2 августа 2010 Инфина Иванищев Александр
Российские биржи открылись снижением индексов на 0.5% и в течение пятницы на негативном внешнем фоне торговались в красной зоне. По итогам дня индекс ММВБ опустился до отметки 1397 п. (-1.5%), индекс РТС – до 1480 п. (-1.6%). Индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся на уровне предыдущего закрытия 1720 п. (-0.04%). Торги проходили со средней активностью. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 48 млрд. рублей. В целом за неделю индекс ММВБ вырос на 1.2%, РТС – на 2.1. Лидерами роста на обеих площадках стали привилегированные акции Транснефти (+8.2% на ММВБ), в которых отыгрывались, во- первых, сообщение о возможной приватизации компании и, во-вторых, повышение тарифа на транспортировку нефти. В пятницу бумаги Транснефти подорожали на 6.2%. Индексные акции преимущественно закрылись снижением котировок. В слабом плюсе завершили день акции Аэрофлота (+0.2%) и Сургутнефтегаза (+0.1%). В аутсайдерах - Северсталь (+4.2%), ВТБ (-2.6%), Сбербанк (2.3%).
Валютный рынок
В начале дня участники постарались зафиксировать прибыль в паре евро/доллар накануне публикации данных по GDР США во втором квартале. Индекс доллара вырос до максимума 81.977. Однако вышедший негативный отчет развернул ситуацию в обратную сторону, в результате резко возрос спрос на защитную японскую йену. Йена укрепилась к доллару до 85.95 п., что является максимальным значением для йены с декабря 2009 г. В паре йена/евро дневной минимум составил 112. Утром в понедельник давление на американский доллар усилилось. Индекс доллара упал к 3-месячному минимуму 81.40 п. Единая валюта укрепляется к доллару до 1.308 и к йене – до 113.2 п.
Рынок акций
Фондовые индексы США закрылись вблизи уровней предыдущего закрытия. Доу снизился на 0.01% до 10465 п., SP500 подрос на 0.01% до 1101 п., Nasdaq – на 0.1% до 2255 п. Негативные данные по ВВП в 1 и 2 кварталах были нивелированы ростом Чикагского индекса деловой активности в регионе. Среди голубых фишек лучшую динамику показали акции Home Depot (+1.6%), Boeing (+1.4%) и Alcoa. (+1.4%). Аутсайдерами дня стали бумаги Intel (-2%) и Merck (-1.7%) На фоне противоречивых макроэкономических данных по Европе (розничные продажи в Германии в июне снизились сильнее прогнозов, уровень безработицы в Еврозоне остался на прежнем уровне) фондовые индексы региона закрылись без единой динамики. Немецкий DAX вырос на 0.2%, французский САС 40 снизился на 0.2%, индекс Великобритании FTSE – на1.1%. Азиатские индексы утром в понедельник растут: Nikkei 225 (+1.24%), Kospi (+1.22%), китайский CSI (+1.3%), индекс Гонконга (+1.2%).
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB вырос на 1.5%. Энергоносители подорожали на 0.9%, базовые металлы – на 1.4%, драгоценные металлы – на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 1.3%. Стоимость 3m-фьючерсных контрактов на нефть выросла на 0.8%: сорт wti подорожал до $79, сорт brent – до $78.2. Индекс акций нефтяных компаний повысился на 0.1%. В понедельник утром спотовая цена золота поднялась до $1183 за тройскую унцию, цена серебра – до $18.1. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 1.3%. Базовые металлы завершили день ростом котировок за исключением олова, которое подешевело на 0.5%. В наибольшей степени подорожали 3m-фьючерсы на алюминий (+3.9%) и никель (+2.3%), в наименьшей – на медь (+0.9%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро впервые с декабря 2009 г. снизилась на 0.33% - до уровня 0.896%, по доллару снижение составило 2.56% до 0.4537%. Ослабление доллара и рост неуверенности инвесторов повысил спрос на защитные облигации казначейства США. Доходность 10- летних UST снизилась с 2.98 до 2.907%, 2- летних UST – с 0.582% до нового исторического минимума 0.55%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился до 236 п.
Перспектива
Американский GDP во втором квартале снизился на 2.4% по сравнению с 3.7% в первом квартале. При этом темп снижения оказался значительно резче, чем этого ожидали эксперты. Надо полагать, что в третьем квартале темпы роста упадут еще ниже. У инвесторов еще есть время, для того чтобы еще раз внимательно проанализировать предостережение главы ФРС по поводу «необычайной неопределенности» перспектив американской экономики. Реакция участников американского рынка оказалась однозначно негативной. Индекс SP500 в пятницу протестировал все важные уровни поддержки – МА60 (1092), ОВР-60 (1092) и ОВР-200 (1099 п.). Правда, к закрытию индекс вернулся к уровню предыдущей сессии. Не исключено, участники просто не захотели портить показатели своих портфелей в последний торговый день месяца. Тем не менее, индекс SP500, приведенный к корзине валют, по итогам недели уже упал ниже уровня МА200. Индекс волатильности VIX третью сессию подряд также закрывается выше уровня МА200. Неблагоприятная перспектива третьего квартала может принудить инвесторов к более активным продажам в августе. Особенно неблагоприятной может стать вторая половина августа. Торможение крупнейшей экономики опасно не только из-за ее масштабов, но и тем, что США – как родина текущего кризиса сейчас выступает в роли впереди идущего, который прокладывает курс остальным странам. Вполне вероятно, что замедление экономического роста в той или иной степени испытают и другие экономические центры – Европа, Япония и даже Китай. Нас это тоже коснется. В случае ухудшения внешней конъюнктуры ближайшая промежуточная поддержка по индексу ММВБ находится на уровне 1375 п. ОВР-20=1376 и МА11=1374). О сломе восходящего тренда можно будет говорить в случае пробоя уровня ~1365 п. (ОВР-60=1363 и МА200=1367). Индекс MSCI-Russia уже пробил уровень долгосрочной поддержки на МА200.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок
В начале дня участники постарались зафиксировать прибыль в паре евро/доллар накануне публикации данных по GDР США во втором квартале. Индекс доллара вырос до максимума 81.977. Однако вышедший негативный отчет развернул ситуацию в обратную сторону, в результате резко возрос спрос на защитную японскую йену. Йена укрепилась к доллару до 85.95 п., что является максимальным значением для йены с декабря 2009 г. В паре йена/евро дневной минимум составил 112. Утром в понедельник давление на американский доллар усилилось. Индекс доллара упал к 3-месячному минимуму 81.40 п. Единая валюта укрепляется к доллару до 1.308 и к йене – до 113.2 п.
Рынок акций
Фондовые индексы США закрылись вблизи уровней предыдущего закрытия. Доу снизился на 0.01% до 10465 п., SP500 подрос на 0.01% до 1101 п., Nasdaq – на 0.1% до 2255 п. Негативные данные по ВВП в 1 и 2 кварталах были нивелированы ростом Чикагского индекса деловой активности в регионе. Среди голубых фишек лучшую динамику показали акции Home Depot (+1.6%), Boeing (+1.4%) и Alcoa. (+1.4%). Аутсайдерами дня стали бумаги Intel (-2%) и Merck (-1.7%) На фоне противоречивых макроэкономических данных по Европе (розничные продажи в Германии в июне снизились сильнее прогнозов, уровень безработицы в Еврозоне остался на прежнем уровне) фондовые индексы региона закрылись без единой динамики. Немецкий DAX вырос на 0.2%, французский САС 40 снизился на 0.2%, индекс Великобритании FTSE – на1.1%. Азиатские индексы утром в понедельник растут: Nikkei 225 (+1.24%), Kospi (+1.22%), китайский CSI (+1.3%), индекс Гонконга (+1.2%).
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB вырос на 1.5%. Энергоносители подорожали на 0.9%, базовые металлы – на 1.4%, драгоценные металлы – на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 1.3%. Стоимость 3m-фьючерсных контрактов на нефть выросла на 0.8%: сорт wti подорожал до $79, сорт brent – до $78.2. Индекс акций нефтяных компаний повысился на 0.1%. В понедельник утром спотовая цена золота поднялась до $1183 за тройскую унцию, цена серебра – до $18.1. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 1.3%. Базовые металлы завершили день ростом котировок за исключением олова, которое подешевело на 0.5%. В наибольшей степени подорожали 3m-фьючерсы на алюминий (+3.9%) и никель (+2.3%), в наименьшей – на медь (+0.9%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро впервые с декабря 2009 г. снизилась на 0.33% - до уровня 0.896%, по доллару снижение составило 2.56% до 0.4537%. Ослабление доллара и рост неуверенности инвесторов повысил спрос на защитные облигации казначейства США. Доходность 10- летних UST снизилась с 2.98 до 2.907%, 2- летних UST – с 0.582% до нового исторического минимума 0.55%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился до 236 п.
Перспектива
Американский GDP во втором квартале снизился на 2.4% по сравнению с 3.7% в первом квартале. При этом темп снижения оказался значительно резче, чем этого ожидали эксперты. Надо полагать, что в третьем квартале темпы роста упадут еще ниже. У инвесторов еще есть время, для того чтобы еще раз внимательно проанализировать предостережение главы ФРС по поводу «необычайной неопределенности» перспектив американской экономики. Реакция участников американского рынка оказалась однозначно негативной. Индекс SP500 в пятницу протестировал все важные уровни поддержки – МА60 (1092), ОВР-60 (1092) и ОВР-200 (1099 п.). Правда, к закрытию индекс вернулся к уровню предыдущей сессии. Не исключено, участники просто не захотели портить показатели своих портфелей в последний торговый день месяца. Тем не менее, индекс SP500, приведенный к корзине валют, по итогам недели уже упал ниже уровня МА200. Индекс волатильности VIX третью сессию подряд также закрывается выше уровня МА200. Неблагоприятная перспектива третьего квартала может принудить инвесторов к более активным продажам в августе. Особенно неблагоприятной может стать вторая половина августа. Торможение крупнейшей экономики опасно не только из-за ее масштабов, но и тем, что США – как родина текущего кризиса сейчас выступает в роли впереди идущего, который прокладывает курс остальным странам. Вполне вероятно, что замедление экономического роста в той или иной степени испытают и другие экономические центры – Европа, Япония и даже Китай. Нас это тоже коснется. В случае ухудшения внешней конъюнктуры ближайшая промежуточная поддержка по индексу ММВБ находится на уровне 1375 п. ОВР-20=1376 и МА11=1374). О сломе восходящего тренда можно будет говорить в случае пробоя уровня ~1365 п. (ОВР-60=1363 и МА200=1367). Индекс MSCI-Russia уже пробил уровень долгосрочной поддержки на МА200.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу