19 августа 2010 Архив Кашина Елена
USD/JPY
Самое важно, что требуется сказать: по итогам американской сессии на уровне 85,47 построена защита от падения. Настроения в отношении пары будут зависеть от того, насколько данная защита окажется сильной. На момент написания статьи пара демонстрирует отскок от указанного уровня и по идее должна держать курс на уровень 86,96, являющийся долгосрочной границей рисков. Напомним, что двумя днями ранее игроки начали активно строить стратегии, основанные на перспективах роста пары к уровням 86,96 - 88,11 - 89,29. Ранее также указывалось, что единичные игроки учитывали риски резкого падения пары вплоть до уровня 76,34, который привязан к варианту пробоя нулевой долгосрочной линии Фибоначчи (база: 87,10 от 21.01.2009) до уровня -14,5%). Однако напомним о построенной защите от падения на уровне 81,30, а также об октябрьских интересах игроков, которые привязаны лишь к отметке 84,03. По сути, пара ищет опору, чтобы развернуться. Высока вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары наверх. Старт может быть дан в любой момент. Сигналом к покупкам пары может являться преодоление сопротивления в виде 38,2%-ого уровня веера Фибоначчи, вдоль которого скользит USD/JPY вниз. База для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 (01.07.2010). База фундаментально обоснована. На момент написания статьи пара как раз тестирует данное сопротивление. Первичный ориентир роста в случае удачи: сопротивление в виде 48,7%-ой линии веера Фибоначчи (просьба не путать «веер» с «расширениями»).
Низкая активность продавцов.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 85,47.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 85,47 - 93,46, что говорит об ожидании значительного хода вверх.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY приблизились к историческому минимуму и историческому максимуму соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
Невидимая рука (вероятно, Швейцарского Национального Банка) продолжает удерживать пару выше уровня 1,0309, однако сил закрепиться выше ключевого уровня 1,0526, чтобы предпринять рост, пока не хватает. На момент написания статьи торговля ведется вдоль уровня 1,0417, суть которого видна на диаграммах. Опасения падения пары сохраняются. Достижение 1,0256 укажет на близость завершения процесса поиска дна, которое может находиться в широком диапазоне сильнейшей защиты 1,0256 - 0,9804. Вместе с тем ожидания игроков в отношении снижения пары ограничиваются уровнем 1,0309. С учетом сказанного перспективно планирование долгосрочных покупок пары при снижениях в расчете на достижение уровней 1,0526 - 1,0695 - 1,1173 - 1,1628.
Низкая активность. Необходимо отметить, что игроки "покинули" пару, очевидно, ввиду больших рисков и неопределенности.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0417.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0309 - 1,0417.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров находится на максимуме. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CAD
Пара ведет борьбу за границу рисков 1,0309. Учитывая волатильность вдоль данного ключевого уровня, игроки рассчитывают на диапазон 1,0152 - 1,0526. Таким образом, давление на уровень 1,0309 в настоящий момент сохраняется, что грозит падением к 1,0101, а, по сути, к защите 0,9901 - 1,0000 - 1,0101. Отсюда снижение видится ограниченным, и более перспективно планирование покупок в ожидании роста к 1,0526 как минимум. В случае уверенного закрепления над указанным уровнем пара продолжит рост в направлении 1,0638 - 1,0811 - 1,0989. В качестве ориентира преобладающих рисков можно использовать работающий на данный момент веер Фибоначчи. База для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009). Указанные даты имеют четкие фундаментальные обоснования. В настоящее время 61,8%-ый уровень веера является сильным долгосрочным сопротивлением.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0309.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0309 - 1,0363.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует значительное сокращение количества коротких позиций спекулянтов, при этом длинные позиции растут. Ситуация противоречивая в сравнении с прогнозируемыми перспективами роста USD/CAD. С другой стороны, наблюдающиеся относительно небольшие объемы спекулятивных позиций соответствуют достаточно узкому перспективному торговому диапазону пары. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 0,9944 (сентябрь, 2010); 0,9967 (декабрь, 2010); 1,0009 (март, 2011); 1,0035 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
AUD/USD
Пара ведет борьбу за уровень 0,8950, который совпадает со значимым долгосрочным уровнем Фибоначчи и является по этой причине границей рисков. Аппетиты игроков не рассчитаны на рост значительно выше 0,9050. По итогам американской сессии на уровне 0,91 усилено сопротивление. При любом росте пару будут продавать.Ключевыми целями продавцов являются уровни 0,84 и 0,83. При пробое уровня 0,83 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78. Важно, что октябрьский диапазон защиты 0,9250 - 0,9550 дополнительно усиливается, что означает, во-первых, риски роста к данному диапазону, во-вторых, жесткое ограничение этого роста. Важно, что защита усилена после публикации протоколов очередного заседания Резервного Банка Австралии, т.е. обоснована фундаментально.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,90.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,89 - 0,8950.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, и при их массовом закрытии будет осуществлен сильный ход AUD/USD вниз. Ориентиром является, как сказано выше, уровень 0,84.
GBP/USD
Пара торгуется, вплотную прижавшись к уровню 1,5550, но принципиально речь идет об уровне 1,55. Согласно ранее данному прогнозу, пара все-таки оказалась притянутой к нему. Low на момент написания статьи равен 1,5496. Стоит паре вновь проявить агрессивность в отношении пробоя уровня 1,55, интересы игроков сместятся к уровню 1,54. Данный уровень интересен тем, что при падении ниже пару активно начнут покупать только при приближении к 1,48. В этом состоят определенные риски при торговле парой. С другой стороны, до сих пор присутствуют игроки, рассчитывающие на резкий рост пары в направлении защиты 1,70, хотя большинство стратегий все-таки рассчитано на падение пары.
Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны соответственно с отметками 1,55 и 1,48, что как раз указывает на имеющиеся риски.
Низкая активность покупателей.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,55 - 1,56.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,56 - 1,72, что говорит о рисках значительного движения вверх. Отсюда неопределенность и риски волатильности крайне высоки.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать сокращение количества коротких позиций спекулянтов по GBP, при этом количество длинных позиций спекулянтов с момента публикации предыдущих данных выросло. При этом график объемов позиций спекулянтов готовится показать сигнал об укреплении GBP (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial). Вместе с тем количество позиций хеджеров очень велико. Ситуация по объемам сравнима с той, которая наблюдалась в июне 2008 г. Массовое закрытие данных позиций приведет к сильным движениям.
EUR/USD
Борьба за указанный ранее уровень 1,28 продолжается. Важно, что пара притягивается именно к уровню 1,28, а не к верхней границе диапазона 1,28 - 1,30. Это свидетельствует о преобладании понижательных рисков, хотя на данный момент существует и большое количество стратегий, рассчитанных на восстановление пары. При этом лишь увереный пробой уровней 1,28 или 1,30 соответственно вниз и вверх приведет к выходу из диапазона (ориентиры: 1,25 - 1,22 (1,23) - 1,20 и 1,32 (1,33) - 1,3650. В случае пробоя уровня 1,28 вниз необходимо учесть заметное количество интересов покупателей на уровне 1,26, который соответствует значимому уровню Фибоначчи (1,2650). Судя по долгосрочным перспективам, многочисленные интересы игроков также связаны с текущим торговым диапазоном 1,28 - 1,30. Кроме этого в долгосрочке выделяются два ключевых уровня 1,24 и 1,34. Выход пары за указанные ключевые уровни предопределит риски движения к 1,1 или 1,55 соответственно. Важно обратить внимание на расстановку долгосрочных стратегий игроков по итогам американской сессии, которая при раскладе по месяцам указывает на приоритет идеи ослабления пары. На данный момент краткосрочные и среднесрочные риски снижения связаны с отметкой 1,2650, риски роста - с отметкой 1,34.
Низкая активность продавцов.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,28.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,28 - 1,32, что говорит о рисках восходящей коррекции пары от уровня 1,28.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать снижение объема коротких позиций спекулянтов. При этом количество длинных позиций не спешит расти. Общее количество позиций спекулянтов очень мало в сравнении с историческими данными. В этих условиях говорить о подготовке каких-либо сильных движений с четкой направленностью пока не приходится. Однако следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов - до 13 сентября.
Самое важно, что требуется сказать: по итогам американской сессии на уровне 85,47 построена защита от падения. Настроения в отношении пары будут зависеть от того, насколько данная защита окажется сильной. На момент написания статьи пара демонстрирует отскок от указанного уровня и по идее должна держать курс на уровень 86,96, являющийся долгосрочной границей рисков. Напомним, что двумя днями ранее игроки начали активно строить стратегии, основанные на перспективах роста пары к уровням 86,96 - 88,11 - 89,29. Ранее также указывалось, что единичные игроки учитывали риски резкого падения пары вплоть до уровня 76,34, который привязан к варианту пробоя нулевой долгосрочной линии Фибоначчи (база: 87,10 от 21.01.2009) до уровня -14,5%). Однако напомним о построенной защите от падения на уровне 81,30, а также об октябрьских интересах игроков, которые привязаны лишь к отметке 84,03. По сути, пара ищет опору, чтобы развернуться. Высока вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары наверх. Старт может быть дан в любой момент. Сигналом к покупкам пары может являться преодоление сопротивления в виде 38,2%-ого уровня веера Фибоначчи, вдоль которого скользит USD/JPY вниз. База для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 (01.07.2010). База фундаментально обоснована. На момент написания статьи пара как раз тестирует данное сопротивление. Первичный ориентир роста в случае удачи: сопротивление в виде 48,7%-ой линии веера Фибоначчи (просьба не путать «веер» с «расширениями»).
Низкая активность продавцов.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 85,47.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 85,47 - 93,46, что говорит об ожидании значительного хода вверх.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY приблизились к историческому минимуму и историческому максимуму соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
Невидимая рука (вероятно, Швейцарского Национального Банка) продолжает удерживать пару выше уровня 1,0309, однако сил закрепиться выше ключевого уровня 1,0526, чтобы предпринять рост, пока не хватает. На момент написания статьи торговля ведется вдоль уровня 1,0417, суть которого видна на диаграммах. Опасения падения пары сохраняются. Достижение 1,0256 укажет на близость завершения процесса поиска дна, которое может находиться в широком диапазоне сильнейшей защиты 1,0256 - 0,9804. Вместе с тем ожидания игроков в отношении снижения пары ограничиваются уровнем 1,0309. С учетом сказанного перспективно планирование долгосрочных покупок пары при снижениях в расчете на достижение уровней 1,0526 - 1,0695 - 1,1173 - 1,1628.
Низкая активность. Необходимо отметить, что игроки "покинули" пару, очевидно, ввиду больших рисков и неопределенности.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0417.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0309 - 1,0417.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров находится на максимуме. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CAD
Пара ведет борьбу за границу рисков 1,0309. Учитывая волатильность вдоль данного ключевого уровня, игроки рассчитывают на диапазон 1,0152 - 1,0526. Таким образом, давление на уровень 1,0309 в настоящий момент сохраняется, что грозит падением к 1,0101, а, по сути, к защите 0,9901 - 1,0000 - 1,0101. Отсюда снижение видится ограниченным, и более перспективно планирование покупок в ожидании роста к 1,0526 как минимум. В случае уверенного закрепления над указанным уровнем пара продолжит рост в направлении 1,0638 - 1,0811 - 1,0989. В качестве ориентира преобладающих рисков можно использовать работающий на данный момент веер Фибоначчи. База для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009). Указанные даты имеют четкие фундаментальные обоснования. В настоящее время 61,8%-ый уровень веера является сильным долгосрочным сопротивлением.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0309.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0309 - 1,0363.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует значительное сокращение количества коротких позиций спекулянтов, при этом длинные позиции растут. Ситуация противоречивая в сравнении с прогнозируемыми перспективами роста USD/CAD. С другой стороны, наблюдающиеся относительно небольшие объемы спекулятивных позиций соответствуют достаточно узкому перспективному торговому диапазону пары. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 0,9944 (сентябрь, 2010); 0,9967 (декабрь, 2010); 1,0009 (март, 2011); 1,0035 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
AUD/USD
Пара ведет борьбу за уровень 0,8950, который совпадает со значимым долгосрочным уровнем Фибоначчи и является по этой причине границей рисков. Аппетиты игроков не рассчитаны на рост значительно выше 0,9050. По итогам американской сессии на уровне 0,91 усилено сопротивление. При любом росте пару будут продавать.Ключевыми целями продавцов являются уровни 0,84 и 0,83. При пробое уровня 0,83 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78. Важно, что октябрьский диапазон защиты 0,9250 - 0,9550 дополнительно усиливается, что означает, во-первых, риски роста к данному диапазону, во-вторых, жесткое ограничение этого роста. Важно, что защита усилена после публикации протоколов очередного заседания Резервного Банка Австралии, т.е. обоснована фундаментально.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,90.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,89 - 0,8950.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, и при их массовом закрытии будет осуществлен сильный ход AUD/USD вниз. Ориентиром является, как сказано выше, уровень 0,84.
GBP/USD
Пара торгуется, вплотную прижавшись к уровню 1,5550, но принципиально речь идет об уровне 1,55. Согласно ранее данному прогнозу, пара все-таки оказалась притянутой к нему. Low на момент написания статьи равен 1,5496. Стоит паре вновь проявить агрессивность в отношении пробоя уровня 1,55, интересы игроков сместятся к уровню 1,54. Данный уровень интересен тем, что при падении ниже пару активно начнут покупать только при приближении к 1,48. В этом состоят определенные риски при торговле парой. С другой стороны, до сих пор присутствуют игроки, рассчитывающие на резкий рост пары в направлении защиты 1,70, хотя большинство стратегий все-таки рассчитано на падение пары.
Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны соответственно с отметками 1,55 и 1,48, что как раз указывает на имеющиеся риски.
Низкая активность покупателей.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,55 - 1,56.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,56 - 1,72, что говорит о рисках значительного движения вверх. Отсюда неопределенность и риски волатильности крайне высоки.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать сокращение количества коротких позиций спекулянтов по GBP, при этом количество длинных позиций спекулянтов с момента публикации предыдущих данных выросло. При этом график объемов позиций спекулянтов готовится показать сигнал об укреплении GBP (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial). Вместе с тем количество позиций хеджеров очень велико. Ситуация по объемам сравнима с той, которая наблюдалась в июне 2008 г. Массовое закрытие данных позиций приведет к сильным движениям.
EUR/USD
Борьба за указанный ранее уровень 1,28 продолжается. Важно, что пара притягивается именно к уровню 1,28, а не к верхней границе диапазона 1,28 - 1,30. Это свидетельствует о преобладании понижательных рисков, хотя на данный момент существует и большое количество стратегий, рассчитанных на восстановление пары. При этом лишь увереный пробой уровней 1,28 или 1,30 соответственно вниз и вверх приведет к выходу из диапазона (ориентиры: 1,25 - 1,22 (1,23) - 1,20 и 1,32 (1,33) - 1,3650. В случае пробоя уровня 1,28 вниз необходимо учесть заметное количество интересов покупателей на уровне 1,26, который соответствует значимому уровню Фибоначчи (1,2650). Судя по долгосрочным перспективам, многочисленные интересы игроков также связаны с текущим торговым диапазоном 1,28 - 1,30. Кроме этого в долгосрочке выделяются два ключевых уровня 1,24 и 1,34. Выход пары за указанные ключевые уровни предопределит риски движения к 1,1 или 1,55 соответственно. Важно обратить внимание на расстановку долгосрочных стратегий игроков по итогам американской сессии, которая при раскладе по месяцам указывает на приоритет идеи ослабления пары. На данный момент краткосрочные и среднесрочные риски снижения связаны с отметкой 1,2650, риски роста - с отметкой 1,34.
Низкая активность продавцов.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,28.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,28 - 1,32, что говорит о рисках восходящей коррекции пары от уровня 1,28.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать снижение объема коротких позиций спекулянтов. При этом количество длинных позиций не спешит расти. Общее количество позиций спекулянтов очень мало в сравнении с историческими данными. В этих условиях говорить о подготовке каких-либо сильных движений с четкой направленностью пока не приходится. Однако следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов - до 13 сентября.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба