26 августа 2010 Инфина Иванищев Александр
Достигнув в первые часы торгов дневного максимума 1353 п., индекс ММВБ развернулся вниз и к 15.30 МСК перешел в красную зону. Негативное открытие американских площадок не позволило российским рынкам завершить день в зеленой зоне. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 0.4% до 1334 п., индекс РТС – на 0.8% до 1386 п. Индекс акций второго эшелона РТС2, наоборот, подрос на 0.6% благодаря покупкам в акциях автопроизводителей Автоваза и Камаза. Торги проходили с активностью выше средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 38.3 млрд. рублей. Наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно в минусе. Максимальное снижение котировок произошло в акциях ВТБ (- 2.7%), Распадской (-2.5%), Аэрофлота (-2.4%), НЛМК (-2.2%) и Сбербанка (-1.9%). В лидерах роста – бумаги Транснефти прив. (+4.9%). Неплохо подросли Сургутнефтегаз (+2%), ФСК (+1.2%), Интер РАО (+1%). Акции Роснефти и Газпрома закрылись хуже рынка, потеряв 0.6 и 0.5% соответственно
Валютный рынок
Отношение инвесторов к риску в среду несколько улучшилось после выхода позитивных данных по индексу деловых настроений IFO в Германии за август. Пара евро/доллар отыграла наверх (1.2727). Закрытие коротких позиций по единой валюте вернуло также пару йена/евро к отметке 107.7. Дополнительное давление на японскую йену оказали также слухи о возможности проведения Банком Японии валютной интервенции. В свою очередь американский доллар во второй половине дня оказался под давлением слабых данных о продажах нового жилья. Индекс доллара снизился к 83.26 п., а утром в четверг торгуется ниже отметки 83 п.
Рынок акций
Несмотря на слабую статистику, американские фондовые индексы демонстрировали позитивную динамику и завершили день в плюсе. По итогам среды Доу вырос на 0.2%, SP500 – 0.3%, Nasdaq – 0.8%. В отраслевом срезе лучше выглядели ритейл, компании здравоохранения и туризма. Хуже – финансовый сектор и нефтегазовые компании. Голубые фишки закрылись преимущественно в зеленой зоне. Акции компаний Home Depot Inc. и Pfizer Inc. подорожали на 2 и 1.1% соответственно. Лидерами роста стали бумаги Eastman Kodak (+3%). Индикатор волатильности VIX снизился на 3% до 26.7 п. Несмотря на рост американских фондовых индексов, рынки Латинской Америки закрылись в минусе (-0.6%), в том числе бразильский индекс снижается уже пятую сессию подряд, и вчера достиг 5-недельного минимума. Инвесторы продолжают игнорировать положительную статистику по европейскому региону. Опубликованные показатели бизнес- климата Германии не смогли переломить медвежий настрой. Немецкий DAX вчера снизился на 0.6%, французский САС – на 1.2%, индекс Великобритании FTSE - на 1%. Рынки стран АТР демонстрируют положительную динамику: Nikkei (+0.3%), корейский Кospi (+0.3%), китайский SCI (+0.7%).
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0.3%. Энергоносители выросли в цене на 1.5%, базовые металлы подешевели на 0.8%, драгоценные металлы подорожали на 0.9%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index после 1.5 месяцев роста снизился на 3.1%. По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране выросли на прошедшей неделе на 4.1 млн. баррелей, что более чем в 13 раз превысило ожидания. Запасы бензина увеличились на 2.3 млн. баррелей (прогнозировалось их снижение на 0.5 млн.), дистиллятов – на 1.8 млн. (ожидалось увеличение на 1 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей упала на 2.3%. Тем не менее, ослабление доллара против евро способствовало повышению цен на 3m-нефтяные фьючерсы. Сорт light sweet вырос в цене на 1.2% до $72.5, сорт brent – на 1.5% до $73.5. Индекс акций нефтяных компаний понизился на 0.1%. В четверг утром спот-цена на золото поднялась до $1240 за тройскую унцию, цена серебра – до $19. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 2.4%. Все 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевели никель и свинец (-2.5%), в наименьшей – медь (-0.2%) и олово (-0.3%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла до 0.89%, по йене и доллару упала до 0.235 и 0.304%. Кредитный спрэд LIBOR 3m-T-Bill 3m сузился до 0.1526%. После резкого роста цен гособлигаций США накануне наметилась некоторое снижение спроса. Доходность ust-10Y выросла с 2.49 до 2.536%, доходность 2-летних облигаций - с 0.466 до 0.524%. Спрэд доходности ust10-ust2 стабилизируется на уровне 201 п.
Перспектива
Вчерашний утренний отскок по индексу ММВБ носил характер классического возвратного движения к пробитой линии SAR (1353 п.) индикатора parabolic. Помимо технической поддержки сработал также внешний фактор – в первой половине дня нефтяные и американские фьючерсы пытались удержаться в положительной зоне. Однако утренний гэп вторника закрыть так и не удалось. Давление продавцов усиливается. На площадке ММВБ отмечается рост торговых оборотов. Всё указывает на то, что после трехмесячной консолидации индекс ММВБ склоняется к выходу из нее вниз.
Главной поддержкой индексу ММВБ в настоящее время является уровень 1042 п. по индексу SP500. Именно внешние факторы (не забудем и про нефть) являются сегодня определяющими для наших участников. Несмотря на очередные негативные данные с рынка недвижимости США, вчерашняя попытка пробоя этого принципиального уровня оказалась безуспешной, что в конечном итоге предопределило позитивное закрытие по итогам дня. Общемировой индекс акций MSCI-World за последние пять торговых сессий снизился на ~4% и достиг нижней границы месячного нисходящего канала. Это создает предпосылки для возможного отскока наверх. Нефтяные фьючерсы дважды в этом месяце после 5-дневной серии из черных свечей также закрылись техническим ростом. Общую картину дополняет стабилизация пары евро/доллар около уровня МА60, после того как был протестирован уровень 50%-ной коррекции (1.26), а также значительный перегрев на рынке американских трежери. Доходность 10-летних облигаций уже достигла мартовских минимумов прошлого года.
Таким образом, наши участники вправе рассчитывать на некоторую временную передышку. Движение индекса ММВБ наверх ограничено все тем же уровнем 1353 п., куда сегодня подтянулась и недельная балансовая цена ОВР-5 (1352,9 п.), а также недельная скользящая МА5 (1356.5 п.). Не исключено также возвратное движение к линии МА60 (1360 п.). В случае пробоя индексом уровня 1320 п. (локальный минимум июля) следующим рубежом обороны быков станет уровень ~1250 п
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок
Отношение инвесторов к риску в среду несколько улучшилось после выхода позитивных данных по индексу деловых настроений IFO в Германии за август. Пара евро/доллар отыграла наверх (1.2727). Закрытие коротких позиций по единой валюте вернуло также пару йена/евро к отметке 107.7. Дополнительное давление на японскую йену оказали также слухи о возможности проведения Банком Японии валютной интервенции. В свою очередь американский доллар во второй половине дня оказался под давлением слабых данных о продажах нового жилья. Индекс доллара снизился к 83.26 п., а утром в четверг торгуется ниже отметки 83 п.
Рынок акций
Несмотря на слабую статистику, американские фондовые индексы демонстрировали позитивную динамику и завершили день в плюсе. По итогам среды Доу вырос на 0.2%, SP500 – 0.3%, Nasdaq – 0.8%. В отраслевом срезе лучше выглядели ритейл, компании здравоохранения и туризма. Хуже – финансовый сектор и нефтегазовые компании. Голубые фишки закрылись преимущественно в зеленой зоне. Акции компаний Home Depot Inc. и Pfizer Inc. подорожали на 2 и 1.1% соответственно. Лидерами роста стали бумаги Eastman Kodak (+3%). Индикатор волатильности VIX снизился на 3% до 26.7 п. Несмотря на рост американских фондовых индексов, рынки Латинской Америки закрылись в минусе (-0.6%), в том числе бразильский индекс снижается уже пятую сессию подряд, и вчера достиг 5-недельного минимума. Инвесторы продолжают игнорировать положительную статистику по европейскому региону. Опубликованные показатели бизнес- климата Германии не смогли переломить медвежий настрой. Немецкий DAX вчера снизился на 0.6%, французский САС – на 1.2%, индекс Великобритании FTSE - на 1%. Рынки стран АТР демонстрируют положительную динамику: Nikkei (+0.3%), корейский Кospi (+0.3%), китайский SCI (+0.7%).
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0.3%. Энергоносители выросли в цене на 1.5%, базовые металлы подешевели на 0.8%, драгоценные металлы подорожали на 0.9%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index после 1.5 месяцев роста снизился на 3.1%. По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране выросли на прошедшей неделе на 4.1 млн. баррелей, что более чем в 13 раз превысило ожидания. Запасы бензина увеличились на 2.3 млн. баррелей (прогнозировалось их снижение на 0.5 млн.), дистиллятов – на 1.8 млн. (ожидалось увеличение на 1 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей упала на 2.3%. Тем не менее, ослабление доллара против евро способствовало повышению цен на 3m-нефтяные фьючерсы. Сорт light sweet вырос в цене на 1.2% до $72.5, сорт brent – на 1.5% до $73.5. Индекс акций нефтяных компаний понизился на 0.1%. В четверг утром спот-цена на золото поднялась до $1240 за тройскую унцию, цена серебра – до $19. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 2.4%. Все 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевели никель и свинец (-2.5%), в наименьшей – медь (-0.2%) и олово (-0.3%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла до 0.89%, по йене и доллару упала до 0.235 и 0.304%. Кредитный спрэд LIBOR 3m-T-Bill 3m сузился до 0.1526%. После резкого роста цен гособлигаций США накануне наметилась некоторое снижение спроса. Доходность ust-10Y выросла с 2.49 до 2.536%, доходность 2-летних облигаций - с 0.466 до 0.524%. Спрэд доходности ust10-ust2 стабилизируется на уровне 201 п.
Перспектива
Вчерашний утренний отскок по индексу ММВБ носил характер классического возвратного движения к пробитой линии SAR (1353 п.) индикатора parabolic. Помимо технической поддержки сработал также внешний фактор – в первой половине дня нефтяные и американские фьючерсы пытались удержаться в положительной зоне. Однако утренний гэп вторника закрыть так и не удалось. Давление продавцов усиливается. На площадке ММВБ отмечается рост торговых оборотов. Всё указывает на то, что после трехмесячной консолидации индекс ММВБ склоняется к выходу из нее вниз.
Главной поддержкой индексу ММВБ в настоящее время является уровень 1042 п. по индексу SP500. Именно внешние факторы (не забудем и про нефть) являются сегодня определяющими для наших участников. Несмотря на очередные негативные данные с рынка недвижимости США, вчерашняя попытка пробоя этого принципиального уровня оказалась безуспешной, что в конечном итоге предопределило позитивное закрытие по итогам дня. Общемировой индекс акций MSCI-World за последние пять торговых сессий снизился на ~4% и достиг нижней границы месячного нисходящего канала. Это создает предпосылки для возможного отскока наверх. Нефтяные фьючерсы дважды в этом месяце после 5-дневной серии из черных свечей также закрылись техническим ростом. Общую картину дополняет стабилизация пары евро/доллар около уровня МА60, после того как был протестирован уровень 50%-ной коррекции (1.26), а также значительный перегрев на рынке американских трежери. Доходность 10-летних облигаций уже достигла мартовских минимумов прошлого года.
Таким образом, наши участники вправе рассчитывать на некоторую временную передышку. Движение индекса ММВБ наверх ограничено все тем же уровнем 1353 п., куда сегодня подтянулась и недельная балансовая цена ОВР-5 (1352,9 п.), а также недельная скользящая МА5 (1356.5 п.). Не исключено также возвратное движение к линии МА60 (1360 п.). В случае пробоя индексом уровня 1320 п. (локальный минимум июля) следующим рубежом обороны быков станет уровень ~1250 п
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу