. Впрочем, более определенно об этом можно будет рассуждать в конце сентября, когда станет ясно, будет ли «Лукойл» выкупать весь пакет, ведь гасить 19,21% более логично, чем только 7,6%.
Не исключен также вариант поиска российской компанией стратегического инвестора. В этой связи взоры руководства опять же могут обратиться на Китай или Индию. Помнится, когда «Роснефть» наращивала свои активы в процессе банкротства «Юкоса», индийские инвесторы активно интересовались ими, предлагая кредиты в обмен на участие в компании.
Дмитрий Майоров
https://slon.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок не любит неопределенности. Неудивительно, что как только стало известно о подписании «Лукойлом» соглашения с американской ConocoPhilips о выкупе 7,6% собственных акций за $3,442 млрд, акции российской нефтяной компании подорожали на ММВБ до 1750 руб, что примерно на 150 руб выше стоимости, оговоренной в соглашении.
Сделка будет закрыта 16 августа и с российской стороны проведена через финансовую «дочку» – Lukinter Finance B.V. Кроме того, «Лукойл» получил дополнительный опцион на приобретение до 26 сентября 2010 года 11,61% акций, принадлежащих сейчас ConocoPhilips. Новость положила конец неопределенности, терзавшей инвесторов с весны текущего года – с тех пор, как Conoco объявила, что может продать принадлежащие ей 20% акций российской компании.
Признаки подготовки к соглашению появились, когда совет директоров «Лукойла» одобрил увеличение в 2 раза суммы займа (с $4 млрд до $8 млрд) финансовой «дочке» – Lukinter Finance B.V.
ConocoPhilips давно ищет средства для поправки финансового положения. Из-за кризиса она понесла большие убытки за счет обесценивания многих своих активов, в том числе ценных бумаг компании «Лукойл». В результате, было принято решение продать к 2011 году активы на $10 млрд.
Помимо «Лукойла» компания продаст 9% акций канадской нефтяной компании Syncrude Canada. Основными покупателями, особенно энергетических активов, сейчас выступают китайские компании. В развитых экономиках с предложением нефтяных активов все в порядке, особенно после аварии в Мексиканском заливе. Вот и в случае с Conoco и Syncrude Canada актив, по-видимому, уйдет к государственной China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec). Сделку планируется закрыть в III квартале.
Не исключено, что, объявив весной о продаже российского актива, ConocoPhilips также искала покупателя в Поднебесной. Однако вряд ли такой вариант подошел бы НК «Лукойл», и ей пришлось поменять инвестиционные планы. Хотя еще недавно президент «Лукойла» Вагит Алекперов уверял, что покупка пакета у ConocoPhillips не входит в планы российской компании и ссылался на нестабильность на мировых финансовых рынках, а также наличие у «Лукойла» других планов, требующих свободных денежных средств.
Продав акции «Лукойла», ConocoPhilips останется в России. Компания не планирует выходить из совместного предприятия в Тимано-Печоре: СП «Нарьянмарнефтегаз» является оператором по разработке месторождения «Южная Хыльчуя».
А вот судьба 20% выкупаемых акций неопределенна. Попав в компанию, акции автоматически станут казначейскими, которые нужно будет погасить. Такой ход существенно повысит стоимость оставшихся акций. Впрочем, более определенно об этом можно будет рассуждать в конце сентября, когда станет ясно, будет ли «Лукойл» выкупать весь пакет, ведь гасить 19,21% более логично, чем только 7,6%.
Не исключен также вариант поиска российской компанией стратегического инвестора. В этой связи взоры руководства опять же могут обратиться на Китай или Индию. Помнится, когда «Роснефть» наращивала свои активы в процессе банкротства «Юкоса», индийские инвесторы активно интересовались ими, предлагая кредиты в обмен на участие в компании.
Дмитрий Майоров
https://slon.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу