12 августа 2010 Архив Бегларян Григорий
Вчерашнее падение биржевых индексов в Нью-Йорке, спровоцировало слухи о том, что некоторые крупные хедж-фонды и ряд банковских фондов, ликвидировали часть своих рыночных позиций и именно этот факт послужил катализатором для падения Нью-Йорка.Помимо всего прочего ходят разговоры о проблемах у банка Goldman Sachs Group, из-за потерь на рынке деривативов.Якобы Goldman Sachs Group несет большие потери после того как волатильность на рынках усилилась и индекс VIX стал расти.Называют даже сумму потерь в $ 1.800 миллиарда долларов.Естественно, что и акции самого банка Goldman Sachs Group вчера тоже провалились.Более того.Обвальное падение бижевых индексов в Токио в течение последних недель (индекс Токийской Биржи потерял уже более 20% с начала года) также порождает нехорошие слухи о финансовом состоянии банковских фондов работающих на японском рынке.Слухи усилились после того, как финансовые регуляторы в Японии, в лице Financial Services Agency начали изучать ситуацию в инвестиционных подразделениях банков Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и Nomura Holdings Inc(самые крупные игроки на японском финансовом рынке) так как подозревают, что у этих подразделений в Японии могли возникнуть серьезные убытки и есть сомнения, что риск-менеджмент банков с этим справлялся.Financial Services Agency пытается выяснить какой объем собственных средств, был задействован этими банками для операций на рынке деривативов
Индекс волатильности (индекс страха)
Динамика торгов на акции SPDR S&P 500 ETF Trust
Динамика торгов на акции Goldman Sachs Group
Нервная обстановка на рынке по всей вероятности повлияла и на Народный Банк Китая.По крайне мере сегодняшний скачок на китайском валютном рынке не вполне характерен для китайских регуляторов.Вмоменте курс юаня падал к доллару сразу на 0.4% и это крупнейшее движение на валютном рынке Китая лет за 5 (в течение одной торговой сессии так сильно курс юаня двигался только в момент ревальвациив 2005 году)
Ход торгов на Шанхайской валютной бирже
Динамика китайского юаня
Рыночные ожидания на курс юаня через 12 месяцев
Естественно, что нестабильность на фондовых биржах провоцирует и падение цен на сырьевые активы.Индекс товарных рынков накануне в Нью-Йорке падал почти на 3%.
Индекс товарных рынков
Фьючерсы на медь продолжают падать на Shanghai Futures Exchange
Фьючерсы на медь в Нью-Йорке после вчерашнего падения продолжают снижаться и сегодня
Фьючерсы на западнотехасскую нефть после вчерашнего падения в Нью-Йорке пока не восстановились
На валютном рынке укрепление японской йены приостановилось, так как рынок все еще опасается интервенций со стороны Банка Японии, хотя все понимают, что в одиночку рынок не остановить.Вчерашние новости о том, что BOJ обращался с просьбой о поддержке к ФРС и ЕЦБ и получил отказ, привели к еще одному скачку йены, котировки в моменте снова доходили до уровня 84.94.На данный момент рынок успокоился, после комментариев со стороны премьер министра Японии, господина Naoto Kan, который назвал движение йены «ужасным».что рынок тут же интерпретировал как намек на неминуемую интервенцию.Сегодня действительно правительство Японии обсуждало ситуацию на валютном рынке, после того как опрос проведенный Банком Японии среди руководителй местных предприятий, показал, что почти ни у одной японской корпорации в бизнес плане на текущий год, не учтен курс японской йены, ниже уровня в 85 (по отношению к доллару) и 105 (по отношению к йене).Соответственно обсуждались меры, которые могли бы предотвратить дальнейшее укрепление национальной валюты.Сейчас правительство обсуждает варианты координированных акций со стороны Financial Ministry и Bank of Japan для того, чтобы стабилизировать ситуацию на валютном рынке.Тем не менее, сам министр финансов Японии настроен скептично.По его мнению, без овместных действий ведущих Центробанков, усиление йены остановить почти невозможно.Сейчас рынок ориентируется на уровень в 80 йен за доллар, в том случае, если власти не смогут провести интервенцию, и в том случае, если… власти смогут провести интервенцию, но без поддержки других ЦБ.
Доллар против йены
Динамика доллара против йены за 15 лет
Евро против йены
Динамика евро против йены за 10 лет
Индекс волатильности (индекс страха)
Динамика торгов на акции SPDR S&P 500 ETF Trust
Динамика торгов на акции Goldman Sachs Group
Нервная обстановка на рынке по всей вероятности повлияла и на Народный Банк Китая.По крайне мере сегодняшний скачок на китайском валютном рынке не вполне характерен для китайских регуляторов.Вмоменте курс юаня падал к доллару сразу на 0.4% и это крупнейшее движение на валютном рынке Китая лет за 5 (в течение одной торговой сессии так сильно курс юаня двигался только в момент ревальвациив 2005 году)
Ход торгов на Шанхайской валютной бирже
Динамика китайского юаня
Рыночные ожидания на курс юаня через 12 месяцев
Естественно, что нестабильность на фондовых биржах провоцирует и падение цен на сырьевые активы.Индекс товарных рынков накануне в Нью-Йорке падал почти на 3%.
Индекс товарных рынков
Фьючерсы на медь продолжают падать на Shanghai Futures Exchange
Фьючерсы на медь в Нью-Йорке после вчерашнего падения продолжают снижаться и сегодня
Фьючерсы на западнотехасскую нефть после вчерашнего падения в Нью-Йорке пока не восстановились
На валютном рынке укрепление японской йены приостановилось, так как рынок все еще опасается интервенций со стороны Банка Японии, хотя все понимают, что в одиночку рынок не остановить.Вчерашние новости о том, что BOJ обращался с просьбой о поддержке к ФРС и ЕЦБ и получил отказ, привели к еще одному скачку йены, котировки в моменте снова доходили до уровня 84.94.На данный момент рынок успокоился, после комментариев со стороны премьер министра Японии, господина Naoto Kan, который назвал движение йены «ужасным».что рынок тут же интерпретировал как намек на неминуемую интервенцию.Сегодня действительно правительство Японии обсуждало ситуацию на валютном рынке, после того как опрос проведенный Банком Японии среди руководителй местных предприятий, показал, что почти ни у одной японской корпорации в бизнес плане на текущий год, не учтен курс японской йены, ниже уровня в 85 (по отношению к доллару) и 105 (по отношению к йене).Соответственно обсуждались меры, которые могли бы предотвратить дальнейшее укрепление национальной валюты.Сейчас правительство обсуждает варианты координированных акций со стороны Financial Ministry и Bank of Japan для того, чтобы стабилизировать ситуацию на валютном рынке.Тем не менее, сам министр финансов Японии настроен скептично.По его мнению, без овместных действий ведущих Центробанков, усиление йены остановить почти невозможно.Сейчас рынок ориентируется на уровень в 80 йен за доллар, в том случае, если власти не смогут провести интервенцию, и в том случае, если… власти смогут провести интервенцию, но без поддержки других ЦБ.
Доллар против йены
Динамика доллара против йены за 15 лет
Евро против йены
Динамика евро против йены за 10 лет
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба