13 августа 2010
General Motors (GM) отчиталась в четверг о прибыли в 1,3 млрд долл. во втором квартале. Успешные финансовые результаты автопроизводителя должны поспособствовать скорому IPO компании, на 60% принадлежащей американскому государству.
Чистая прибыль GM в апреле—июне составила 1,3 млрд долл., став максимальной с 2004 года. В 2005—2009 годах автоконцерн понес более 88 млрд долл. убытков. Например, в первом квартале 2009 года потери компании составили 12,9 млрд долл. Выручка GM выросла по сравнению с прошлым годом на 43%, до 33 млрд долл. В первом квартале этого года концерн заработал 865 млн долл. при выручке в 31,5 млрд долл. Компания увеличила продажи во всех регионах, за исключением Европы, где ее бизнес продолжает нести убытки. Кроме того, автопроизводителю помогли сократившиеся в результате реструктуризации расходы. Производство на заводах компании по всему миру выросло на 50%, продажи — лишь на 11%. GM последней из «детройтской тройки» представила свои результаты. Ранее Ford сообщил о прибыли в 2,6 млрд долл., а Chrysler — об убытке в 172 млн долл.
На прошлой неделе гендиректор GM Эд Уитэйкр заявил, что компания хочет как можно скорее разместить акции на бирже. Хорошая финансовая отчетность должна поспособствовать этому. «GM показывает стабильность и позитивную динамику, если учесть результаты их первого квартала. Финансовое сообщество понимает, что автопроизводитель все делает верно», — сказал РБК daily аналитик IHS Global Insight Пол Ньютон. Компания может направить заявку на проведение IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам уже в пятницу.
По данным источников Bloomberg, GM намерена привлечь в ходе размещения от 12 млрд до 16 млрд долл. Если эта информация подтвердится, листинг может стать вторым по объему в истории США. GM уступит лишь Visa, которая в марте 2008 года продала инвесторам акции на 19,7 млрд долл. По данным Reuters, автопроизводитель и его финансовые консультанты первоначально предложат инвесторам бумаги на 10 млрд долл., а конечный объем IPO будет зависеть от проявленного к компании интереса. Размещение должно состояться до конца года.
Потратив около 50 млрд долл. на спасение GM, американская администрация в 2009 году стала владельцем 60,7% акций GM. Компания начала процедуру банкротства 1 июня 2009 года и вышла из нее 10 июля. Большая часть акций на IPO, как ожидается, придется на Минфин США. Он продаст пятую часть своего пакета, или порядка 60 млн из 300 млн принадлежащих ему акций. В той же пропорции акции будут продавать и другие акционеры компании: пенсионный фонд профсоюза United Auto Workers (17,5%), правительство Канады (11,7%) и держатели облигаций «старой» GM (10%). В результате пакет акций Минфина США должен сократиться менее чем до 50% акций.
В рамках подготовки к IPO компания договорилась о предоставлении ей возобновляемой кредитной линии объемом 5 млрд долл. Среди банков-кредиторов — Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs. Получение кредита призвано протестировать интерес к компании и продемонстрировать ее способность привлекать средства из частных источников. Аналитики считают, что размещение реструктурированной GM может быть успешным. «Нынешним властям США в свете ноябрьских выборов в конгресс выгодно компенсировать часть средств, потраченных на спасение GM. Для инвесторов компания должна быть также привлекательной. После реструктуризации GM стала одной из наиболее здоровых компаний в США с крайне незначительными рисками. Сейчас GM как чистый лист», — отметил Пол Ньютон.
АНДРЕЙ КОТОВ
Чистая прибыль GM в апреле—июне составила 1,3 млрд долл., став максимальной с 2004 года. В 2005—2009 годах автоконцерн понес более 88 млрд долл. убытков. Например, в первом квартале 2009 года потери компании составили 12,9 млрд долл. Выручка GM выросла по сравнению с прошлым годом на 43%, до 33 млрд долл. В первом квартале этого года концерн заработал 865 млн долл. при выручке в 31,5 млрд долл. Компания увеличила продажи во всех регионах, за исключением Европы, где ее бизнес продолжает нести убытки. Кроме того, автопроизводителю помогли сократившиеся в результате реструктуризации расходы. Производство на заводах компании по всему миру выросло на 50%, продажи — лишь на 11%. GM последней из «детройтской тройки» представила свои результаты. Ранее Ford сообщил о прибыли в 2,6 млрд долл., а Chrysler — об убытке в 172 млн долл.
На прошлой неделе гендиректор GM Эд Уитэйкр заявил, что компания хочет как можно скорее разместить акции на бирже. Хорошая финансовая отчетность должна поспособствовать этому. «GM показывает стабильность и позитивную динамику, если учесть результаты их первого квартала. Финансовое сообщество понимает, что автопроизводитель все делает верно», — сказал РБК daily аналитик IHS Global Insight Пол Ньютон. Компания может направить заявку на проведение IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам уже в пятницу.
По данным источников Bloomberg, GM намерена привлечь в ходе размещения от 12 млрд до 16 млрд долл. Если эта информация подтвердится, листинг может стать вторым по объему в истории США. GM уступит лишь Visa, которая в марте 2008 года продала инвесторам акции на 19,7 млрд долл. По данным Reuters, автопроизводитель и его финансовые консультанты первоначально предложат инвесторам бумаги на 10 млрд долл., а конечный объем IPO будет зависеть от проявленного к компании интереса. Размещение должно состояться до конца года.
Потратив около 50 млрд долл. на спасение GM, американская администрация в 2009 году стала владельцем 60,7% акций GM. Компания начала процедуру банкротства 1 июня 2009 года и вышла из нее 10 июля. Большая часть акций на IPO, как ожидается, придется на Минфин США. Он продаст пятую часть своего пакета, или порядка 60 млн из 300 млн принадлежащих ему акций. В той же пропорции акции будут продавать и другие акционеры компании: пенсионный фонд профсоюза United Auto Workers (17,5%), правительство Канады (11,7%) и держатели облигаций «старой» GM (10%). В результате пакет акций Минфина США должен сократиться менее чем до 50% акций.
В рамках подготовки к IPO компания договорилась о предоставлении ей возобновляемой кредитной линии объемом 5 млрд долл. Среди банков-кредиторов — Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs. Получение кредита призвано протестировать интерес к компании и продемонстрировать ее способность привлекать средства из частных источников. Аналитики считают, что размещение реструктурированной GM может быть успешным. «Нынешним властям США в свете ноябрьских выборов в конгресс выгодно компенсировать часть средств, потраченных на спасение GM. Для инвесторов компания должна быть также привлекательной. После реструктуризации GM стала одной из наиболее здоровых компаний в США с крайне незначительными рисками. Сейчас GM как чистый лист», — отметил Пол Ньютон.
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба