6 августа 2010 Инфина Иванищев Александр
Слабые данные по рынку труда в США вывели российские индексы в отрицательную зону, где они торговались до закрытия. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 0.24% до 1414 п., индекс РТС – на 0.4% до 1518 п. Во втором эшелоне наблюдалась положительная динамика - индекс РТС2 вырос на 0.5% до 1767 п. Активность игроков была ниже средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 42.9 млрд. рублей. В отраслевом срезе максимальный рост показали индексы ММВБ Энергетика (+0.5%) и ММВБ Химия и нефтехимия (+0.8%). Металлурги, нефтегазовые и финансовые компании в целом показали снижение котировок. Наиболее ликвидные акции закрылись без единой динамики, преимущественно в минусе. Максимальный рост котировок произошел в бумагах Уралкалия (+2.8%), ФСК (+1.2%) и Лукойла (+0.9%). В аутсайдерах – привилегированные акции Транснефти (-2.4%), а также обыкновенные акции Северстали (-1.7%), Сбербанка (-1.6%), НЛМК (- 1.5%)
Валютный рынок
В первой половине дня пара евро/доллар колебалась в диапазоне 1.312/1.322. Поддержку единой валюте оказали позитивные итоги размещения 3-летних испанских облигаций. Кроме того, Греция прошла проверку ЕС и МВФ и получит очередной транш кредита в рамках финансовой помощи. Негативный отчет по росту числа обращений за пособиями по безработице в США усилил давление на американский доллар, что привело к росту пары евро/доллар до 1.3235. Дальнейшее укрепление единой валюты было остановлено заявлением главы ЕЦБ, в котором он предупредил о рисках замедления темпов роста европейской экономики во втором полугодии. Закрытие состоялось на уровне 1.319. Утром в пятницу индекс доллара колеблется около отметки 86 п. В паре йена/евро и йена/доллар ситуация остается стабильной (113.5 и 86 п., соответственно).
Рынок акций
На фоне негативных данных по рынку труда американские площадки закрылись незначительным снижением индексов. Доу потерял 0.05%, SP500 – 0.13%, высокотехнологичный Nasdaq – 0.46%. Индекс волатильности VIX опустился до 22.1 (-0.5%). В отраслевом разрезе лучше выглядели акции автопроизводителей и компаний нефтегазового сектора, а также телекомы. Худшую динамику показали финансовый и высокотехнологичный секторы. Положительная макроэкономическая статистика по региону поддержала европейские индексы, позволив им закрыться вблизи предыдущих уровней. Немецкий DAX подрос на 0.04%, французский САС – на 0.09%, индекс Великобритании потерял 0.4%. Лидером роста в Германии стали акции Bayer (+4.2%) на фоне позитивных результатов испытаний нового препарата. Утром в пятницу азиатские рынки торгуются преимущественно в зеленой зоне. Индекс Гонконга растет на 0.6%, корейский Kospi - на 0.1%, китайский SCI – на 0.6%. Японский Nikkei 225 теряет 0.3%.
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.5%. Энергоносители подешевели на 0.5%, базовые металлы – на 1%, драгоценные металлы – на 0.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 1.1%. Разочаровывающие макроэкономические данные и негативный настрой участников рынка способствовали снижению стоимости 3m- фьючерсных контрактов на нефть. Сорт wti подешевел на 0.6% до $82, сорт brent – на 0.7% до $81.6. Индекс акций нефтяных компаний повысился на 0.5%. В пятницу утром спотовая цена на золото выросла до $1196 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $18.3. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0.1%. Цены на базовые металлы снизилась за исключение олова, которое подорожало на 0.9%. В наибольшей степени подешевели 3m- фьючерсы на свинец (-2.6%) и медь (-1.4%), в наименьшей – на никель (-0.3%). Цены на пшеницу, подстегиваемые засухой в России и опасениями относительно снижения экспорта зерна из страны, поднялись практически до двухлетнего максимума. Цена пшеницы на Чикагской товарной бирже с поставкой в декабре выросла на 1.2% до $7.6 за бушель ($281 за тонну) – максимум с сентября 2008 г.
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла до 0.904%, по доллару снизилась до 0.418%. Кредитный спрэд вырос до 0.486%, что является максимальным значением с начала сентября прошлого года. Доходность 10-летних UST развернулась вниз на фоне снижения рынка акций в США и достигла 2.903%. Доходность коротких 2-летних UST установила новый минимум 0534%.
Перспектива
Рынки не хотят рисковать, дожидаясь выхода данных по рынку занятости в США и итогов заседания ФРС
После резкого начала в первый день нового месяца большинство рынков стабилизировались на достигнутых уровнях. Индекс SP500 четвертый день консолидируется над уровнем МА200. Индекс волатильности находится вблизи 3-месячного минимума и также консолидируется под уровнем МА200. Cводные индексы развивающихся рынков и стран группы BRIC всю неделю также стоят на месте. Новых поводов для роста нет. Инвесторы предпочитают cash и ust. Доходность 2-летних облигаций США снова упала до нового исторического минимума.
На валютном рынке укрепление евро затормозилось. Короткие позиции по единой валюте закрыты, чрезмерные страхи о крахе ЕС отыграны. Спекулянты довольны. Пара вернулась к значениям на начало мая и здесь также наметились признаки стабилизации. Индекс доллара колеблется на протяжении последних трех дней около уровня МА200.
Два последних дня индекс ММВБ тестирует на дневных минимумах линию поддержки МА11 (1404.12 п.). Вчерашнее закрытие прошло около недельной скользящей МА5 (1414.29 п.) и недельной балансовой цены ОВР-5 (1413.42 п.). К этим же уровням сегодня может подняться линия SAR (~1408 п.) трендового индикатора Parabolic. Предстоящее схождение скользящих МА5 и МА11 обычно считается классическим сигналом к росту продаж. Таким образом, технически индекс готов к новому движению. Первым поводом может стать сегодняшняя реакция рынков на данные по рынку труда в США. Мы пока не видим причин не соглашаться с министром финансов США в его оценке перспектив растущей безработицы в США в условиях «анемичного восстановления» американской экономики. Полагаем, что любая попытка поднять цены выше будет наталкиваться на встречные продажи
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок
В первой половине дня пара евро/доллар колебалась в диапазоне 1.312/1.322. Поддержку единой валюте оказали позитивные итоги размещения 3-летних испанских облигаций. Кроме того, Греция прошла проверку ЕС и МВФ и получит очередной транш кредита в рамках финансовой помощи. Негативный отчет по росту числа обращений за пособиями по безработице в США усилил давление на американский доллар, что привело к росту пары евро/доллар до 1.3235. Дальнейшее укрепление единой валюты было остановлено заявлением главы ЕЦБ, в котором он предупредил о рисках замедления темпов роста европейской экономики во втором полугодии. Закрытие состоялось на уровне 1.319. Утром в пятницу индекс доллара колеблется около отметки 86 п. В паре йена/евро и йена/доллар ситуация остается стабильной (113.5 и 86 п., соответственно).
Рынок акций
На фоне негативных данных по рынку труда американские площадки закрылись незначительным снижением индексов. Доу потерял 0.05%, SP500 – 0.13%, высокотехнологичный Nasdaq – 0.46%. Индекс волатильности VIX опустился до 22.1 (-0.5%). В отраслевом разрезе лучше выглядели акции автопроизводителей и компаний нефтегазового сектора, а также телекомы. Худшую динамику показали финансовый и высокотехнологичный секторы. Положительная макроэкономическая статистика по региону поддержала европейские индексы, позволив им закрыться вблизи предыдущих уровней. Немецкий DAX подрос на 0.04%, французский САС – на 0.09%, индекс Великобритании потерял 0.4%. Лидером роста в Германии стали акции Bayer (+4.2%) на фоне позитивных результатов испытаний нового препарата. Утром в пятницу азиатские рынки торгуются преимущественно в зеленой зоне. Индекс Гонконга растет на 0.6%, корейский Kospi - на 0.1%, китайский SCI – на 0.6%. Японский Nikkei 225 теряет 0.3%.
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.5%. Энергоносители подешевели на 0.5%, базовые металлы – на 1%, драгоценные металлы – на 0.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 1.1%. Разочаровывающие макроэкономические данные и негативный настрой участников рынка способствовали снижению стоимости 3m- фьючерсных контрактов на нефть. Сорт wti подешевел на 0.6% до $82, сорт brent – на 0.7% до $81.6. Индекс акций нефтяных компаний повысился на 0.5%. В пятницу утром спотовая цена на золото выросла до $1196 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $18.3. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0.1%. Цены на базовые металлы снизилась за исключение олова, которое подорожало на 0.9%. В наибольшей степени подешевели 3m- фьючерсы на свинец (-2.6%) и медь (-1.4%), в наименьшей – на никель (-0.3%). Цены на пшеницу, подстегиваемые засухой в России и опасениями относительно снижения экспорта зерна из страны, поднялись практически до двухлетнего максимума. Цена пшеницы на Чикагской товарной бирже с поставкой в декабре выросла на 1.2% до $7.6 за бушель ($281 за тонну) – максимум с сентября 2008 г.
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла до 0.904%, по доллару снизилась до 0.418%. Кредитный спрэд вырос до 0.486%, что является максимальным значением с начала сентября прошлого года. Доходность 10-летних UST развернулась вниз на фоне снижения рынка акций в США и достигла 2.903%. Доходность коротких 2-летних UST установила новый минимум 0534%.
Перспектива
Рынки не хотят рисковать, дожидаясь выхода данных по рынку занятости в США и итогов заседания ФРС
После резкого начала в первый день нового месяца большинство рынков стабилизировались на достигнутых уровнях. Индекс SP500 четвертый день консолидируется над уровнем МА200. Индекс волатильности находится вблизи 3-месячного минимума и также консолидируется под уровнем МА200. Cводные индексы развивающихся рынков и стран группы BRIC всю неделю также стоят на месте. Новых поводов для роста нет. Инвесторы предпочитают cash и ust. Доходность 2-летних облигаций США снова упала до нового исторического минимума.
На валютном рынке укрепление евро затормозилось. Короткие позиции по единой валюте закрыты, чрезмерные страхи о крахе ЕС отыграны. Спекулянты довольны. Пара вернулась к значениям на начало мая и здесь также наметились признаки стабилизации. Индекс доллара колеблется на протяжении последних трех дней около уровня МА200.
Два последних дня индекс ММВБ тестирует на дневных минимумах линию поддержки МА11 (1404.12 п.). Вчерашнее закрытие прошло около недельной скользящей МА5 (1414.29 п.) и недельной балансовой цены ОВР-5 (1413.42 п.). К этим же уровням сегодня может подняться линия SAR (~1408 п.) трендового индикатора Parabolic. Предстоящее схождение скользящих МА5 и МА11 обычно считается классическим сигналом к росту продаж. Таким образом, технически индекс готов к новому движению. Первым поводом может стать сегодняшняя реакция рынков на данные по рынку труда в США. Мы пока не видим причин не соглашаться с министром финансов США в его оценке перспектив растущей безработицы в США в условиях «анемичного восстановления» американской экономики. Полагаем, что любая попытка поднять цены выше будет наталкиваться на встречные продажи
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу